A股股王貴州茅臺市值蒸發(fā)1.05萬(wàn)億，白酒股怎么了？
你沒(méi)有發(fā)現最近新能源，半導體漲的很猛嘛？這些起來(lái)了，白酒就跌了。等主力一撤回到白酒，白酒照樣又起來(lái)了。現在是建倉白酒基金的好時(shí)候。8月9月白酒會(huì )起來(lái)的！年初白酒跌成這個(gè)牛馬了，照樣回來(lái)了！
白酒股重挫，茅臺市值蒸發(fā)超2000億，白酒為什么不香了？
真正好酒的酒仙，對酒的良莠早就心知肚明，好酒不在貴，而在選料真，工藝絕，以純糧原酒按需要度數稀釋?zhuān)惶砑悠渌瘜W(xué)物質(zhì)。酒仙們選酒，普遍以傳統作坊為首選，不買(mǎi)瓶裝白酒。他們中在本世紀前后凡偶遇喝過(guò)茅臺酒的人，都清楚該酒的味覺(jué)和喝后感的變化。由于茅臺被尊為了國酒，在能喝上它的場(chǎng)合，都是高大上富官，心理上是好不自豪。因為當今白酒市場(chǎng)，就幾乎找不到純正白酒，一色勾兌，包抱茅臺。為了少喝與不喝“水貨”白酒，減少假酒對身體的傷害，市場(chǎng)上，尤其是瓶裝白酒就少有問(wèn)津。這就是白酒越來(lái)越不吃香的真正原因。
筆者在一個(gè)月前就預料了現在的白酒整體崩盤(pán)趨向。有興趣的讀者可以參看筆者1月18日回答的《五糧液為什么突然大跌》一文。
如果在貴州茅臺上市當年就買(mǎi)入500股，持有到現在市值有多大？
如果在2001年買(mǎi)入貴州茅臺500股，一直持有到現在就是20年的時(shí)間，在這20年的時(shí)間里市值到底會(huì )增長(cháng)多少？能帶來(lái)的投資收益有多少呢？有人說(shuō)可以買(mǎi)一套房，也有人說(shuō)是幾千倍收益。
貴州茅臺相信大家都不陌生了，可以說(shuō)是白酒中最奢侈的品牌之一了，可能很多人都沒(méi)有喝過(guò)，但一定聽(tīng)說(shuō)過(guò)，公司的名字也是其品牌的名字，再全國各地可以說(shuō)都是非常有名的，甚至還成為了一種藝術(shù)收藏品，很多時(shí)候也是一瓶難求。
先來(lái)看一下貴州茅臺的基本情況貴州茅臺成立于1999年，正式登上資本市場(chǎng)是2001年8月份，主要經(jīng)營(yíng)茅臺酒及系列酒的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，同時(shí)主營(yíng)成品的“貴州茅臺酒”是世界上三大蒸餾名酒之一，同時(shí)也是集文化和品牌與一身的企業(yè)。
公司位于貴州省遵義市仁懷市茅臺鎮，控股股東是當地的國有資產(chǎn)監督委員會(huì )，
前十大股東分別為國有資產(chǎn)監督委員會(huì )以及貴州茅臺集團及名下投資公司，同時(shí)還包括社保基金以及人壽保險集團控股。
從上市開(kāi)始可以說(shuō)貴州茅臺的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)就一直非常不錯，因為他有自己的定價(jià)權，而整個(gè)白酒市場(chǎng)都是以貴州茅臺為龍頭老大。
如果在貴州茅臺上市（2001年）當年就買(mǎi)入500股，持有到現在市值有多大？按照當初上市的原始成本計算，一股是34.51元，500股的成本就是17255元，對于2001年來(lái)說(shuō)那應該是屬于萬(wàn)元戶(hù)，也算是一個(gè)家庭比較有錢(qián)的人。
如果從當初上市就買(mǎi)入，一直持有到現在，那可以說(shuō)收益是非常大的，同時(shí)一般人估計也會(huì )拿不住，因為利潤太大了。而市值的大小與兩個(gè)因素相關(guān)，一個(gè)就是股票的數量，一個(gè)就是股票的紅利。
一、股票的數量
股票的數量很好理解就是你當初買(mǎi)入的數量，同時(shí)還需要加上貴州茅臺給你送的股票，這種情況在所有的上市公司都存在。
