外匯中起息日的計(jì)算(遠(yuǎn)期外匯交易的起息日和交割日的確定原則)
1.遠(yuǎn)期外匯交易的起息日和交割日的確定原則
起息日和交割日
你做的產(chǎn)品一定涉及股指期貨產(chǎn)品了。
國(guó)際金融中 結(jié)算日 起息日 交割日是一個(gè)意思的不同說(shuō)法。
雙方達(dá)成交易外匯協(xié)議這一天稱為成交日。達(dá)成交易后雙方履行資金劃撥、實(shí)際收付義務(wù)的行為在金融業(yè)務(wù)中稱為交割，這一天稱為交割日（也稱結(jié)算日、有效起息日）。
國(guó)債凈價(jià)交易應(yīng)計(jì)利息額的計(jì)算方法：
應(yīng)計(jì)利息額=票面利率÷365（天）*已計(jì)息天數(shù)
上述公式各要素具有以下含義：
(1)、應(yīng)計(jì)利息額：零息國(guó)債是指發(fā)行“起息日”至“成交日”所含利息金額；附息國(guó)債是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金額。
(2)、票面利率：固定利率國(guó)債是指發(fā)行票面利率；浮動(dòng)利率國(guó)債是指本付息期計(jì)息利率。
(3)、年度天數(shù)及已計(jì)息天數(shù)：1年按365天計(jì)算，閏年2月29日不計(jì)算利息；已計(jì)息天數(shù)是指“起息日”至“成交日”實(shí)際日歷天數(shù)。
(5)、國(guó)債交易計(jì)息原則是“算頭不算尾”，即“起息日”當(dāng)天計(jì)算利息，“到期日”當(dāng)天不計(jì)算利息；交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計(jì)利息額”是包括“交易日”當(dāng)日在內(nèi)的應(yīng)計(jì)利息額；若國(guó)債持有到期，則應(yīng)計(jì)利息額是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日當(dāng)日）的應(yīng)計(jì)利息額。
股指期貨類學(xué)習(xí)/channels/134.html不要套息，基本上我的經(jīng)驗(yàn)是套息很難賺錢
2.外匯隔夜利息怎么算啊
什么是外匯隔夜利息： 隔夜利息的結(jié)算時(shí)間在每天美國(guó)東部時(shí)間的下午5:00 ，由于美國(guó)時(shí)間和北京時(shí)間有東令時(shí)和夏令時(shí)間之分（每年的10月-3月為夏令時(shí)，北京時(shí)間和美國(guó)東部時(shí)間差12小時(shí)，4月-11月為冬令時(shí)，北京時(shí)間和美國(guó)東部時(shí)間差13小時(shí) ），今天是2月7日，所以現(xiàn)在每天結(jié)算的時(shí)間在北京時(shí)間早上6:00。
外匯隔夜利息不用自己計(jì)算的，是平臺(tái)后臺(tái)自動(dòng)幫你計(jì)算好，也無(wú)法用公式來(lái)計(jì)算。它是按當(dāng)時(shí)的該貨幣利率來(lái)自動(dòng)結(jié)算利息。
不過(guò)每天的利息都不算大。 賣出高息貨幣，買進(jìn)低息貨幣的都可以賺到息差，反之，就要付出息差。
建議不要周五過(guò)夜持倉(cāng)到周一，風(fēng)險(xiǎn)很大，萬(wàn)一周六日又任何的經(jīng)濟(jì)面消息一公布，若做反，跳開(kāi)止損價(jià)來(lái)開(kāi)盤就虧大了。 在即時(shí)外匯交易市場(chǎng)，所有交易必須在兩個(gè)工作日內(nèi)結(jié)算。
依照國(guó)際銀行慣例，在美東時(shí)間下午5點(diǎn)自動(dòng)轉(zhuǎn)滾所有開(kāi)倉(cāng)部位至第二日。例如，星期一執(zhí)行的倉(cāng)位，其息日為星期三。
然而，如果一個(gè)倉(cāng)位在星期一開(kāi)立而被隔夜持有，其息日則為星期四。星期三持倉(cāng)到星期四則是例外。
因?yàn)樵谵D(zhuǎn)滾后本來(lái)理論上的起息日應(yīng)該是星期六，但是因?yàn)殂y行在周末休息，因此實(shí)際上的起息日卻是星期一。由于考慮到周末的關(guān)系，所有在星期三持倉(cāng)隔夜的倉(cāng)位將會(huì)多計(jì)算兩天的利息。
起息日為節(jié)假日的倉(cāng)位也將會(huì)被計(jì)算額外的利息。以下是具體的計(jì)算方式： 周一：1天隔夜利息。
周一交易，周三結(jié)算，周一持倉(cāng)到周二，結(jié)算日為周三到周四，所以要支付/收取1天利息。 周二：1天隔夜利息。
周二持倉(cāng)到周三，結(jié)算日為周四到周五，所以要支付/收取1天利息。 周三：3天隔夜利息。
周三持倉(cāng)到周四，結(jié)算日為周五到下周一，所以要支付/收取3天利息。 周四：1天隔夜利息。
周四持倉(cāng)到周五，結(jié)算日為下周一到下周二，所以要支付/收取1天利息。 周五：1天隔夜利息。
