金融市場(chǎng)的創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)
1.金融行業(yè)有哪些創(chuàng )業(yè)門(mén)道?
1. 互聯(lián)網(wǎng)征信： 點(diǎn)評： 央行1月5日發(fā)布消息，批準8家機構開(kāi)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準備工作，準備時(shí)間為六個(gè)月。
這意味著(zhù)，這八家機構或將成為中國首批商業(yè)征信機構，拿到個(gè)人征信牌照。市場(chǎng)分析，推斷目前僅2億規模的個(gè)人征信行業(yè)市場(chǎng)會(huì )大大加速，很可能在10-15年內達到千億級別，對應行業(yè)未來(lái)10年和15年的復合增長(cháng)率分別為86.2%和51.33%。
預計年中首批牌照發(fā)放，將催生大批跟風(fēng)創(chuàng )新公司。 代表公司：芝麻信用、騰訊征信 國外公司：Credit Karma 新型創(chuàng )業(yè)：量化派、金電聯(lián)行 創(chuàng )業(yè)資本難度：三星（錢(qián)不太重要） 創(chuàng )業(yè)GR難度：四星（牌照及政府支持） 創(chuàng )業(yè)IT難度：五星（算法及大數據模型） 可參與公司案例：芝麻信用 芝麻信用基于阿里巴巴的電商交易數據和螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融數據，并與公安網(wǎng)等公共機構以及合作伙伴建立數據合作，與傳統征信數據不同，芝麻信用數據涵蓋了信用卡還款、網(wǎng)購、轉賬、理財、水電煤繳費、租房信息、住址搬遷歷史、社交關(guān)系等等。
“芝麻信用”通過(guò)分析大量的網(wǎng)絡(luò )交易及行為數據，可對用戶(hù)進(jìn)行信用評估，這些信用評估可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對用戶(hù)的還款意愿及還款能力做出結論，繼而為用戶(hù)提供快速授信及現金分期服務(wù)。 參與理由： 螞蟻金服預計2016年-2017年A股上市，目前加入公司基本上有期權（P4以上）。
參照阿里海外上市，A股上市估值更高且無(wú)資本利得稅，估計將呈現A股最高金融市夢(mèng)率。簡(jiǎn)直是打工型創(chuàng )業(yè)小伙伴一本萬(wàn)利的首選。
2. 互聯(lián)網(wǎng)券商+社會(huì )化交易 點(diǎn)評： 互聯(lián)網(wǎng)券商核心在于賬戶(hù)管理，投資者開(kāi)設的互聯(lián)網(wǎng)證券賬戶(hù)，在支付、交易、配資、投資品種選擇、資金托管結算等方面具有更大的靈活性。對傳統中小券商而言，互聯(lián)網(wǎng)券商是規模和市場(chǎng)份額迅速倍增的法寶。
對新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，則是切入壟斷行業(yè)分一杯羹的機會(huì )。 代表企業(yè)：東方財富（300059，股吧）、新浪財經(jīng)、中山證券 新型創(chuàng )業(yè)：Formax金融圈、雪球、etoro、motif 創(chuàng )業(yè)資本難度：五星（非常重要） 創(chuàng )業(yè)GR難度：五星（牌照及政府支持） 創(chuàng )業(yè)IT難度：四星（交易模塊、交易通道、交易信號） 可參與公司案例：Formax金融圈 Formax金融圈由Formax福億財富子公司深圳福邁斯科技有限公司負責運營(yíng)，目標成為中國最大的個(gè)人金融交易社區。
從創(chuàng )新角度來(lái)看，金融圈是一款典型的金融極客產(chǎn)品，主打綜合理財平臺，囊括了4種流行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新方向：互聯(lián)網(wǎng)券商、P2P、社會(huì )化復制交易、金融O2O，同時(shí)嵌入第三方支付及虛擬貨幣。平臺首期上線(xiàn)投資功能主要包括：股票Forbag、外匯Copymaster、P2P和海外私募基金等，在國內第一家實(shí)現外匯、股票組合社區化交易功能，并成功挑戰跨市場(chǎng)及跨品種一賬通。
