證券金融基礎(chǔ)小知識(shí)(求證券入門(mén)的)

1.求證券入門(mén)的基礎(chǔ)知識(shí)

先開(kāi)股票帳戶(hù)及開(kāi)通網(wǎng)上交易1、先到有證券公司營(yíng)業(yè)部銀證轉(zhuǎn)帳第三方存管業(yè)務(wù)的銀行辦一張銀行卡（開(kāi)通網(wǎng)上銀行），帶上本人身份證和銀行卡在股市交易時(shí)間到證券營(yíng)業(yè)廳辦理滬、深股東卡（登記費(fèi)一般90元，也有的營(yíng)業(yè)部免費(fèi)），便獲得一個(gè)資金帳戶(hù)（用來(lái)登錄網(wǎng)上交易系統(tǒng)）。

同時(shí)可辦理開(kāi)通網(wǎng)上交易手續(xù)?；蛘荫v銀行的證券客戶(hù)經(jīng)理協(xié)辦（更方便、更優(yōu)惠）。

2、下載所屬證券公司的網(wǎng)上交易軟件（帶行情分析軟件）或證券公司有附送軟件安裝光盤(pán)在電腦安裝使用。用資金帳戶(hù)，交易密碼登陸網(wǎng)上交易系統(tǒng)，進(jìn)入系統(tǒng)后，通過(guò)銀證轉(zhuǎn)賬將銀行的資金轉(zhuǎn)入資金帳戶(hù)就可以買(mǎi)賣(mài)股票操作了。

當(dāng)天買(mǎi)入的股票要第二個(gè)交易日才能賣(mài)出（T+1），當(dāng)天賣(mài)出股票后的錢(qián)，當(dāng)天就可以買(mǎi)入股票。交易時(shí)間是每周一至周五上午9:30——11:30，下午13:00——15:00。

集合競(jìng)價(jià)時(shí)間是上午9:15——9:25，競(jìng)價(jià)出來(lái)后9:25——9:30這段時(shí)間是不可撤單的（節(jié)假日休市）。股票買(mǎi)賣(mài)要交費(fèi)用：1、傭金：0.1%—0.3%，一般電話(huà)委托交易0.3%，網(wǎng)上委托交易0.2%或更低，根據(jù)你的證券公司（或你資金量的多少）決定，傭金每筆交易最低收取是5元。

賣(mài)出時(shí)加收印花稅0.1%（單向收?。?。2、過(guò)戶(hù)費(fèi)（僅限于滬市），每買(mǎi)賣(mài)一千股收取1元。

了解K線圖的用法：K線根據(jù)計(jì)算單位的不同，一般分為：日K線、周K線、月K線、年線與分鐘K線等。K線是一條蠟燭形柱線，可以從中看出開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、高低價(jià)和收盤(pán)價(jià)的位置。

最高價(jià)和最低價(jià)，就是這條柱線的最高點(diǎn)或最低點(diǎn)，當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)低于收盤(pán)價(jià)時(shí)，這條柱線是紅色的（陽(yáng)線），實(shí)心粗部分低點(diǎn)是開(kāi)盤(pán)價(jià)、高點(diǎn)是收盤(pán)價(jià)。當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)時(shí)，這條柱線是綠（或藍(lán)）色的（陰線），實(shí)心粗部分低點(diǎn)是收盤(pán)價(jià)、高點(diǎn)是開(kāi)盤(pán)價(jià)。

當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)一樣時(shí)，這條柱線是白色的（十字星），十字交叉點(diǎn)就是開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)。開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)之間的粗柱狀稱(chēng)為實(shí)體，實(shí)體上方細(xì)線部分稱(chēng)為上影線，實(shí)體下方細(xì)線部分稱(chēng)為下影線。

如圖： K線還有小陽(yáng)星、小陰星、小陽(yáng)線、小陰線、下影陽(yáng)線、上影陽(yáng)線、穿頭破腳陽(yáng)線、光頭陽(yáng)線、上影陽(yáng)線、光頭光腳陽(yáng)線、光腳陰線、光頭陰線等等。 一般來(lái)說(shuō)，我們可以從K線的型態(tài)可判斷出交易時(shí)間內(nèi)的多、空情況。

例如光頭光腳的大陽(yáng)線，表示漲勢(shì)強(qiáng)烈。由高價(jià)位的射擊之星構(gòu)成的單日反轉(zhuǎn)，殺人無(wú)數(shù)。

不過(guò)，應(yīng)該注意的是，在使用K線圖時(shí)，單個(gè)K線的意義并不大。股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)行后，在圖表上即形成一些特殊的區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同意義。