比如貴州茅臺上市當年所實(shí)行的分配政策就是每天10股送一股，如果你有500股，那就是送你50股，那這樣你就有550股，而他每年都會(huì )送到，如果是2001年開(kāi)始算起，到現在就是20年的時(shí)間，總共算下來(lái)累計有3120股，具體計算過(guò)程大概可以去看一下貴州茅臺每年送股的情況。
二、股票紅利
如果是玩過(guò)股票肯定都知道這是一個(gè)什么意思，比如：2021年貴州茅臺最新紅利政策就是每十股送192.93元，這是一個(gè)什么意思，很好理解。
按照之前你持有的股票數量，再按照這個(gè)紅利政策就可以知道你這一年的分紅是多少錢(qián)，
比如上面的股票數量是3120股，那你的紅利就有59997.6元，將近6萬(wàn)元，但這個(gè)還需要注意一個(gè)事項，就是稅費的問(wèn)題，如果你是持有一年以下的需要扣除10%的個(gè)稅，如果是持有一年以上的是不需要扣稅的，那如果你都持有20年，那肯定是不用扣稅，就相當這6萬(wàn)元都是屬于你的。
如果從2001年開(kāi)始計算，到現在差不多每年的紅利加起來(lái)有251240元，具體的紅利政策大家可以去看一下相關(guān)的分配就知道了。
那持有到現在到底有多少市值呢：
這里需要看兩個(gè)價(jià)格，一個(gè)是貴州茅臺的股價(jià)最高的時(shí)候，一個(gè)是貴州茅臺現在的價(jià)格，因為這兩個(gè)價(jià)格肯定是不一樣的。
一、最高股價(jià)時(shí)的市值有多大
貴州茅臺股票最高在是2021年2月18日，當時(shí)的股價(jià)是2627.88元，如果再這個(gè)時(shí)候你選擇賣(mài)出，那持有市值可以說(shuō)是非常大的，具體計算如下：
以現有的股票數量乘上股價(jià)=3120*2627.88=8198985.60元，總收益可以說(shuō)達到了819萬(wàn)元，那這個(gè)收益可以說(shuō)是非常大，按照當初的初始成本計算，投Z收益達到了474倍，這個(gè)收益估計連巴菲特沒(méi)有辦法超越你了。
所以從這也就可以看出來(lái)，復利的投Z是非常大的，而這還只是一個(gè)股票本身收益的情況，還沒(méi)有加上紅利。
二、以現在的股價(jià)來(lái)計算，市值要有多大
以截止到8月27日價(jià)格為止，當時(shí)的收盤(pán)價(jià)是1596.03元，那同樣也來(lái)計算一下這個(gè)市值有多大：
同樣也以有的股價(jià)股票數量乘上股價(jià)=3120*1596.03=4979613.6元，從這可以看出來(lái)這個(gè)市值是少了將近一半，也此也可以證明股票的市值和股價(jià)是有非常大的關(guān)系。以此也可以看出適可而止懂得及時(shí)止盈是多么有關(guān)健。
而這個(gè)投資收益也同樣是非常大的，按照當初的原始成本計算，投資收益達到了288倍，所以如果持有20年，能有這個(gè)收益那也是非常不錯的。
三、以最高的股價(jià)再加上紅利部分，市值會(huì )有多大
如果說(shuō)按照當時(shí)的最高股價(jià)選擇賣(mài)出，再加上原來(lái)的分配紅利，那兩部分加起來(lái)就是=819萬(wàn)+25萬(wàn)=844萬(wàn)元，也就是20年前只需要投入17255元，就能得到844萬(wàn)元市值，這個(gè)市值只要你把股票賣(mài)出去，那就能換成相同等量的錢(qián)，那這個(gè)時(shí)候可以說(shuō)完全是實(shí)現財務(wù)自由，也可以算得上一個(gè)百萬(wàn)級別富豪。
再除以當時(shí)的原始成本，就可以算出投資收益達到了489倍。可以說(shuō)這個(gè)投資回報率是非常高的，幾乎是沒(méi)有人可以達到這個(gè)水平。