就戰略布局而言，Formax金融圈打通了Formax集團線(xiàn)上和線(xiàn)下金融業(yè)務(wù)，實(shí)現券商全業(yè)務(wù)價(jià)值鏈，有效解決了客戶(hù)來(lái)源、交易技術(shù)、牌照限制、風(fēng)險控制，提高了競爭對手進(jìn)入門(mén)檻。區別于單一模式互聯(lián)網(wǎng)金融公司，Formax金融圈通過(guò)母公司全球化布局和合作伙伴突破了金融牌照限制，向用戶(hù)提供正規多元化金融服務(wù)，并執行高級別的國際風(fēng)險監管標準。
集團目前已取得新西蘭FSP牌照、香港1號牌及9牌、天礦所會(huì )員資格、中國私募基金管理人、英國FCA牌照，借力合作機構德邦證券、申銀萬(wàn)國、財通、財富、天風(fēng)等券商提供A股經(jīng)紀業(yè)務(wù)服務(wù)。 參與理由： 該公司于2014年初完成A輪融資。
目前正在B輪融資階段。此時(shí)介入，估值低且拿到手的期權多。
公司已經(jīng)取得國內外多項金融牌照，具備一定護城河。參照東方財富網(wǎng)和雪球的相關(guān)估值和用戶(hù)數量，預期發(fā)財指數很高。
3、網(wǎng)絡(luò )銀行 點(diǎn)評：未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)銀行無(wú)疑是采取“無(wú)線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)、無(wú)營(yíng)業(yè)柜臺、無(wú)現金往來(lái)”的“三無(wú)”、所有獲客、風(fēng)控、服務(wù)都在線(xiàn)上完成。互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)基礎和大數據來(lái)源還是基于人民銀行的征信系統，前海微眾銀行行長(cháng)曹彤就說(shuō)過(guò)：在人民銀行征信系統上找不到痕跡的客戶(hù)，可能微眾銀行也不一定能夠服務(wù)的了。
純網(wǎng)絡(luò )銀行能否闖出一條新路，成為首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)的最大看點(diǎn)。 代表企業(yè)：前海微眾、阿里銀行 新型創(chuàng )業(yè)：暫無(wú) 創(chuàng )業(yè)資本難度：五星（非常重要） 創(chuàng )業(yè)GR難度：五星（牌照及政府支持） 創(chuàng )業(yè)IT難度：五星（服務(wù)器、系統、存儲） 公司案例：前海微眾 深圳前海微眾銀行作為率先獲得銀監會(huì )批準開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行也是極具創(chuàng )新力的互聯(lián)網(wǎng)銀行，主要經(jīng)營(yíng)范圍為個(gè)人消費者和小微企業(yè)客戶(hù)，針對個(gè)人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長(cháng)期貸款；辦理國內外結算以及票據、債券、外匯、銀行卡等業(yè)務(wù)。
客戶(hù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)（PC、手機、平板等上網(wǎng)設備）接入互聯(lián)網(wǎng)銀行辦理業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)銀行通過(guò)攝像頭對客戶(hù)“刷臉”進(jìn)行人臉特征識別和身份認證，系統識別出身份后，做三個(gè)關(guān)鍵動(dòng)作：一、自動(dòng)與公安部身份數據進(jìn)行比對；二、接入人民銀行的征信系統讀取該客戶(hù)的征信信息；三、通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銀行自身大數據、互聯(lián)網(wǎng)、社交媒體大數據等進(jìn)行客戶(hù)信用評定；結合上述三類(lèi)認證和信用評估后，給出客戶(hù)信用評級和風(fēng)險評級，進(jìn)而給客。
2.金融領(lǐng)域該如何創(chuàng )業(yè)?