K線圖通常有分為日、周、月、季、年K線圖，平時(shí)最多用日K線圖，里面有5日、10日、20日、30日、60日等均線，分別用白、黃、紫、綠、藍(lán)等顏色在圖中顯示，其各線參數(shù)和顏色可以改變的。從各均線可看出股票的運(yùn)行趨勢(shì)。

在股票市場(chǎng)所講的趨勢(shì)，就是股票K線連續(xù)組合的總體運(yùn)行方向。比如日K線在5、10、20、30日均線的上方，且各均線是向上，雖然其中有升有跌（均線在K線下方時(shí)都起著一定的支撐作用），這時(shí)的趨勢(shì)是向上沒(méi)有改變。

相反日K線在各均線的下方，且各均線是向下的時(shí)候，其中同樣有升有跌（均線在K線上方時(shí)都起著一定的阻力作用），這時(shí)的趨勢(shì)是向下沒(méi)有改變。如果均線由向上改變成向下，或由向下改變成向上，這時(shí)就有可能改變?cè)瓉?lái)的趨勢(shì)。

可根據(jù)其運(yùn)行變化來(lái)選擇股票的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。5、10、20、30日線顯示出較短時(shí)間的趨勢(shì)，60、120、250日線則顯示中、長(zhǎng)時(shí)間的趨勢(shì)。

炒股要點(diǎn)：要善于識(shí)別、分折上市公司基本面，在股市中基本面好和有一定的技術(shù)面支撐才是好股票。就是說(shuō)要買(mǎi)入趨勢(shì)向上的股票，因?yàn)橼厔?shì)是股票運(yùn)行的方向，當(dāng)趨勢(shì)向上就是股價(jià)運(yùn)行在上升通道，或有可能受消息面影響、主力莊家洗盤(pán)，另股價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)回落調(diào)整，總體趨勢(shì)還是向上。

若股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)已向下時(shí)，就算有利好消息，股價(jià)會(huì)有所回升，但一時(shí)也難改向下趨勢(shì)，還會(huì)繼續(xù)下跌，因?yàn)橼厔?shì)決定它的方向。一般流通盤(pán)小的較為活躍，而且容易炒作。

對(duì)于做短線的投資者來(lái)說(shuō)，不追漲就很難買(mǎi)到強(qiáng)勢(shì)股，那就要尋找那些股票價(jià)格處于同板塊低價(jià)位，漲幅靠前的個(gè)股。漲幅靠前就說(shuō)明該股有莊在里面，進(jìn)入上升階段后不斷拉高股價(jià)以完成做莊目標(biāo)。

或是在不斷收集籌碼，以達(dá)到建倉(cāng)目的。當(dāng)日成交量放大，該股的上升得到了成交量的支持。

在低價(jià)位，漲幅靠前，成交量放大就說(shuō)明主力的真實(shí)意圖在于拉高股價(jià)，而不是意在誘多。若在高價(jià)位出現(xiàn)漲幅靠前、而成交量放大的個(gè)股，其中可能存在陷阱，買(mǎi)入這些個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)就較大。

觀察換手率 換手率是指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)。計(jì)算方法：換手率=（某一時(shí)間內(nèi)的成交量/發(fā)行總股數(shù)）*100% 換手率低表明多空雙方看法基本一致，股價(jià)一般會(huì)由于成交低迷而出現(xiàn)橫盤(pán)整理或小幅下跌。

換手率高則表明多空雙方的分歧較大，但只要成交能持續(xù)活躍，股價(jià)一般會(huì)呈小幅上升走勢(shì)。換手率越高，也表示該股票的交易越活躍，流通性越好。

做短線看資金流向1、選擇近日底部放出天量的個(gè)股（日換手率連續(xù)大于5%—10%）跟蹤觀察。2、（5、10、20）。

2.金融基礎(chǔ)知識(shí)

中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行，是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策、對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的宏觀調(diào)控部門(mén)。

中國(guó)人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上合并組成的。1983年9月，國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)行使國(guó)家中央銀行職能。

1995年3月18日，第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》，至此，中國(guó)人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來(lái)。 中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)包括：依法制定和執(zhí)行貨幣政策：發(fā)行人民幣、管理人民幣流通：按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)； 按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)；發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理的業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；經(jīng)理國(guó)庫(kù)；維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；依法從事有關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)；作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)；承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)；根據(jù)國(guó)務(wù)院規(guī)定，管理國(guó)家外匯管理局。

中國(guó)人民銀行總行設(shè)在北京。根據(jù)履行職責(zé)的需要，中國(guó)人民銀行總行內(nèi)設(shè)13個(gè)職能司（廳），包括：辦公廳、條法司、貨幣政策司、銀行監(jiān)管一司、銀行監(jiān)管二司、非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管司、合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)司、統(tǒng)計(jì)司、會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)司、支付科技司、國(guó)際司、內(nèi)審司、人事教育司。

