金融市場(chǎng)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)
1.金融行業(yè)有哪些創(chuàng)業(yè)門(mén)道?
1. 互聯(lián)網(wǎng)征信： 點(diǎn)評(píng)： 央行1月5日發(fā)布消息，批準(zhǔn)8家機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為六個(gè)月。
這意味著，這八家機(jī)構(gòu)或?qū)⒊蔀橹袊?guó)首批商業(yè)征信機(jī)構(gòu)，拿到個(gè)人征信牌照。市場(chǎng)分析，推斷目前僅2億規(guī)模的個(gè)人征信行業(yè)市場(chǎng)會(huì)大大加速，很可能在10-15年內(nèi)達(dá)到千億級(jí)別，對(duì)應(yīng)行業(yè)未來(lái)10年和15年的復(fù)合增長(zhǎng)率分別為86.2%和51.33%。
預(yù)計(jì)年中首批牌照發(fā)放，將催生大批跟風(fēng)創(chuàng)新公司。 代表公司：芝麻信用、騰訊征信 國(guó)外公司：Credit Karma 新型創(chuàng)業(yè)：量化派、金電聯(lián)行 創(chuàng)業(yè)資本難度：三星（錢(qián)不太重要） 創(chuàng)業(yè)GR難度：四星（牌照及政府支持） 創(chuàng)業(yè)IT難度：五星（算法及大數(shù)據(jù)模型） 可參與公司案例：芝麻信用 芝麻信用基于阿里巴巴的電商交易數(shù)據(jù)和螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，并與公安網(wǎng)等公共機(jī)構(gòu)以及合作伙伴建立數(shù)據(jù)合作，與傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)不同，芝麻信用數(shù)據(jù)涵蓋了信用卡還款、網(wǎng)購(gòu)、轉(zhuǎn)賬、理財(cái)、水電煤繳費(fèi)、租房信息、住址搬遷歷史、社交關(guān)系等等。
“芝麻信用”通過(guò)分析大量的網(wǎng)絡(luò)交易及行為數(shù)據(jù)，可對(duì)用戶進(jìn)行信用評(píng)估，這些信用評(píng)估可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)用戶的還款意愿及還款能力做出結(jié)論，繼而為用戶提供快速授信及現(xiàn)金分期服務(wù)。 參與理由： 螞蟻金服預(yù)計(jì)2016年-2017年A股上市，目前加入公司基本上有期權(quán)（P4以上）。
參照阿里海外上市，A股上市估值更高且無(wú)資本利得稅，估計(jì)將呈現(xiàn)A股最高金融市夢(mèng)率。簡(jiǎn)直是打工型創(chuàng)業(yè)小伙伴一本萬(wàn)利的首選。
2. 互聯(lián)網(wǎng)券商+社會(huì)化交易 點(diǎn)評(píng)： 互聯(lián)網(wǎng)券商核心在于賬戶管理，投資者開(kāi)設(shè)的互聯(lián)網(wǎng)證券賬戶，在支付、交易、配資、投資品種選擇、資金托管結(jié)算等方面具有更大的靈活性。對(duì)傳統(tǒng)中小券商而言，互聯(lián)網(wǎng)券商是規(guī)模和市場(chǎng)份額迅速倍增的法寶。
對(duì)新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，則是切入壟斷行業(yè)分一杯羹的機(jī)會(huì)。 代表企業(yè)：東方財(cái)富（300059，股吧）、新浪財(cái)經(jīng)、中山證券 新型創(chuàng)業(yè)：Formax金融圈、雪球、etoro、motif 創(chuàng)業(yè)資本難度：五星（非常重要） 創(chuàng)業(yè)GR難度：五星（牌照及政府支持） 創(chuàng)業(yè)IT難度：四星（交易模塊、交易通道、交易信號(hào)） 可參與公司案例：Formax金融圈 Formax金融圈由Formax福億財(cái)富子公司深圳福邁斯科技有限公司負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，目標(biāo)成為中國(guó)最大的個(gè)人金融交易社區(qū)。
從創(chuàng)新角度來(lái)看，金融圈是一款典型的金融極客產(chǎn)品，主打綜合理財(cái)平臺(tái)，囊括了4種流行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新方向：互聯(lián)網(wǎng)券商、P2P、社會(huì)化復(fù)制交易、金融O2O，同時(shí)嵌入第三方支付及虛擬貨幣。平臺(tái)首期上線投資功能主要包括：股票Forbag、外匯Copymaster、P2P和海外私募基金等，在國(guó)內(nèi)第一家實(shí)現(xiàn)外匯、股票組合社區(qū)化交易功能，并成功挑戰(zhàn)跨市場(chǎng)及跨品種一賬通。