一、傳統意義上的金融公司，受到法規制約。
別說(shuō)那些牌照，單是你的學(xué)歷就沒(méi)辦法開(kāi)辦。二、廣義上的金融服務(wù)公司，做經(jīng)紀人或居間人，就沒(méi)太多門(mén)檻，當然也要小心合規監管。
三、做金融都是輕資產(chǎn)公司，客戶(hù)憑什么相信你，承諾收益就不合法，或者說(shuō)風(fēng)險賠不起。四、你操作一百萬(wàn)可以盈利，給你一億如何，別告訴我模擬盤(pán)什么的，現實(shí)就是你沒(méi)經(jīng)驗。
綜上所述，以你目前情況，是很難周全起步的，只能打擦邊球。先從身邊親戚朋友騙起，做個(gè)所謂的分級私募吧。
親戚朋友全當優(yōu)先承諾保點(diǎn)，你自己當劣后，分級控制杠桿，你的資金用來(lái)保點(diǎn)。這么做的好處，你可以放大資金來(lái)練手，看看自己是否真的適合這行，最大風(fēng)險就是賠光買(mǎi)個(gè)教訓，親戚朋友的錢(qián)也能保住收益，不至于你今后無(wú)法出門(mén)，等看清楚斤兩之后，才知道最適合什么。
3.金融創(chuàng )新的內容及方式
（一）金融工具創(chuàng )新
金融工具創(chuàng )新指金融業(yè)能為各種信用形式的演變和擴展而適時(shí)地創(chuàng )造新的多樣化的金融產(chǎn)品，如支付方式、期限性、安全性、流動(dòng)性、利率、收益等方面具有新特征的有價(jià)證券、匯票、金融期貨等交易對象。金融工具的創(chuàng )新是金融創(chuàng )新最主要的內容，它是所有其他金融創(chuàng )新的基礎。如，金融工具創(chuàng )新導致在傳統金融產(chǎn)品和一般商品期貨的基礎上產(chǎn)生了金融期貨，主要有利率期貨、貨幣期貨和股票指數期貨。
（二）金融市場(chǎng)創(chuàng )新
金融市場(chǎng)創(chuàng )新指金融業(yè)通過(guò)金融工具創(chuàng )新而積極擴展金融業(yè)務(wù)范圍，創(chuàng )造新的金融市場(chǎng)。歐洲證券市場(chǎng)源于20世紀70年代初期美國的證券公司首先在倫敦的歐洲債券市場(chǎng)，然后在世界各地設立分支機構進(jìn)行國際證券交易，其他國家紛紛仿效。到了80年代，隨著(zhù)證券交易的國際化和技術(shù)的不斷進(jìn)步，金融業(yè)不僅可以從事跨越國境的股票交易和債券交易，而且也可以在其他國家發(fā)行本國的債券與股票，基本形成了一個(gè)全球性的證券市場(chǎng)。歐洲票據市場(chǎng)是在原有的歐洲銀團貸款市場(chǎng)和歐洲債券市場(chǎng)的基礎上形成的，把信貸和債券流動(dòng)結合起來(lái)，具有短期銀行信貸和流動(dòng)性有價(jià)證券的雙重屬性。
（三）金融制度創(chuàng )新
金融制度創(chuàng )新是指在金融組織或金融機構方面所進(jìn)行的制度性變革。它既指各國金融當局調整金融政策、放松金融管制所導致的金融創(chuàng )新活動(dòng)，如建立新的組織機構、實(shí)行新的管理方法來(lái)維護金融體系的穩定，也包括金融組織在金融機構制度方面所做的改革。
二、國際金融創(chuàng )新的原因
4.1金融創(chuàng )新主要表現在哪幾個(gè)方面?
金融創(chuàng )新：是指變更現有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現有的金融體制和金融工具所無(wú)法取得的潛在的利潤，這就是金融創(chuàng )新，它是一個(gè)為盈利動(dòng)機推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續不斷的發(fā)展過(guò)程。
總括起來(lái)對于金融創(chuàng )新的理解無(wú)外乎有三個(gè)層面：宏觀(guān)層面、中觀(guān)層面與微觀(guān)層面。
宏觀(guān)層面的金融創(chuàng )新將金融創(chuàng )新與金融史上的重大歷史變革等同起來(lái)，認為整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展史就是一部不斷創(chuàng )新的歷史，金融業(yè)的每項重大發(fā)展都離不開(kāi)金融創(chuàng )新。
中觀(guān)層面的金融創(chuàng )新是指上世紀50年代末，60年代初以后，金融機構特別是銀行中介功能的變化，它可以分為技術(shù)創(chuàng )新，產(chǎn)品創(chuàng )新以及制度創(chuàng )新。
微觀(guān)層面的金融創(chuàng )新僅指金融工具的創(chuàng )新。大致可分為四種類(lèi)型：信用創(chuàng )新型，如用短期信用來(lái)實(shí)現中期信用。
這是我論文的一部分，希望對你有用。謝謝
5.簡(jiǎn)述金融創(chuàng )新的主要類(lèi)型