為保證中國(guó)人民銀行能科學(xué)制定和實(shí)施貨幣政策，有效實(shí)行金融監(jiān)管，中國(guó)人民銀行總行還設(shè)立了研究局、貨幣金銀局、國(guó)庫(kù)局、保衛(wèi)局、培訓(xùn)中心，作為支持服務(wù)體系。中國(guó)人民銀行總行下設(shè)2個(gè)營(yíng)業(yè)管理部，9個(gè)分行，326個(gè)中心支行，1827個(gè)縣（市）支行。

中國(guó)人民銀行的分支機(jī)構(gòu)是總行的派出機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是按照總行的授權(quán)，主要負(fù)責(zé)本轄區(qū)的金融監(jiān)管。此外，中國(guó)人民銀行還設(shè)立了印制總公司、清算中心、中國(guó)外匯交易中心等直屬企事業(yè)單位及駐外機(jī)構(gòu)。

所謂政策性銀行（ policy bank / non-commercial bank ）系指那些多由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營(yíng)利為目的，專(zhuān)門(mén)為貫徹、配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu) 。 政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟(jì)政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。

1、政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國(guó)家干預(yù)、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，有共性的一面，如要對(duì)貸款進(jìn)行嚴(yán)格審查，貸款要還本付息、周轉(zhuǎn)使用等。

但作為政策性金融機(jī)構(gòu)，也有其特征：一是政策性銀行的資本金多由政府財(cái)政撥付；二是政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國(guó)家的整體利益、社會(huì)效益，不以盈利為目標(biāo)，但政策性銀行的資金并不是財(cái)政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅(jiān)持銀行管理的基本原則，力爭(zhēng)保本微利；三是政策性銀行有其特定的資金來(lái)源，主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不面向公眾吸收存款；四是政策性銀行有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。 2、當(dāng)今世界上許多國(guó)家都建立有政策性銀行，其種類(lèi)較為全面，并構(gòu)成較為完整的政策性銀行體系，如日本著名的“二行九庫(kù)”體系，包括日本輸出入銀行、日本開(kāi)發(fā)銀行、日本國(guó)民金融公庫(kù)、住宅金融公庫(kù)、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)、中小企業(yè)金融公庫(kù)、北海道東北開(kāi)發(fā)公庫(kù)、公營(yíng)企業(yè)金融公庫(kù)、環(huán)境衛(wèi)生金融公庫(kù)、沖繩振興開(kāi)發(fā)金融公庫(kù)、中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)； 商業(yè)銀行”是英文Commercial Bank的意譯。

在給這個(gè)概念下定義問(wèn)題上，中西方提法不盡相同。我們認(rèn)為商業(yè)銀行的定義應(yīng)包括以下要點(diǎn)，第一，商業(yè)銀行是一個(gè)信用授受的中介機(jī)構(gòu)；第二，商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為目的的企業(yè)；第三，商業(yè)銀行是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織。

綜合來(lái)說(shuō)，對(duì)商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤(rùn)為目的的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。這個(gè)定義方法實(shí)際上是把中西方學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行所下定義做了一個(gè)概括。

商業(yè)銀行的特征如下： （1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的的企業(yè)。它也具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需要的自有資本，依法經(jīng)營(yíng)，照章納稅，自負(fù)盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤(rùn)為目標(biāo)。

（2）商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現(xiàn)于經(jīng)營(yíng)對(duì)象的差異。

工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的是具有一定使用價(jià)值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，經(jīng)營(yíng)的是特殊商品…一貨幣和貨幣資本。經(jīng)營(yíng)內(nèi)容包括貨幣收付、借貸以及各種與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的或者與之相聯(lián)系的金融服務(wù)。

從社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程看，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)，是工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件。同一般工商企業(yè)的區(qū)別，使商業(yè)銀行成為一種特殊的企業(yè)——金融企業(yè)。

（3）商業(yè)銀行與專(zhuān)業(yè)銀行相比又有所不同。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更綜合，功能更全面，經(jīng)營(yíng)一切金融“零售”業(yè)務(wù)（門(mén)市服務(wù)）和“批發(fā)業(yè)務(wù)”，（大額信貸業(yè)務(wù)），為客戶(hù)提供所有的金融服務(wù)。

而專(zhuān)業(yè)銀行只集中經(jīng)營(yíng)指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)和提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)。隨著西方各國(guó)金融管。