就戰(zhàn)略布局而言，F(xiàn)ormax金融圈打通了Formax集團(tuán)線上和線下金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)券商全業(yè)務(wù)價(jià)值鏈，有效解決了客戶來(lái)源、交易技術(shù)、牌照限制、風(fēng)險(xiǎn)控制，提高了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入門(mén)檻。區(qū)別于單一模式互聯(lián)網(wǎng)金融公司，F(xiàn)ormax金融圈通過(guò)母公司全球化布局和合作伙伴突破了金融牌照限制，向用戶提供正規(guī)多元化金融服務(wù)，并執(zhí)行高級(jí)別的國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
集團(tuán)目前已取得新西蘭FSP牌照、香港1號(hào)牌及9牌、天礦所會(huì)員資格、中國(guó)私募基金管理人、英國(guó)FCA牌照，借力合作機(jī)構(gòu)德邦證券、申銀萬(wàn)國(guó)、財(cái)通、財(cái)富、天風(fēng)等券商提供A股經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)。 參與理由： 該公司于2014年初完成A輪融資。
目前正在B輪融資階段。此時(shí)介入，估值低且拿到手的期權(quán)多。
公司已經(jīng)取得國(guó)內(nèi)外多項(xiàng)金融牌照，具備一定護(hù)城河。參照東方財(cái)富網(wǎng)和雪球的相關(guān)估值和用戶數(shù)量，預(yù)期發(fā)財(cái)指數(shù)很高。
3、網(wǎng)絡(luò)銀行 點(diǎn)評(píng)：未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)銀行無(wú)疑是采取“無(wú)線下網(wǎng)點(diǎn)、無(wú)營(yíng)業(yè)柜臺(tái)、無(wú)現(xiàn)金往來(lái)”的“三無(wú)”、所有獲客、風(fēng)控、服務(wù)都在線上完成?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和大數(shù)據(jù)來(lái)源還是基于人民銀行的征信系統(tǒng)，前海微眾銀行行長(zhǎng)曹彤就說(shuō)過(guò)：在人民銀行征信系統(tǒng)上找不到痕跡的客戶，可能微眾銀行也不一定能夠服務(wù)的了。
純網(wǎng)絡(luò)銀行能否闖出一條新路，成為首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)的最大看點(diǎn)。 代表企業(yè)：前海微眾、阿里銀行 新型創(chuàng)業(yè)：暫無(wú) 創(chuàng)業(yè)資本難度：五星（非常重要） 創(chuàng)業(yè)GR難度：五星（牌照及政府支持） 創(chuàng)業(yè)IT難度：五星（服務(wù)器、系統(tǒng)、存儲(chǔ)） 公司案例：前海微眾 深圳前海微眾銀行作為率先獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行也是極具創(chuàng)新力的互聯(lián)網(wǎng)銀行，主要經(jīng)營(yíng)范圍為個(gè)人消費(fèi)者和小微企業(yè)客戶，針對(duì)個(gè)人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算以及票據(jù)、債券、外匯、銀行卡等業(yè)務(wù)。
客戶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)（PC、手機(jī)、平板等上網(wǎng)設(shè)備）接入互聯(lián)網(wǎng)銀行辦理業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)銀行通過(guò)攝像頭對(duì)客戶“刷臉”進(jìn)行人臉特征識(shí)別和身份認(rèn)證，系統(tǒng)識(shí)別出身份后，做三個(gè)關(guān)鍵動(dòng)作：一、自動(dòng)與公安部身份數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)；二、接入人民銀行的征信系統(tǒng)讀取該客戶的征信信息；三、通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銀行自身大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、社交媒體大數(shù)據(jù)等進(jìn)行客戶信用評(píng)定；結(jié)合上述三類認(rèn)證和信用評(píng)估后，給出客戶信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，進(jìn)而給客。
2.金融領(lǐng)域該如何創(chuàng)業(yè)?