一支股票持有20年，有多難？縱觀(guān)整個(gè)A股估計很少有人能持有一支股票長(cháng)達20年，一般這種情況就是忘記了，或者說(shuō)當時(shí)買(mǎi)完之后就鎖倉了，而做為一個(gè)正常情況，一般能持有三年到五年就已經(jīng)非常了不起了。想要持股20年，那可以說(shuō)是非常難的，具體原因有這三個(gè)方面：
一、股價(jià)波動(dòng)的影響
股票市場(chǎng)波動(dòng)最大的就是股價(jià)，一個(gè)股票有可能上午還是上漲，到了下午就有可能是下跌，那在這樣的一種情況下能不能不受股價(jià)的波動(dòng)而影響呢，我相信很多人是做不到，除非是說(shuō)不看股價(jià)，就讓他放在哪， 這樣的情況就有可能不會(huì )受股價(jià)影響。
二、心態(tài)
股票可以說(shuō)非常考驗人的心態(tài)的呢，不管是股價(jià)的波動(dòng)，還是公司本身利好、利空的波動(dòng)，可以說(shuō)都是非常考驗心態(tài)，如果這個(gè)時(shí)候你經(jīng)受不住，那極有可能就會(huì )出現及時(shí)止盈出局的情況。這樣的話(huà)你根本沒(méi)有辦法享受到后面的利潤分成。
為什么很多人說(shuō)，股市可以看出一個(gè)人的人性，意思就是在這里，因為一個(gè)人不可能可以承受住每天的一個(gè)股價(jià)波動(dòng)。如果說(shuō)你每天都打開(kāi)賬戶(hù)看一眼，那這樣的情況你根本沒(méi)有辦法可以控制住。
三、能不能承受得住風(fēng)險和誘惑力
一支股票不可能永遠都上漲的，在整個(gè)過(guò)程中肯定是有跌，有漲的，那如果這個(gè)時(shí)候你不能控制好自己心態(tài)，承受不住誘惑力就極有可能把你洗出局。
當年在白酒板塊出現了一非常大的利空事件，（具體是什么大家可以去查一下）那個(gè)時(shí)候所有的白酒板塊都全部下跌，其中也包括貴州茅臺，如果再那個(gè)時(shí)候你承受不住風(fēng)險，覺(jué)得他會(huì )一直跌下去，那到現在你就失去賺到了820萬(wàn)的機會(huì )。所以能不能承受得住風(fēng)險和誘惑力關(guān)健還是看你個(gè)人怎么去執行。
可以說(shuō)一支股票持有20年，并不是一般人能做得的，那必然是一個(gè)心態(tài)非常好，同時(shí)也不會(huì )受股價(jià)影響的人。基本是買(mǎi)了之后就不看，一直放著(zhù)。
最后：
股票可以說(shuō)是非常考驗人性的，這也是為什么股市流傳這樣一句話(huà)，一賺二平七虧的原因，能賺到錢(qián)肯定都是小部分，或者說(shuō)極少數的人。
很多人會(huì )認為當時(shí)在2001年萬(wàn)元戶(hù)也是非常不錯的，但如果再那個(gè)時(shí)候選擇了一個(gè)更好機會(huì )，可以說(shuō)選擇是大于努力的，舉一個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，如果你存在銀行，到現在再來(lái)看，那收益完全就不可能超過(guò)現在這個(gè)收益，這兩者也會(huì )是天壤之別。如果說(shuō)選擇投資房產(chǎn)，或許還是可以和這個(gè)收益持平。所以從這也就證明了一個(gè)事情，選擇還是非常重要的，眼光也是非常重要的。
最后再說(shuō)一句：股市有風(fēng)險，投資需謹慎。
其實(shí)也不是太多，給大家計算一下真的持有貴州茅臺20年會(huì )有怎么樣的回報。
發(fā)行價(jià)為31.39元每股貴州茅臺于2001年8月27日上市，當時(shí)的發(fā)行價(jià)為31.39元，總共發(fā)行7150萬(wàn)股，籌集到的資金為22.44億元。