金融創(chuàng )新大致可歸為七類(lèi)：（1）金融制度創(chuàng )新（2）金融市場(chǎng)創(chuàng )新（3）金融產(chǎn)品創(chuàng )新（4）金融機構創(chuàng )新（5）金融資源創(chuàng )新（6）金融科技創(chuàng )新（7）金融管理創(chuàng )新 具體如下： （1）金融制度創(chuàng )新 一國的金融制度總是隨著(zhù)金融環(huán)境的變化，如政治、經(jīng)濟、信用制度、金融政策等的變化而逐漸演變的，這種演變不僅是結構性的變化，從某種意義上說(shuō)，也是一種本質(zhì)上的變化。
金融制度創(chuàng )新包括金融組織體系、調控體系、市場(chǎng)體系的變革及發(fā)展。它影響和決定著(zhù)金融產(chǎn)權、信用制度、各金融主體的行為及金融市場(chǎng)機制等方面的狀況和運作質(zhì)量。
（2）金融市場(chǎng)創(chuàng )新 金融市場(chǎng)創(chuàng )新主要是指銀行經(jīng)營(yíng)者根據一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)環(huán)境所造成的機會(huì )開(kāi)發(fā)出新的市場(chǎng)。現代金融市場(chǎng)大致包括：1.差異性市場(chǎng)，如按不同的內容劃分的貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、抵押市場(chǎng)、保險市場(chǎng)等。
2.時(shí)間性市場(chǎng)，按期限長(cháng)短劃分，短期的有資金拆借市場(chǎng)、票據貼現市場(chǎng)、短期借貸市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)等；長(cháng)期的有資本市場(chǎng)，如長(cháng)期債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等。3.地區性市場(chǎng)，如國內金融市場(chǎng)、國際金融市場(chǎng)等。
金融市場(chǎng)創(chuàng )新主要指的是微觀(guān)經(jīng)濟主體開(kāi)辟新的金融市場(chǎng)或宏觀(guān)經(jīng)濟主體建立新型的金融市場(chǎng)。由于金融市場(chǎng)向更高級金融市場(chǎng)的過(guò)渡和轉化，由封閉型金融市場(chǎng)向開(kāi)放金融市場(chǎng)的進(jìn)入和拓展。
（3）金融產(chǎn)品創(chuàng )新 金融產(chǎn)品的核心是滿(mǎn)足需求的功能，它包括金融工具和銀行服務(wù)。金融產(chǎn)品的形式是客戶(hù)所要求的產(chǎn)品種類(lèi)、特色、方式、質(zhì)量和信譽(yù)，使客戶(hù)方便、安全、盈利。
在國際金融市場(chǎng)上，金融創(chuàng )新的大部分屬于金融產(chǎn)品的創(chuàng )新。 （4）金融機構創(chuàng )新 金融機構創(chuàng )新，是從金融創(chuàng )新經(jīng)營(yíng)的內容和特征出發(fā)，以創(chuàng )造出新型的經(jīng)營(yíng)機構為目的，建立完整的機構體系。
（5）金融資源創(chuàng )新 金融資源是指人才、資金、財務(wù)、信息等，它是保證銀行正常經(jīng)營(yíng)的必要前提，金融資源創(chuàng )新主要包括以下幾個(gè)方面的內容：1.金融資源的來(lái)源創(chuàng )新。首先，金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行必須有專(zhuān)門(mén)的人才，人才來(lái)源包括自己培養、吸收其他機構高級人才和引進(jìn)國外高級專(zhuān)業(yè)人才；其次，必須有資金來(lái)源的充分保證，它要求金融機構經(jīng)營(yíng)者隨時(shí)掌握資金供應市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，挖掘和尋求新的資金供應渠道，開(kāi)辟新的負債業(yè)務(wù)。
2.金融資源的結構創(chuàng )新。金融資源結構包括及時(shí)、準確地掌握各種信息，高級專(zhuān)業(yè)人才比重大，負債結構合理，財務(wù)管理先進(jìn)。
它能創(chuàng )造出比同行領(lǐng)先的經(jīng)營(yíng)效率和方法。3.金融資源聚集方式創(chuàng )新。
對不同的金融資源有不同的吸引和聚集方式，銀行經(jīng)營(yíng)者要不斷創(chuàng )造新的手段，用最經(jīng)濟、最有效的方法去聚集自己所需的金融經(jīng)營(yíng)資源，合理地配置這些資源，以求得經(jīng)營(yíng)上的最大效益。 （6）金融科技創(chuàng )新 進(jìn)入20世紀70年代以來(lái)的金融技術(shù)革新和金融自由化。