3.金融股票的常識(shí)有哪些

1.股票概念 股票是股份證書(shū)的簡(jiǎn)稱(chēng)，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。

每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)或作價(jià)抵押，是資金市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具。

2.股票特征 股票投資是一種沒(méi)有期限的長(zhǎng)期投資。股票一經(jīng)買(mǎi)入，只要股票發(fā)行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票發(fā)行公司要求抽回本金。

同樣，股票持有者的股東身份和股東權(quán)益就不能改變，但他可以通過(guò)股票交易市場(chǎng)將股票賣(mài)出，使股份轉(zhuǎn)讓給其他投資者，以收回自己原來(lái)的投資…… 3.股票作用 （1）股票上市后， 上市公司就成為投資大眾的投資對(duì)象，因而容易吸收投資大眾的儲(chǔ)蓄資金，擴(kuò)大了籌資的來(lái)源。 （2）股票上市后， 上市公司的股權(quán)就分散在千千萬(wàn)萬(wàn)個(gè)大小不一的投資者手中，這種股權(quán)分散化能有效地避免公司被少數(shù)股東單獨(dú)支配的危險(xiǎn)，賦予公司更大的經(jīng)營(yíng)自由度。

（3）股票交易所對(duì)上市公司股票行情及定期會(huì)計(jì)表冊(cè)的公告，起了一種廣告效果，有效地?cái)U(kuò)大了上市公司的知名度，提高了上市公司的信譽(yù)…… 4.股票面值 股票的面值，是股份公司在所發(fā)行的股票票面上標(biāo)明的票面金額，它以元/股為單位，其作用是用來(lái)表明每一張股票所包含的資本數(shù)額。在我國(guó)上海和深圳證券交易所流通的股票的面值均為壹元，即每股一元。

股票面值的作用之一是表明股票的認(rèn)購(gòu)者在股份公司的投資中所占的比例，作為確定股東權(quán)利的依據(jù)。如某上市公司的總股本為1,000,000元，則持有一股股票就表示在該公司占有的股份為1/1,000,000。

第二個(gè)作用就是在首次發(fā)行股票時(shí)，將股票的面值作為發(fā)行定價(jià)的一個(gè)依據(jù)。一般來(lái)說(shuō)，股票的發(fā)行價(jià)格都會(huì)高于其面值。

當(dāng)股票進(jìn)入流通市場(chǎng)后，股票的面值就與股票的價(jià)格沒(méi)有什么關(guān)系了。股民愛(ài)將股價(jià)炒到多高，它就有多高。

5.股票凈值 股票的凈值又稱(chēng)為帳面價(jià)值，也稱(chēng)為每股凈資產(chǎn)，是用會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)的方法計(jì)算出來(lái)的每股股票所包含的資產(chǎn)凈值。其計(jì)算方法是用公司的凈資產(chǎn)（包括注冊(cè)資金、各種公積金、累積盈余等，不包括債務(wù)）除以總股本，得到的就是每股的凈值。

股份公司的帳面價(jià)值越高，則股東實(shí)際擁有的資產(chǎn)就越多。由于帳面價(jià)值是財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)、計(jì)算的結(jié)果，數(shù)據(jù)較精確而且可信度很高，所以它是股票投資者評(píng)估和分析上市公司實(shí)力的的重要依據(jù)之一。

股民應(yīng)注意上市公司的這一數(shù)據(jù)。 6.股票發(fā)行價(jià) 當(dāng)股票上市發(fā)行時(shí)，上市公司從公司自身利益以及確保股票上市成功等角度出發(fā)，對(duì)上市的股票不按面值發(fā)行，而制訂一個(gè)較為合理的價(jià)格來(lái)發(fā)行，這個(gè)價(jià)格就稱(chēng)為股票的發(fā)行價(jià)。

7.股票市價(jià) 股票的市價(jià)，是指股票在交易過(guò)程中交易雙方達(dá)成的成交價(jià)，通常所指的股票價(jià)格就是指市價(jià)。股票的市價(jià)直接反映著股票市場(chǎng)的行情，是股民購(gòu)買(mǎi)股票的依據(jù)。

由于受眾多因素的影響，股票的市價(jià)處于經(jīng)常性的變化之中。股票價(jià)格是股票市場(chǎng)價(jià)值的集中體現(xiàn)，因此這一價(jià)格又稱(chēng)為股票行市。

8.股票清算價(jià)格 股票的清算價(jià)格是指一旦股份公司破產(chǎn)或倒閉后進(jìn)行清算時(shí)，每股股票所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上講，股票的每股清算價(jià)格應(yīng)與股票的帳面價(jià)值相一致，但企業(yè)在破產(chǎn)清算時(shí)，其財(cái)產(chǎn)價(jià)值是以實(shí)際的銷(xiāo)售價(jià)格來(lái)計(jì)算的，而在進(jìn)行財(cái)產(chǎn)處置時(shí)，其售價(jià)一般都會(huì)低于實(shí)際價(jià)值。