看著(zhù)當時(shí)發(fā)行價(jià)僅僅只有30多元是不是有種恍如隔世的感覺(jué)。如果當時(shí)申購到了500股的話(huà)總共支出了500*31.39=15695元。在2001年這筆錢(qián)也不算小數目了，全國很多家庭的全部積蓄也就會(huì )小幾萬(wàn)元，沒(méi)有多少人有這個(gè)膽量將家庭大部分繼續投入到資本市場(chǎng)里去碰運氣。那時(shí)大家還是比較喜歡國債和定期存款的，最多也就是為了居住需求購買(mǎi)房子而已。（沒(méi)想到當年為了居住而買(mǎi)房成為了20年后最佳的投資決策）
分紅配股都要算茅臺上市20年進(jìn)行了多次分紅配股。所謂分紅指的是現金分紅，也就是按照持有股數直接給到投資者現金。由于現金分紅為當年直接打入投資者個(gè)人賬戶(hù)的，故這部分錢(qián)一定要算到市值中去。
配股其實(shí)真的是送股和轉增股票兩種形式，前者是從未分配利潤里提取金額轉換成股票股利分給投資者、后者是從資本公積中直接轉換股本。理論上的概念比較復雜，我不多說(shuō)了，大家只要記住這兩種形式都會(huì )讓投資者手中的實(shí)際持股數量變多就可以了。
比如，原本有用500股，當年股票分紅政策為每10股送2股，那么分股后實(shí)際就持有了600股，這個(gè)過(guò)程不需要投資者做出買(mǎi)股等任何操作。
20年現金分紅22次，配、送股8次先來(lái)計算一下2001年買(mǎi)入500股到了今天經(jīng)過(guò)了8次配、送股后實(shí)際持有了多少股。
2002年10轉1股，500股變成了550股；
2003年10轉1股，550股變成了605股；
2004年10轉3股，605股變成了786股；
2005年10轉2股，786股變成了943股；
2006年10轉10股，943股變成了1886股；
2011年10送1股，1886股變成了2075股；
2014年10轉1股，2075股變成了2282股；
2015年10轉1股，2282股變成了2510股。也就是，當初買(mǎi)入500股貴州茅臺并一直持有的話(huà)，現在手里擁有2510股貴州茅臺的股票。
再來(lái)計算一下20年里能夠獲得的現金分紅。
長(cháng)期持有不用考慮所得稅影響，20次分紅計算起來(lái)比較麻煩，我就不列出具體計算過(guò)程了，直接給到大家答案。2001年買(mǎi)入500股貴州茅臺一直持有到今天的話(huà)可以獲得累計現金分紅241928元。
500股貴州茅臺持有至今市值有多大？貴州茅臺最新的收盤(pán)價(jià)為1586元每股，2510股市值為1586*2510=3980860元。這還沒(méi)完，還得加上20年來(lái)投資者拿到的現金分紅工241928元。
因此，總共的市值應該為4222788元，超過(guò)了422萬(wàn)元。相比于20年前花的15695元，上漲幅度超過(guò)了268倍。
另外，貴州茅臺于今年2月最高漲到過(guò)2627.88元每股，2510股的市值為6595978.8元。當時(shí)還沒(méi)有進(jìn)行2021年的現金分紅，故241928元的現金分紅要減去48425元，那么目前為止的歷史最高市值達到了6789481.8元，接近680萬(wàn)元。
收益率很高，但沒(méi)人能拿那么久持有一只股票20年幾乎是很難做到的事情，尤其是貴州茅臺的股價(jià)一直在創(chuàng )出新高，拋售套現是大概率的事件。即使放眼全球股市能夠做到20年拿著(zhù)買(mǎi)來(lái)的股票不出售的人也很少，股神巴菲特算一位，投資可口可樂(lè )股票長(cháng)達幾十年之久。
投資股票不僅講究技術(shù)更要看心態(tài)，在跌宕起伏的資本市場(chǎng)中很少人能夠做到不隨波逐流，做時(shí)間的朋友講起來(lái)容易做起來(lái)非常困難，因為這是反人性的操作。
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