拼多多上市，開(kāi)板暴漲40%，這股票值得買(mǎi)嗎？
對于這個(gè)問(wèn)題而言，如果是我不會(huì )買(mǎi)，原因如下：
（1）雖然拼多多廣告聲稱(chēng)：三億人都在拼的購物APP，這個(gè)三億數據不知道砸來(lái)的，反正我沒(méi)用過(guò)，我周?chē)艘矝](méi)用過(guò)，可能我們屬于另外的10億人吧，拼多多之所以能夠成長(cháng)這么快，是因為中國第一大流量端口騰訊是其二股東，榜上騰訊的大腿之后，騰訊給予了巨大的支持，經(jīng)過(guò)騰訊大肆推廣之后，我感覺(jué)其用戶(hù)增量也到了一定的瓶頸，該接受的也都接受了，不該接受的還是沒(méi)接受。這是其一。
（2）其二，拼多多最大的優(yōu)勢是便宜，他們的模式就是利用微信，讓大家組團來(lái)買(mǎi)，組團的人越多越便宜。我們都知道“便宜沒(méi)好貨”，最近幾年比較流行的詞是消費升級，消費升級啥意思，也就說(shuō)說(shuō)現在的國人買(mǎi)東西不單單追求便宜了，更多的話(huà)還會(huì )追求品質(zhì)，比如之前人買(mǎi)衣服，可能耐穿、好看就行，現在還要講究品牌；再比如說(shuō)喝酒，我記得我小時(shí)候，家里喝酒10塊錢(qián)左右的就感覺(jué)可以了，現在呢，百元以下的酒銷(xiāo)量都比較慘淡了，所以把“便宜”作為核心買(mǎi)點(diǎn)持續性不是很強。
（3）其三，今天一個(gè)朋友的評論讓我想起了聚美優(yōu)品、唯品會(huì )當時(shí)也很火爆，也都相繼赴美上市了，其中唯品會(huì )還獲得過(guò)騰訊的支持，但是現在呢？聚美優(yōu)品創(chuàng )始人離職、凡客誠品基本上銷(xiāo)聲匿跡、只有唯品會(huì )還在掙扎。
（4）其四，財務(wù)狀況，根據拼多多的招股說(shuō)明書(shū)，拼多多連續三年持續虧損，資產(chǎn)負債率高達91%，現金流倒是很充裕，但是現金流之所欲充裕的原因是因為拼多多對入駐商家的政策比較強勢，比如在2017，拖欠商家107億，這個(gè)數字是公司現金流的3倍，這樣看來(lái)充裕的現金流也要打個(gè)問(wèn)號。雖然很多互聯(lián)網(wǎng)公司赴美上市的時(shí)候都在持續虧損，沒(méi)怎么賺錢(qián)，但是至少也會(huì )讓人看到公司未來(lái)發(fā)展的前景。
好了，這就是我的看法，也許我錯過(guò)的一個(gè)大牛股，但是我真心找不出它值得買(mǎi)的邏輯。覺(jué)得啪哥說(shuō)的有道理手動(dòng)點(diǎn)贊，更多金融知識關(guān)注我的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)即可。
先說(shuō)我的結論：不值得買(mǎi)。
下面是理由：
第一，拼多多這公司，本質(zhì)上是憑借騰訊和微信強大的流量?jì)?yōu)勢，幫助微信做流量變現的。因為除了騰訊也入股了的京東外，只有拼多多的商品鏈接在微信是不會(huì )被封殺的。但也必須客觀(guān)地認識到，拼多多目前已經(jīng)影響到了微信的生態(tài)，所以未來(lái)不排除微信和拼多多交惡的情形，到時(shí)候拼多多是否還能獲得這么多的流量么？難說(shuō)。
第二，目前消費的大趨勢是什么？消費升級啊！因為人都有過(guò)好日子的想法和權利。但拼多多上面的商品，主打的是什么？是便宜啊！這是消費降級啊！這明顯是在逆潮流而動(dòng)啊！
第三，拼多多后面的發(fā)展趨勢如何？買(mǎi)股票，最關(guān)鍵的是買(mǎi)一個(gè)公司的未來(lái)。拼多多未來(lái)的趨勢，必然不能繼續主打便宜，因為三四線(xiàn)城市愛(ài)貪小便宜的群體、中老年群體已經(jīng)被開(kāi)發(fā)得差不多了，要想繼續保持高增長(cháng)，必然要轉變品牌形象，拓展一二線(xiàn)城市小資群體，但這部分人目前被京東和天貓牢牢吸引，拼多多拿什么去攻堅？憑自己更到位的服務(wù)、還是更低廉的價(jià)格？這部分消費群體，可是信奉“便宜沒(méi)好貨”的！
綜上，拼多多未來(lái)的發(fā)展前景存在著(zhù)不確定性，公司股票我覺(jué)得不值得買(mǎi)。