一、傳統(tǒng)意義上的金融公司，受到法規(guī)制約。
別說(shuō)那些牌照，單是你的學(xué)歷就沒(méi)辦法開(kāi)辦。二、廣義上的金融服務(wù)公司，做經(jīng)紀(jì)人或居間人，就沒(méi)太多門(mén)檻，當(dāng)然也要小心合規(guī)監(jiān)管。
三、做金融都是輕資產(chǎn)公司，客戶憑什么相信你，承諾收益就不合法，或者說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)賠不起。四、你操作一百萬(wàn)可以盈利，給你一億如何，別告訴我模擬盤(pán)什么的，現(xiàn)實(shí)就是你沒(méi)經(jīng)驗(yàn)。
綜上所述，以你目前情況，是很難周全起步的，只能打擦邊球。先從身邊親戚朋友騙起，做個(gè)所謂的分級(jí)私募吧。
親戚朋友全當(dāng)優(yōu)先承諾保點(diǎn)，你自己當(dāng)劣后，分級(jí)控制杠桿，你的資金用來(lái)保點(diǎn)。這么做的好處，你可以放大資金來(lái)練手，看看自己是否真的適合這行，最大風(fēng)險(xiǎn)就是賠光買(mǎi)個(gè)教訓(xùn)，親戚朋友的錢(qián)也能保住收益，不至于你今后無(wú)法出門(mén)，等看清楚斤兩之后，才知道最適合什么。
3.金融創(chuàng)新的內(nèi)容及方式
（一）金融工具創(chuàng)新
金融工具創(chuàng)新指金融業(yè)能為各種信用形式的演變和擴(kuò)展而適時(shí)地創(chuàng)造新的多樣化的金融產(chǎn)品，如支付方式、期限性、安全性、流動(dòng)性、利率、收益等方面具有新特征的有價(jià)證券、匯票、金融期貨等交易對(duì)象。金融工具的創(chuàng)新是金融創(chuàng)新最主要的內(nèi)容，它是所有其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。如，金融工具創(chuàng)新導(dǎo)致在傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和一般商品期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生了金融期貨，主要有利率期貨、貨幣期貨和股票指數(shù)期貨。
（二）金融市場(chǎng)創(chuàng)新
金融市場(chǎng)創(chuàng)新指金融業(yè)通過(guò)金融工具創(chuàng)新而積極擴(kuò)展金融業(yè)務(wù)范圍，創(chuàng)造新的金融市場(chǎng)。歐洲證券市場(chǎng)源于20世紀(jì)70年代初期美國(guó)的證券公司首先在倫敦的歐洲債券市場(chǎng)，然后在世界各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行國(guó)際證券交易，其他國(guó)家紛紛仿效。到了80年代，隨著證券交易的國(guó)際化和技術(shù)的不斷進(jìn)步，金融業(yè)不僅可以從事跨越國(guó)境的股票交易和債券交易，而且也可以在其他國(guó)家發(fā)行本國(guó)的債券與股票，基本形成了一個(gè)全球性的證券市場(chǎng)。歐洲票據(jù)市場(chǎng)是在原有的歐洲銀團(tuán)貸款市場(chǎng)和歐洲債券市場(chǎng)的基礎(chǔ)上形成的，把信貸和債券流動(dòng)結(jié)合起來(lái)，具有短期銀行信貸和流動(dòng)性有價(jià)證券的雙重屬性。
（三）金融制度創(chuàng)新
金融制度創(chuàng)新是指在金融組織或金融機(jī)構(gòu)方面所進(jìn)行的制度性變革。它既指各國(guó)金融當(dāng)局調(diào)整金融政策、放松金融管制所導(dǎo)致的金融創(chuàng)新活動(dòng)，如建立新的組織機(jī)構(gòu)、實(shí)行新的管理方法來(lái)維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，也包括金融組織在金融機(jī)構(gòu)制度方面所做的改革。
二、國(guó)際金融創(chuàng)新的原因
4.1金融創(chuàng)新主要表現(xiàn)在哪幾個(gè)方面?