所以股票的清算價(jià)格就會(huì)與股票的凈值不相一致。股票的清算價(jià)格只是在股份公司因破產(chǎn)或其他原因喪失法人資格而進(jìn)行清算時(shí)才被作為確定股票價(jià)格的依據(jù)，在股票的發(fā)行和流通過(guò)程中沒(méi)有意義。

4.證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

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證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)目的與要求本分冊(cè)的主要內(nèi)容包括：股票、債券、投資基金等證券投資工具的基本概念，以及證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)、證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)、證券市場(chǎng)法規(guī)體系和監(jiān)管構(gòu)架、證券業(yè)從業(yè)人員道德規(guī)范等基礎(chǔ)知識(shí)。通過(guò)本部分的學(xué)習(xí)，要求初步掌握證券和證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)知識(shí)、基本理論、主要法規(guī)和職業(yè)道德規(guī)范。

本部分適用對(duì)象為所有參加證券業(yè)從業(yè)人員資格考試的從業(yè)人員。書(shū)中帶星花（*）的內(nèi)容暫不列入考試范圍。

第一章 證券市場(chǎng)概述第一節(jié) 證券與證券市場(chǎng)一、證 券證券是各類(lèi)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱(chēng)，是用來(lái)證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。如股票、公債券、基金證券、票據(jù)、提單、保險(xiǎn)單、存款單等都是證券。

凡根據(jù)一國(guó)政府有關(guān)法規(guī)發(fā)行的證券都具有法律效力。證券首先是一種信用憑證或金融工具，它是商品經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。

如債券就是一種信用憑證，無(wú)論是企業(yè)債券、金融債券還是國(guó)債券，都是經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向投資者出具的、承諾到期還本付息的債權(quán)債務(wù)憑證。再如股票，它就是股份有限公司發(fā)行的用以證明股東的身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息的憑證。

從籌資的角度看，股份制是一種特殊的信用形式，即通過(guò)信用將分散的資金集中起來(lái)有效地使用。沒(méi)有信用的發(fā)展，就難有大規(guī)模的集資，也不會(huì)有股票的發(fā)行與交易，股份制就難以確立。

基金證券則是同時(shí)具有股票和債券的某些特征的證券。投資基金本身就是集資的一種形式，是將分散的資金集中起來(lái)創(chuàng)設(shè)一個(gè)基金，然后委托專(zhuān)門(mén)的投資機(jī)構(gòu)從事能保證投資人收益的組合投資，證券持有人則對(duì)基金擁有財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)。

這些作為資本信用手段的證券能定期領(lǐng)取利息或到期收回本金，且具有買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，可以在證券市場(chǎng)上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和流通。除此之外，還有作為貨幣證券的商業(yè)票據(jù)。

在商品經(jīng)濟(jì)和生產(chǎn)社會(huì)化發(fā)展的過(guò)程中，企業(yè)為了追求利潤(rùn)最大化，必然要加速資本流通，縮短周轉(zhuǎn)周期，盡量節(jié)約資本的使用，為此便產(chǎn)生了商業(yè)信用和作為商業(yè)信用手段的商業(yè)票據(jù)，如匯票、支票及本票等。這些商業(yè)票據(jù)不僅僅是一種信用工具，而且還可以在一定范圍內(nèi)周轉(zhuǎn)流通，發(fā)揮流通手段和支付手段等貨幣職能。

按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以對(duì)證券進(jìn)行不同的分類(lèi)。按其性質(zhì)的不同，可以將證券分為證據(jù)證券、憑證證券以及有價(jià)證券。

證據(jù)證券是指只是單純地證明事實(shí)的文件，主要有借用證、證據(jù)（書(shū)面證明）等。在證據(jù)證券中，有一種具有特殊效力的證券，被稱(chēng)為“免責(zé)證券”，如提單等即屬此類(lèi)。

憑證證券是指認(rèn)定持證人是某種私權(quán)的合法權(quán)利者，證明對(duì)持證人所履行的義務(wù)是有效的文件。如存款單、借據(jù)、收據(jù)及定期存款存折等就屬于這一類(lèi)。

憑證證券實(shí)際上是無(wú)價(jià)證券。其特點(diǎn)是，雖然憑證證券也是代表所有權(quán)的憑證，但不能讓渡，不能真正獨(dú)立地作為所有權(quán)證書(shū)來(lái)行使權(quán)利。

