期貨套期保值建立(套期保值的業(yè)務(wù)流程)
1.套期保值的業(yè)務(wù)流程
大豆套期保值案例
賣(mài)出套保實(shí)例：（該例只用于說(shuō)明套期保值原理，具體操作中，應當考慮交易手續費、持倉費、交割費用等。）7月份，大豆的現貨價(jià)格為每噸2010元，某農場(chǎng)對該價(jià)格比較滿(mǎn)意，但是大豆9月份才能出售，因此該單位擔心到時(shí)現貨價(jià)格可能下跌，從而減少收益。為了避免將來(lái)價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險，該農場(chǎng)決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆期貨交易。交易情況如下表所示：
現貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
7月份 大豆價(jià)格2010元/噸 賣(mài)出10手9月份大豆合約：價(jià)格為2080元/噸
9月份 賣(mài)出100噸大豆：價(jià)格為1980元/噸 買(mǎi)入10手9月份大豆合約：價(jià)格為2050元/噸
套利結果 虧損30元/噸 盈利30元/噸
最終結果 凈獲利100*30-100*30=0元
注：1手=10噸
從該例可以得出：第一，完整的賣(mài)出套期保值實(shí)際上涉及兩筆期貨交易。第一筆為賣(mài)出期貨合約，第二筆為在現貨市場(chǎng)賣(mài)出現貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)原先持有的部位。第二，因為在期貨市場(chǎng)上的交易順序是先賣(mài)后買(mǎi)，所以該例是一個(gè)賣(mài)出套期保值。第三，通過(guò)這一套期保值交易，雖然現貨市場(chǎng)價(jià)格出現了對該農場(chǎng)不利的變動(dòng)，價(jià)格下跌了30元/噸，因而少收入了3000元；但是在期貨市場(chǎng)上的交易盈利了3000元，從而消除了價(jià)格不利變動(dòng)的影響。
買(mǎi)入套保實(shí)例：
9月份，某油廠(chǎng)預計11月份需要100噸大豆作為原料。當時(shí)大豆的現貨價(jià)格為每噸2010元，該油廠(chǎng)對該價(jià)格比較滿(mǎn)意。據預測11月份大豆價(jià)格可能上漲，因此該油廠(chǎng)為了避免將來(lái)價(jià)格上漲，導致原材料成本上升的風(fēng)險，決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆套期保值交易。交易情況如下表：
現貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
9月份 大豆價(jià)格2010元/噸 買(mǎi)入10手11月份大豆合約：價(jià)格為2090元/噸
11月份 買(mǎi)入100噸大豆：價(jià)格為2050元/噸 賣(mài)出10手11月份大豆合約：價(jià)格為2130元/噸
套利結果 虧損40元/噸 盈利40元/噸
最終結果 凈獲利40*100-40*100=0
從該例可以得出：第一，完整的買(mǎi)入套期保值同樣涉及兩筆期貨交易。第一筆為買(mǎi)入期貨合約，第二筆為在現貨市場(chǎng)買(mǎi)入現貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出對沖原先持有的頭寸。第二，因為在期貨市場(chǎng)上的交易順序是先買(mǎi)后賣(mài)，所以該例是一個(gè)買(mǎi)入套期保值。第三，通過(guò)這一套期保值交易，雖然現貨市場(chǎng)價(jià)格出現了對該油廠(chǎng)不利的變動(dòng)，價(jià)格上漲了40元/噸，因而原材料成本提高了4000元；但是在期貨市場(chǎng)上的交易盈利了4000元，從而消除了價(jià)格不利變動(dòng)的影響。如果該油廠(chǎng)不做套期保值交易，現貨市場(chǎng)價(jià)格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦現貨市場(chǎng)價(jià)格上升，他就必需承擔由此造成的損失。相反，他在期貨市場(chǎng)上做了買(mǎi)入套期保值，雖然失去了獲取現貨市場(chǎng)價(jià)格有利變動(dòng)的盈利，可同時(shí)也避免了現貨市場(chǎng)價(jià)格不利變動(dòng)的損失。因此可以說(shuō)，買(mǎi)入套期保值規避了現貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險。
2.套期保值的會(huì )計處理是怎樣的?