主要體現在銀行和非銀行金融機構，金融服務(wù)講究速度和效率，以及科學(xué)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用，對金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了劃時(shí)代的影響。它一方面使金融市場(chǎng)在時(shí)間和空間上的距離縮小，另一方面又使金融服務(wù)多元化、國際化。
（7）金融管理創(chuàng )新 金融業(yè)管理創(chuàng )新機制包括兩個(gè)方面：一方面，國家通過(guò)立法間接對金融業(yè)進(jìn)行管理，目標是穩定通貨和發(fā)展經(jīng)濟；另一方面，金融機構內部的管理，建立完善的內控機制，包括機構管理、信貸資金管理、投資風(fēng)險管理、財務(wù)管理、勞動(dòng)人事管理等方面。目前，金融機構管理，其著(zhù)眼點(diǎn)都是通過(guò)資金來(lái)源制約資金運用，實(shí)現銀行資產(chǎn)和負債雙方總量和結構的動(dòng)態(tài)平衡，不斷創(chuàng )造新的管理方法。
金融創(chuàng )新是變更現有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現有的金融體制和金融工具所無(wú)法取得的潛在的利潤，這就是金融創(chuàng )新，它是一個(gè)為盈利動(dòng)機推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續不斷的發(fā)展過(guò)程。
6.金融創(chuàng )新產(chǎn)品的促進(jìn)其他創(chuàng )新
1.金融產(chǎn)品創(chuàng )新對金融制度創(chuàng )新和金融機構創(chuàng )新的推動(dòng)。
金融制度和金融機構在金融領(lǐng)域內具有相對的穩定性，但當金融產(chǎn)品大量創(chuàng )新并迅速進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候，必然觸及甚至突破金融秩序，金融監管、金融機構設置等現行制度條例和法律法規，促使當局在發(fā)展經(jīng)濟和有效監管的雙重壓力下，推動(dòng)金融制度和金融機構的創(chuàng )新和發(fā)展。雖然這個(gè)過(guò)程是極其復雜極其艱難的，是漸進(jìn)的，但這個(gè)推動(dòng)力是巨大的不可忽視的。縱觀(guān)世界各國金融制度的變革無(wú)一不是從金融產(chǎn)品的創(chuàng )新為發(fā)端的，在金融業(yè)最活躍最強大的美國尤其如此。
2.金融產(chǎn)品創(chuàng )新對金融市場(chǎng)創(chuàng )新的推動(dòng)。
金融市場(chǎng)是金融產(chǎn)品交易的場(chǎng)所，只有交易量不斷增漲，新產(chǎn)品不斷涌現，交易者越來(lái)越多的市場(chǎng)，才是一個(gè)欣欣向榮的市場(chǎng)。可以看到?jīng)]有國際金融資金清算工具就沒(méi)有離岸金融市場(chǎng)；沒(méi)有大額可轉讓存單、承兌匯票和債券股票等金融產(chǎn)品就沒(méi)有蓬勃發(fā)展的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。事實(shí)正是如此，當大額可轉讓存單于1961年在美國開(kāi)始出現并日益成為銀行的一種主要資金來(lái)源渠道，美國的貨幣市場(chǎng)才日趨完善。
3.金融產(chǎn)品創(chuàng )新對監管制度創(chuàng )新的推動(dòng)。
眾所周知，中央銀行對金融行業(yè)的監管主要是為了確保金融體系的安全和金融秩序的穩定，維護行業(yè)的公平競爭和保障存貸款人的合法權益。因此，對金融風(fēng)險的監管和控制就成為中央銀行的重要職責。商業(yè)銀行以利潤最大化為經(jīng)營(yíng)目標，趨利性十分強烈。金融產(chǎn)品創(chuàng )新除了分散轉移風(fēng)險的一面外，規避監管追求利潤是主要目的。如果創(chuàng )新的金融產(chǎn)品危及金融秩序穩定或政府經(jīng)濟政策不能按預定目標實(shí)施時(shí)，中央銀行要么強化管制，要么創(chuàng )新監管方法和手段以消除其負作用；如果創(chuàng )新的金融產(chǎn)品在運行中能促進(jìn)社會(huì )經(jīng)濟的繁榮，中央銀行必然放寬這方面的監管或創(chuàng )新監管制度以促進(jìn)其有利因素的發(fā)揮而限制其不安全因素的萌生。實(shí)際上，國際金融業(yè)中如美國的混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融自由化等在很大程度上就是金融產(chǎn)品創(chuàng )新引致金融監管制度創(chuàng )新（也包括放松）的結果。