如存款單就是民法中的消費(fèi)寄存憑證，屬單純的憑證證券，不是有價(jià)證券，因?yàn)樗葲](méi)有可讓渡性，也沒(méi)有完全代替存款合同的功能。當(dāng)然，這也不是一成不變的。

60 年代，美國(guó)的商業(yè)銀行為了阻止存款額的下降，以企業(yè)的富裕資金為對(duì)象，發(fā)行一種可以讓渡的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（即CD）來(lái)征集大量資金，這種存款憑據(jù)顯然已不同于一般的存款單，它實(shí)際上可以看作是金融債券的一種，應(yīng)該歸入有價(jià)證券。有價(jià)證券主要是指對(duì)某種有價(jià)物具有一定權(quán)利的證明書(shū)或憑證。

有價(jià)證券通常被分為三類(lèi)：（1）貨幣證券，如銀行券、票據(jù)、支票等；資本證券，包括股票、公司債券等。（2）財(cái)物證券，如貨運(yùn)單、提單、棧單等。

（3）有價(jià)證券，其本身沒(méi)有價(jià)值，因?yàn)樗皇莿趧?dòng)產(chǎn)品。但是由于它能給持有者帶來(lái)一定的收益，所以它又有價(jià)格，可以在證券市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)。

1.有價(jià)證券有價(jià)證券是一種具有一定票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入，并可自由轉(zhuǎn)讓和買(mǎi)賣(mài)的所有權(quán)或債權(quán)證書(shū)。人們通常所說(shuō)的證券，也就是指這種有價(jià)證券。

由于有價(jià)證券不是勞動(dòng)產(chǎn)品，故其自身并沒(méi)有價(jià)值，只是由于它能為持有者帶來(lái)一定的股息或利息收入，因而可以在證券市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)和流通。影響有價(jià)證券行市的因素多種多樣，但主要因素則是預(yù)期利息收入和市場(chǎng)利率。

因此，有價(jià)證券價(jià)格實(shí)際上是資本化了的收入；有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，是籌措資金的重要手段。有價(jià)證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。

從資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程來(lái)看，有價(jià)證券的正常交易能起到自發(fā)地分配貨幣資金的作用。通過(guò)有價(jià)證券，可以吸收暫時(shí)閑置的社會(huì)資金，作為長(zhǎng)期投資分配到國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)，從而優(yōu)化資源配置。

同時(shí)，由于有價(jià)證券的行市受主客觀及國(guó)內(nèi)外多種因素的影響，有價(jià)證券的價(jià)格經(jīng)常出現(xiàn)暴漲暴跌、起伏不定的現(xiàn)象，由此引起的投機(jī)活動(dòng)會(huì)造成資本市場(chǎng)的虛假供求和混亂局面，這又會(huì)造成社會(huì)資源的巨大浪費(fèi)。我國(guó)現(xiàn)階段正處在商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)必須大發(fā)展的時(shí)期，有價(jià)證券及其相關(guān)市場(chǎng)的建設(shè)與發(fā)展也顯得。

5.證券基礎(chǔ)知識(shí)的2012

第一章 證券市場(chǎng)概述

第一節(jié) 證券與證券市場(chǎng)

第二節(jié) 證券市場(chǎng)參與者

第三節(jié) 證券市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展

第二章 股票

第一節(jié) 股票的特征與類(lèi)型

第二節(jié) 股票的價(jià)值與價(jià)格

第三節(jié) 普通股票與優(yōu)先股票

第四節(jié) 我國(guó)的股票類(lèi)型

第三章債券

第一節(jié) 債券的特征與類(lèi)型

第二節(jié) 政府債券

第三節(jié) 金融債券與公司債券

第四節(jié) 國(guó)際債券

第四章 證券投資基金

第一節(jié) 證券投資基金概述

第二節(jié) 證券投資基金當(dāng)事人

第三節(jié) 證券投資基金的費(fèi)用與資產(chǎn)估值¨

第四節(jié) 證券投資基金的收入、風(fēng)險(xiǎn)與信息披露

第五節(jié) 證券投資基金的投資

第五章 金融衍生工具

第一節(jié) 金融衍生工具概述

第二節(jié) 金融遠(yuǎn)期、期貨與互換

第三節(jié) 金融期權(quán)與期權(quán)類(lèi)金融衍生產(chǎn)品.