金融創(chuàng)新：是指變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無(wú)法取得的潛在的利潤(rùn)，這就是金融創(chuàng)新，它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過(guò)程。
總括起來(lái)對(duì)于金融創(chuàng)新的理解無(wú)外乎有三個(gè)層面：宏觀層面、中觀層面與微觀層面。
宏觀層面的金融創(chuàng)新將金融創(chuàng)新與金融史上的重大歷史變革等同起來(lái)，認(rèn)為整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展史就是一部不斷創(chuàng)新的歷史，金融業(yè)的每項(xiàng)重大發(fā)展都離不開(kāi)金融創(chuàng)新。
中觀層面的金融創(chuàng)新是指上世紀(jì)50年代末，60年代初以后，金融機(jī)構(gòu)特別是銀行中介功能的變化，它可以分為技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新以及制度創(chuàng)新。
微觀層面的金融創(chuàng)新僅指金融工具的創(chuàng)新。大致可分為四種類型：信用創(chuàng)新型，如用短期信用來(lái)實(shí)現(xiàn)中期信用。
這是我論文的一部分，希望對(duì)你有用。謝謝
5.簡(jiǎn)述金融創(chuàng)新的主要類型
金融創(chuàng)新大致可歸為七類：（1）金融制度創(chuàng)新（2）金融市場(chǎng)創(chuàng)新（3）金融產(chǎn)品創(chuàng)新（4）金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新（5）金融資源創(chuàng)新（6）金融科技創(chuàng)新（7）金融管理創(chuàng)新 具體如下： （1）金融制度創(chuàng)新 一國(guó)的金融制度總是隨著金融環(huán)境的變化，如政治、經(jīng)濟(jì)、信用制度、金融政策等的變化而逐漸演變的，這種演變不僅是結(jié)構(gòu)性的變化，從某種意義上說(shuō)，也是一種本質(zhì)上的變化。
金融制度創(chuàng)新包括金融組織體系、調(diào)控體系、市場(chǎng)體系的變革及發(fā)展。它影響和決定著金融產(chǎn)權(quán)、信用制度、各金融主體的行為及金融市場(chǎng)機(jī)制等方面的狀況和運(yùn)作質(zhì)量。
（2）金融市場(chǎng)創(chuàng)新 金融市場(chǎng)創(chuàng)新主要是指銀行經(jīng)營(yíng)者根據(jù)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)環(huán)境所造成的機(jī)會(huì)開(kāi)發(fā)出新的市場(chǎng)。現(xiàn)代金融市場(chǎng)大致包括：1.差異性市場(chǎng)，如按不同的內(nèi)容劃分的貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、抵押市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等。
2.時(shí)間性市場(chǎng)，按期限長(zhǎng)短劃分，短期的有資金拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、短期借貸市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)等；長(zhǎng)期的有資本市場(chǎng)，如長(zhǎng)期債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等。3.地區(qū)性市場(chǎng)，如國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)、國(guó)際金融市場(chǎng)等。
金融市場(chǎng)創(chuàng)新主要指的是微觀經(jīng)濟(jì)主體開(kāi)辟新的金融市場(chǎng)或宏觀經(jīng)濟(jì)主體建立新型的金融市場(chǎng)。由于金融市場(chǎng)向更高級(jí)金融市場(chǎng)的過(guò)渡和轉(zhuǎn)化，由封閉型金融市場(chǎng)向開(kāi)放金融市場(chǎng)的進(jìn)入和拓展。
（3）金融產(chǎn)品創(chuàng)新 金融產(chǎn)品的核心是滿足需求的功能，它包括金融工具和銀行服務(wù)。金融產(chǎn)品的形式是客戶所要求的產(chǎn)品種類、特色、方式、質(zhì)量和信譽(yù)，使客戶方便、安全、盈利。
在國(guó)際金融市場(chǎng)上，金融創(chuàng)新的大部分屬于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。 （4）金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新 金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，是從金融創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容和特征出發(fā)，以創(chuàng)造出新型的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為目的，建立完整的機(jī)構(gòu)體系。
（5）金融資源創(chuàng)新 金融資源是指人才、資金、財(cái)務(wù)、信息等，它是保證銀行正常經(jīng)營(yíng)的必要前提，金融資源創(chuàng)新主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：1.金融資源的來(lái)源創(chuàng)新。首先，金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行必須有專門(mén)的人才，人才來(lái)源包括自己培養(yǎng)、吸收其他機(jī)構(gòu)高級(jí)人才和引進(jìn)國(guó)外高級(jí)專業(yè)人才；其次，必須有資金來(lái)源的充分保證，它要求金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)者隨時(shí)掌握資金供應(yīng)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，挖掘和尋求新的資金供應(yīng)渠道，開(kāi)辟新的負(fù)債業(yè)務(wù)。
2.金融資源的結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。金融資源結(jié)構(gòu)包括及時(shí)、準(zhǔn)確地掌握各種信息，高級(jí)專業(yè)人才比重大，負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，財(cái)務(wù)管理先進(jìn)。
它能創(chuàng)造出比同行領(lǐng)先的經(jīng)營(yíng)效率和方法。3.金融資源聚集方式創(chuàng)新。