套期保值會(huì )計處理主要涉及如 下科目：“套期工具”、“被套期項目”。
衍生工具通常可以作為套期工具，除非衍生工具無(wú)法有效地降低被套期項目的風(fēng)險。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債不能作為套期工具，除非被套期風(fēng)險為外匯風(fēng)險。
“套期工具”科目用來(lái)核算套期保值業(yè)務(wù)中套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負債。 而“被套期項目”科目用來(lái)核算被套期項目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負債。
下面給出3類(lèi)套期保值業(yè)務(wù)的會(huì )計處理方法。 公允價(jià)值套期。
套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應當計入當期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應當計入當期損益，同時(shí)調整被套期項目的賬面價(jià)值。 被套期項目為按成本與可變現凈值孰低進(jìn)行后續計量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應當按此規定處理。
現金流量套期。套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。
該有效套期部分的金額，按照套期工具自套期開(kāi)始的累計利得或損失和被套期項目自套期開(kāi)始的預計未來(lái)現金流量現值的累計變動(dòng)額兩者的絕對 額中較低者確定。 套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分（即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失），應當計入當期損益。
如果被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：原直接在所有者權益中確認的相關(guān)利得或損失，應當在該非金融資產(chǎn)或非金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉出，計入當期損益；將原直接在所有者權益中確認的相關(guān)利得或損失轉出，計入該非金融資產(chǎn)或非金融負債的初始確認金額。 對于其他的現金流量套期，原直接計入所有者權益的利得或損失，應當在被套期預期交易影響損益的相同期間轉出，計入當期損益。
境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。對境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期，應當按照類(lèi)似于現金流量套期會(huì )計的規定處理，即套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。
處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，上述在所有者權益中單列項目反映的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益。套期工具形成的利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分，應當計入當期損益。
以上是我對于這個(gè)問(wèn)題的解答，希望能夠幫到大家。
3.套期保值的會(huì )計怎么處理?
套期保值的會(huì )計處理如下： 1。
套期保值會(huì )計的歷程 20世紀70年代，為反映套期工具和被套期項目?jì)r(jià)值變化所導致的損益對沖結果，套期保值會(huì )計應運而生：美國fasb陸續出臺了關(guān)于套期保值會(huì )計的sfas52、sfa$80和sfasl33三項準則，其中，sfas52規定了外匯風(fēng)險套期，sfas80對期貨合同作出了明確規定，sfasl33則是套期保值會(huì )計的“里程碑”，第一次全面闡述了對套期保值的會(huì )計處理問(wèn)題。 這項頒布于1999年6月份的sfasl33《衍生工具與套期保值活動(dòng)會(huì )計》，是世界上第一部正面解決衍生工具問(wèn)題的公告，也是fasb歷史上耗時(shí)最長(cháng)（6年）、最為復雜（正文56段，但包括了484段解釋性附錄）、爭議最多的一份公告。