第四節(jié) 其他衍生工具簡(jiǎn)介

第六章 證券市場(chǎng)運(yùn)行

第一節(jié) 證券發(fā)行市場(chǎng)

第二節(jié) 證券交易市場(chǎng)

第三節(jié) 證券價(jià)格指數(shù)

第四節(jié) 證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)

第七章 證券中介機(jī)構(gòu)

第一節(jié) 證券公司概述

第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)

第三節(jié) 證券公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制

第四節(jié) 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

第八章 證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管理

第一節(jié) 證券市場(chǎng)法律、法規(guī)概述

第二節(jié) 證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管

第三節(jié) 證券市場(chǎng)的自律管理

后記 4.按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類(lèi)，有價(jià)證券可分為股票、債券和其他證券三大類(lèi)。股票和債券是證券市場(chǎng)兩個(gè)最基本和最主要的品種；其他證券包括基金證券、證券衍生產(chǎn)品等，如金融期貨、金融期權(quán)、可轉(zhuǎn)換證券、權(quán)證等。

（三）有價(jià)證券的特征

1.收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本所有權(quán)或使用權(quán)的回報(bào)。證券代表的是對(duì)一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。

2.流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動(dòng)性必須滿(mǎn)足三個(gè)條件：很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本極小、本金保持相對(duì)穩(wěn)定。證券的流動(dòng)性可通過(guò)到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)。不同證券的流動(dòng)性是不同的。

3.風(fēng)險(xiǎn)性。證券的風(fēng)險(xiǎn)陸是指實(shí)際收益與預(yù)期收益的背離，或者說(shuō)是證券收益的不確定性。從整體上說(shuō)，證券的風(fēng)險(xiǎn)與其收益成正比。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)越大的證券，投資者要求的預(yù)期收益越高；風(fēng)險(xiǎn)越小的證券，投資者要求的預(yù)期收益越低。

4.期限性。債券一般有明確的還本付息期限，以滿(mǎn)足不同籌資者和投資者對(duì)融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。債券的期限具有法律約束力，是對(duì)融資雙方權(quán)益的保護(hù)。股票沒(méi)有期限，可以視為無(wú)期證券。

二、證券市場(chǎng)

證券市場(chǎng)是股票、債券、投資基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場(chǎng)。證券市場(chǎng)以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了籌資與投資的對(duì)接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

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6.誰(shuí)能告訴我：一些有關(guān)金融方面基礎(chǔ)的知識(shí)

銀行學(xué)基本概念解釋 1、廣義的金融市場(chǎng)：泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，通過(guò)各種途徑進(jìn)行的全部金融性交易活動(dòng)，包括金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)之間，各金融機(jī)構(gòu)之間，資金供求雙方之間所有的以貨幣為交易對(duì)象的金融活動(dòng)，如存款，貸款，信托，租賃，保險(xiǎn)，票據(jù)抵押與貼現(xiàn)，股票和債券買(mǎi)賣(mài)，黃金外匯交易等。

2、狹義的金融市場(chǎng)：一般限定在以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的融資活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借以及黃金外匯交易等范圍之內(nèi)。 3、金融市場(chǎng)：資金供求雙方以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的貨幣資金交易，黃金外匯買(mǎi)賣(mài)以及金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借等活動(dòng)的總稱(chēng)。

4、初級(jí)市場(chǎng)：又稱(chēng)發(fā)行市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，是資金需求者將金融資產(chǎn)首次出售給公眾時(shí)所形成的交易市場(chǎng)。 5、二級(jí)市場(chǎng)：已發(fā)行的舊證券在不同投資者之間轉(zhuǎn)讓流通的交易市場(chǎng)。

6、金融工具：又稱(chēng)信用工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。 7、股票：一種有價(jià)證券，它是股份有限公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。

8、普通股票：股份公司發(fā)行的一種基本股票，是最標(biāo)準(zhǔn)的股票。 9、優(yōu)先股票：股份公司發(fā)行的在公司收益和剩余資產(chǎn)分配方面比普通股東具有優(yōu)先權(quán)的股票。

10、債券：一種由債務(wù)人向債權(quán)人出具的在約定時(shí)間承擔(dān)還本付息義務(wù)的書(shū)面憑證。 11、國(guó)庫(kù)券：政府為彌補(bǔ)國(guó)庫(kù)資金臨時(shí)不足而發(fā)行的短期債務(wù)憑證。

12、抵押公司債：發(fā)行債券的公司以不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)為抵押品而發(fā)行的債券。 13、信用公司債：發(fā)行債券的公司不以任何資產(chǎn)做抵押或擔(dān)保，全憑公司的信用發(fā)行的債券。

14、轉(zhuǎn)換公司債：這種債券規(guī)定債券持有者可以在特定的時(shí)間內(nèi)按一定比例和一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票。 15、附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公司債：這種債券賦予持券人購(gòu)買(mǎi)公司新發(fā)股票的權(quán)利。