對(duì)不同的金融資源有不同的吸引和聚集方式，銀行經(jīng)營(yíng)者要不斷創(chuàng)造新的手段，用最經(jīng)濟(jì)、最有效的方法去聚集自己所需的金融經(jīng)營(yíng)資源，合理地配置這些資源，以求得經(jīng)營(yíng)上的最大效益。 （6）金融科技創(chuàng)新 進(jìn)入20世紀(jì)70年代以來(lái)的金融技術(shù)革新和金融自由化。
主要體現(xiàn)在銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，金融服務(wù)講究速度和效率，以及科學(xué)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，對(duì)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了劃時(shí)代的影響。它一方面使金融市場(chǎng)在時(shí)間和空間上的距離縮小，另一方面又使金融服務(wù)多元化、國(guó)際化。
（7）金融管理創(chuàng)新 金融業(yè)管理創(chuàng)新機(jī)制包括兩個(gè)方面：一方面，國(guó)家通過(guò)立法間接對(duì)金融業(yè)進(jìn)行管理，目標(biāo)是穩(wěn)定通貨和發(fā)展經(jīng)濟(jì)；另一方面，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的管理，建立完善的內(nèi)控機(jī)制，包括機(jī)構(gòu)管理、信貸資金管理、投資風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、勞動(dòng)人事管理等方面。目前，金融機(jī)構(gòu)管理，其著眼點(diǎn)都是通過(guò)資金來(lái)源制約資金運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)和負(fù)債雙方總量和結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)平衡，不斷創(chuàng)造新的管理方法。
金融創(chuàng)新是變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無(wú)法取得的潛在的利潤(rùn)，這就是金融創(chuàng)新，它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過(guò)程。
6.金融創(chuàng)新產(chǎn)品的促進(jìn)其他創(chuàng)新
1.金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)金融制度創(chuàng)新和金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的推動(dòng)。
金融制度和金融機(jī)構(gòu)在金融領(lǐng)域內(nèi)具有相對(duì)的穩(wěn)定性，但當(dāng)金融產(chǎn)品大量創(chuàng)新并迅速進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候，必然觸及甚至突破金融秩序，金融監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)設(shè)置等現(xiàn)行制度條例和法律法規(guī)，促使當(dāng)局在發(fā)展經(jīng)濟(jì)和有效監(jiān)管的雙重壓力下，推動(dòng)金融制度和金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和發(fā)展。雖然這個(gè)過(guò)程是極其復(fù)雜極其艱難的，是漸進(jìn)的，但這個(gè)推動(dòng)力是巨大的不可忽視的。縱觀世界各國(guó)金融制度的變革無(wú)一不是從金融產(chǎn)品的創(chuàng)新為發(fā)端的，在金融業(yè)最活躍最強(qiáng)大的美國(guó)尤其如此。
2.金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)金融市場(chǎng)創(chuàng)新的推動(dòng)。
金融市場(chǎng)是金融產(chǎn)品交易的場(chǎng)所，只有交易量不斷增漲，新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，交易者越來(lái)越多的市場(chǎng)，才是一個(gè)欣欣向榮的市場(chǎng)。可以看到?jīng)]有國(guó)際金融資金清算工具就沒(méi)有離岸金融市場(chǎng)；沒(méi)有大額可轉(zhuǎn)讓存單、承兌匯票和債券股票等金融產(chǎn)品就沒(méi)有蓬勃發(fā)展的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。事實(shí)正是如此，當(dāng)大額可轉(zhuǎn)讓存單于1961年在美國(guó)開(kāi)始出現(xiàn)并日益成為銀行的一種主要資金來(lái)源渠道，美國(guó)的貨幣市場(chǎng)才日趨完善。
3.金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)監(jiān)管制度創(chuàng)新的推動(dòng)。
眾所周知，中央銀行對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管主要是為了確保金融體系的安全和金融秩序的穩(wěn)定，維護(hù)行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)和保障存貸款人的合法權(quán)益。因此，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和控制就成為中央銀行的重要職責(zé)。商業(yè)銀行以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，趨利性十分強(qiáng)烈。金融產(chǎn)品創(chuàng)新除了分散轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一面外，規(guī)避監(jiān)管追求利潤(rùn)是主要目的。如果創(chuàng)新的金融產(chǎn)品危及金融秩序穩(wěn)定或政府經(jīng)濟(jì)政策不能按預(yù)定目標(biāo)實(shí)施時(shí)，中央銀行要么強(qiáng)化管制，要么創(chuàng)新監(jiān)管方法和手段以消除其負(fù)作用；如果創(chuàng)新的金融產(chǎn)品在運(yùn)行中能促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的繁榮，中央銀行必然放寬這方面的監(jiān)管或創(chuàng)新監(jiān)管制度以促進(jìn)其有利因素的發(fā)揮而限制其不安全因素的萌生。實(shí)際上，國(guó)際金融業(yè)中如美國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融自由化等在很大程度上就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新引致金融監(jiān)管制度創(chuàng)新（也包括放松）的結(jié)果。