sfasl33是一個(gè)全面解決套期保值會(huì )計的綜合性會(huì )計準則，也是對sfas52和sfas80兩項準則的進(jìn)一步歸納修訂。 iasc在1995年發(fā)布了ia$32，又在1998年通過(guò)了ias39，包含了套期保值會(huì )計準則。
ias39的頒布有利于套期保值會(huì )計準則的國際協(xié)調，滿(mǎn)足跨國經(jīng)營(yíng)及籌資活動(dòng)在金融工具確認和計量方面對國際會(huì )計標準的需要。由于市場(chǎng)體制及企業(yè)風(fēng)險意識等原因，我國企業(yè)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)并不常見(jiàn)，因此，以前年度沒(méi)有類(lèi)似準則。
2006年2月頒布的《企業(yè)會(huì )計準則第24號――套期保值》有效借鑒了國際會(huì )計準則，在金融工具和金融負債的范疇內建立了嚴格規范的套期保值定義，明確了套期會(huì )計的適用條件，提高了相關(guān)信息披露的要求。 2。
中外套期保值會(huì )計的對比分析 ias39規定：“以企業(yè)自身的報告貨幣表示的確定承諾的套期，不是現金流量風(fēng)險套期，而是公允價(jià)值風(fēng)險套期，但是，在本準則中，這種套期應作為現金流量套期而不是公允價(jià)值套期來(lái)核算，目的是為避免將現行實(shí)務(wù)中不作為資產(chǎn)或負債確認的承諾確認為資產(chǎn)或負債。 ”而我國準則將其作為公允價(jià)值套期保值。
實(shí)際上，兩種會(huì )計分類(lèi)方法各有利弊：一方面，從套期交易的實(shí)質(zhì)上看，以企業(yè)自身的報告貨幣表示的確定承諾的套期是公允價(jià)值套期，24號準則的歸納更為體現實(shí)際交易的經(jīng)濟意義；另一方面，我國準則還將套期工具分為衍生工具和非衍生工具兩類(lèi)，所以24號準則具備將以企業(yè)自身的報告貨幣表示的確定承諾的套期進(jìn)一步細化，區分為現金流量套期或公允價(jià)值套期處理的核算基礎。 應該說(shuō)，在這個(gè)地方，24號準則的規定更加精細，也是更明確；不過(guò)兩者從經(jīng)濟意義的本質(zhì)上也是一致的。
從發(fā)展的歷程上，24號準則后于ias39和sfasl33出臺，借鑒了兩者的優(yōu)點(diǎn)，因此核算的方法更先進(jìn)，也更加全面，雖然有所差異，但從會(huì )計核算結果的本質(zhì)來(lái)看，這幾種處理方法并沒(méi)有形成本期經(jīng)營(yíng)損益的解釋性差異，只是資產(chǎn)或負債的原值有所不同。 。
4.期貨的套期保值?
1、套期保值的概念： 套期保值是指把期貨市場(chǎng)當作轉移價(jià)格風(fēng)險的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品 的臨時(shí)替代物，對其現在買(mǎi)進(jìn)準備以后售出商品或對將來(lái)需要買(mǎi)進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險的交易活動(dòng) 2、套期保值的基本特征： 套期保值的基本作法是，在現貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對同一種類(lèi)的商品同時(shí)進(jìn)行數量相等但方向相反的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，即在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數量的期貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當價(jià)格變動(dòng)使現貨買(mǎi)賣(mài)上出現的盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。
從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價(jià)格風(fēng)險降低到最低限度。
5.鋁行業(yè)
有些復雜。
如套期保值高度有效，平倉損溢要記入存貨價(jià)值。如非有效，則記入當期損溢。