16、重整公司債：經(jīng)過(guò)改組整頓的公司，為了減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)而發(fā)行的一種利率較低的債券。 17、償債基金公司債：這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取一定比例的贏利作為償還基金，交由接受委托的信托公司或金融機(jī)構(gòu)保管，逐步積累以保證債券到期一次償還。

18、金融債券：銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌措資金，按照國(guó)家有關(guān)證券法律和證券發(fā)行程序，利用自身的信譽(yù)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的一種債券。 19、基金證券：又稱(chēng)投資基金證券，是由投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)，資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)的有價(jià)證券，它是股票，債券及其他金融產(chǎn)品的某些權(quán)益組合的產(chǎn)物。

20、票據(jù)：出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見(jiàn)票時(shí)，無(wú)條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。 21、自由外匯：無(wú)需經(jīng)過(guò)發(fā)行貨幣國(guó)的批準(zhǔn)，即可在外匯市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)，自由兌換為其他國(guó)家的貨幣，它們?cè)趪?guó)際經(jīng)濟(jì)交往中被廣泛地用作支付手段和流通手段。

22、記賬外匯：未經(jīng)有關(guān)外匯管理部門(mén)的批準(zhǔn)，則不能轉(zhuǎn)換為別國(guó)貨幣，通常只能根據(jù)有關(guān)協(xié)定在協(xié)定國(guó)之間使用。 23、衍生金融工具：又稱(chēng)為金融衍生品，是指一類(lèi)其價(jià)值依賴(lài)于原生性金融工具的金融產(chǎn)品。

24、貨幣市場(chǎng)：以期限在1年以?xún)?nèi)的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場(chǎng)。 25、同業(yè)拆借市場(chǎng)：各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金借貸活動(dòng)形成的市場(chǎng)。

26、中央銀行票據(jù)：由中國(guó)人民銀行發(fā)行的短期債券，期限從3個(gè)月到1年不等。 27、預(yù)發(fā)行市場(chǎng)：現(xiàn)實(shí)中有一種國(guó)庫(kù)券交易并不是在發(fā)行完成以后進(jìn)行，而是在宣布發(fā)行的消息后立即交易，這種交易市場(chǎng)也稱(chēng)為預(yù)發(fā)行市場(chǎng)。

如美國(guó)的WI交易。 28、可轉(zhuǎn)讓大額定期存款單：由商業(yè)銀行發(fā)行的，可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的存款證明。

29、回購(gòu)協(xié)議：證券持有人在出售證券時(shí)與買(mǎi)方約定，雙方在將來(lái)的某一日期由賣(mài)方以約定的價(jià)格，從買(mǎi)方手中購(gòu)回相等數(shù)量的同品種證券。 30、增資：已成立的股份公司發(fā)行新股票，稱(chēng)為增資。

31、信用交易：又稱(chēng)墊頭交易或保證金交易，是客戶(hù)向經(jīng)紀(jì)人支付一定現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分由經(jīng)紀(jì)人墊付的交易方式。 32、期權(quán)交易：又稱(chēng)選擇權(quán)交易，是交易雙方按約定的價(jià)格，在約定的時(shí)間內(nèi)就是否購(gòu)買(mǎi)或出售某種股票達(dá)成契約。

33、股票指數(shù)期貨交易：以股票價(jià)格指數(shù)為對(duì)象的期貨交易，其目的在于減少股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，增加股票投資的吸引力。 34、股票指數(shù)期權(quán)交易：買(mǎi)賣(mài)以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)的期權(quán)合約。

35、證券交易所：按照一定方式和規(guī)則組織起來(lái)的集中進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，又稱(chēng)場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)。 36、會(huì)員制：會(huì)員制組織形式的證券交易所是由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)自愿組成的，不以贏利為目的的法人團(tuán)體。

37、公司制：公司制組織形式的證券交易所是按公司法組織的，交易所收取發(fā)行者的“上市費(fèi)”，并抽取證券成交的“手續(xù)費(fèi)”和其他服務(wù)性費(fèi)用。 38、傭金經(jīng)紀(jì)人：接受客戶(hù)委托，在交易所中代替客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)并按固定比例收取傭金的經(jīng)紀(jì)人。

39、兩元經(jīng)紀(jì)人：又稱(chēng)專(zhuān)家經(jīng)紀(jì)人，是專(zhuān)門(mén)接受傭金經(jīng)紀(jì)人再委托，并代為買(mǎi)賣(mài)，收取一定的傭金。 40、特種經(jīng)紀(jì)人：又稱(chēng)專(zhuān)業(yè)經(jīng)紀(jì)人，是在交易所內(nèi)具有特殊身份，又固定從事。