具體分錄如下： 按照《會(huì )計準則講解》（2008年，財政部會(huì )計司編寫(xiě)組著(zhù)，人民出版社出版發(fā)行）《第二十五章：套期保值》的講解，AAAA公司財務(wù)的會(huì )計核算應處理如下： ① 在下月初，根據期貨交易所上月的對帳單，將對帳單上的浮盈虧計入所有者權益變動(dòng)。 如為浮盈，則： 借：套期工具---期貨工具 XXXX元 貸：資本公積---其它資本公積（套期工具價(jià)值變動(dòng)） XXXX元 如為浮虧，則： 借：資本公積---其它資本公積（套期工具價(jià)值變動(dòng)） XXXX元 貸：套期工具---期貨工具 XXXX元 ② 在實(shí)際交易后，即平倉后，將期貨平倉產(chǎn)生的損溢結果計入月份相同或相近階段的電解銅的購入價(jià)值中。
轉出已計入資本公積的平倉損溢： 借（貸）：資本公積---其它資本公積（套期工具價(jià)值變動(dòng)） XXXX元 貸（借）：套期損溢 XXXX元 并將套期損溢結果計入相同或相近的月份階段的電解銅購入價(jià)值中： 借（貸）：原材料—電解銅 XXXX元 貸（借）：套期損溢 XXXX元 ③ 計入存貨價(jià)值后，按照一般的制造成本核算流程進(jìn)行半成品、成品、及銷(xiāo)售成本的價(jià)值核算和結轉。
6.期貨套期保值會(huì )計處理
期貨套期保值的會(huì )計處理
袁文新（江蘇鹽城市財政局 224001）
財政部1997年印發(fā)的《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會(huì )計處理暫行規定》（財會(huì )1997年51號），及以后施行的《股份有限公司會(huì )計制度》（已被《企業(yè)會(huì )計制度》取代）附件《商品期貨業(yè)務(wù)會(huì )計處理規定》（以下將上述兩文件合稱(chēng)為《規定》），對期貨業(yè)務(wù)的會(huì )計處理都作了規定。但是，近年來(lái)施行的《企業(yè)會(huì )計制度》、《金融企業(yè)會(huì )計制度》、《小企業(yè)會(huì )計制度》，卻都未涉及期貨業(yè)務(wù)，而且，筆者也未見(jiàn)1998年2月至今財政部有關(guān)于期貨業(yè)務(wù)會(huì )計處理的規范性文件印發(fā)，這正好與近幾年來(lái)期貨市場(chǎng)逐漸發(fā)展和成熟構成較大的反差。因此，現在研究期貨套期保值的會(huì )計處理，仍必須以上述《規定》為基礎。
一、科目設置和報表列示
（一）《規定》增設的科目
《規定》要求凡有商品期貨業(yè)務(wù)的企業(yè)，應增設以下總賬科目和明細科目：
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7.如何理解企業(yè)期貨套期保值交易及其會(huì )計處理
在這我只能解釋一下期貨的套期保值交易。
所謂的套期保值其實(shí)是對于我們的實(shí)體行業(yè)來(lái)說(shuō)的也就是說(shuō)我們手中持有期貨交易中的產(chǎn)品（投機者是用不到套期保值的）如：銅，螺紋鋼等等。套期保值其實(shí)就是利用期貨的做空機制來(lái)做到的。
是企業(yè)用來(lái)規避風(fēng)險的一種方法。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)我們剛剛進(jìn)貨100噸的銅，進(jìn)貨后銅價(jià)就降了，那么這肯定是要造成損失的，這時(shí)候我們就可以在期貨上通過(guò)做空與我們實(shí)際擁有的相同的手數來(lái)達到盈利的目的，這樣一虧一贏(yíng)就相互抵消了。
（期貨是在現貨的基礎上發(fā)展起來(lái)的，他們之間的價(jià)格走向一般都是一樣的，期貨可能會(huì )反映的快一些，畢竟對于現貨市場(chǎng)來(lái)說(shuō)需要一定的市場(chǎng)反應的時(shí)間，所以?xún)烧咧g會(huì )有一定的時(shí)間差）。
8.企業(yè)做套期保值業(yè)務(wù),應該記入什么會(huì )計科目
商品期貨是指標的物為實(shí)物商品的期貨合約，主要包括金屬期貨、農產(chǎn)品期貨、能源期貨等。
商品期貨屬于衍生金融工具的一種。按照新企業(yè)會(huì )計準則的規定，衍生工具不作為有效套期工具的，一般應按交易性金融資產(chǎn)或金融負債核算1、開(kāi)戶(hù)存入保證金、借、其他貨幣資金——存出投資款 貸：銀行存款2、買(mǎi)賣(mài)商品期貨、借、衍生工具——XX期貨 投資收益——xx 貸：其他貨幣資金——xx3、發(fā)生損益 借、公允價(jià)值變動(dòng)損益 XX 貸：衍生工具——xx期貨 這是虧損的、如果盈利就反向做。
4、期貨平倉 借、存出投資款 XXX 貸、衍生工具 XXX5、支付手續費 借、投資收益 XX 貸、存出投資款 XX。