周五持倉(cāng)到下周一，結(jié)算日為周二到周三，所以只要支付/收取1天利息。 外匯隔夜利息計(jì)算公式： 一：對(duì)于USD[美元]為目標(biāo)幣種的組合，如GBP/USD[美元]：假設(shè)是10K帳戶，周一買入3手GBP/USD[美元]， 市場(chǎng)價(jià)格是：1。
7718/1。7722， 持倉(cāng)隔夜至周二， PrmBuy% 0。
42。那么持有英鎊的客戶會(huì)賺取利息， 外匯隔夜利息計(jì)算方法如下： 0。
42%/360x10000x3手x1。7722x1天=$0。
62 二：對(duì)于USD[美元][美元]為基準(zhǔn)幣種的組合，如USD[美元]/JPY：假設(shè)是100K帳戶， 周三賣空1手USD[美元]/JPY， 市場(chǎng)價(jià)格是107。 44/107。
47，隔夜至周四，Prm Sell%-2。18，那么賣出美元的客戶會(huì)付出利息， 外匯隔夜利息計(jì)算方法如下： -2。
18%/360x100000x3天= [$18。17] 三：對(duì)于交叉幣種的組合，如EUR/GBP：假設(shè)是1K帳戶， 周五買入5手EUR/GBP， 市場(chǎng)價(jià)格是0。
6885/0。6890， 隔夜至下周一，PrmBuyl%-3。
71，那么買入歐元的客戶會(huì)付出利息， 外匯隔夜利息計(jì)算方法如下： -3。71%/360x1000x5手x0。
6890x1天= [￡0。355]=[$0。
63] 美元 0-0。 25% 歐元 2。
00% 日元 0。10% 英鎊 1。
00% 澳元 3。25% 紐元 3。
50% 加元 1。00% 瑞郎 0。
50% 各主要外匯市場(chǎng) 交易時(shí)間表（北京時(shí)間） ? 新西蘭惠靈頓 04:00——13:00 ? 悉尼交易時(shí)間 06:00——15:00 ? 東京交易時(shí)間 08:00——15:30 ? 香港交易時(shí)間 10:00——17:00 ? 歐洲交易時(shí)間 14:30——23:00 ? 倫敦交易時(shí)間 15:30——（次日）00:30 ? 紐約交易時(shí)間 21:00——（次日）04:00 《世界主要貨幣代碼》 貨幣名稱 貨幣符號(hào) 貨幣名稱 貨幣符號(hào) 人民幣 CNY 美元 USD 日元 JPY 歐元 EUR 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF 加拿大元 CAD 澳大利亞元 AUD 港幣 HKD 奧地利先令 ATS 印尼盾 IDR 馬來(lái)西亞林吉特 MYR 新西蘭元 NZD 菲律賓比索 PHP 俄羅斯盧布 SUR 新加坡元 SGD 韓國(guó)元 KRW 泰銖 THB 外匯市場(chǎng)，也稱為“Forex”或“FX”市場(chǎng)，是全球最大的金融市場(chǎng)，日交易量3。 2兆美元。
“外匯交易”是買入一種貨幣，同時(shí)賣出另外一種貨幣。 每一種貨幣，都有國(guó)際統(tǒng)一的符號(hào)，如： 外匯是以貨幣對(duì)形式交易，例如： 歐元 / 美元 （EUR/USD） 或美元 / 日元 （USD/JPY） 。
對(duì)于新手而言，要理解一個(gè)外匯交易報(bào)價(jià)似乎很困難，其實(shí)只要掌握兩個(gè)基本點(diǎn)，判讀報(bào)價(jià)就會(huì)變得十分方便。 1） 前面的貨幣是基礎(chǔ)貨幣。
2） 基礎(chǔ)貨幣的價(jià)值總是以 1 為單位。例：美元 / 日元 120。
01 ，在這組報(bào)價(jià)中，美元即為基礎(chǔ)貨幣。美元 / 日元 120。
01 ，意味著 1 美元等于 120。01 日元。
無(wú)論買 / 賣，都是在交易基礎(chǔ)貨幣。 “點(diǎn)”的概念 國(guó)際外匯市場(chǎng)上，匯率的價(jià)格共有 5 位數(shù)字，匯率價(jià)格的最后一數(shù)，稱之為一點(diǎn)，如美金兌日?qǐng)A為 114。
51 中的 0。01 、歐元兌美金為1。
2801 中的0。0001，都稱作為一點(diǎn)，這是匯率變動(dòng)的最小基本單位。
在外匯交易中，您會(huì)看到一個(gè)兩邊的報(bào)價(jià)，由買價(jià)與賣價(jià)組成。 買價(jià)與賣價(jià)的差別為點(diǎn)差，交易商通過(guò)買賣的點(diǎn)差獲利。
外匯市場(chǎng)，24小時(shí)的全球市場(chǎng) 對(duì)于匯市投資者來(lái)說(shuō)，最好的機(jī)會(huì)總是交易那些交易量最大的貨幣，即“ 主要貨幣”。今天， 85% 的外匯交易是主要貨幣，包括美元，日元，歐元，英鎊，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亞元。
巨大的交易量，使得任何一個(gè)機(jī)構(gòu)都沒(méi)有能力操。
3.即期外匯交易的標(biāo)準(zhǔn)起息日
關(guān)于起息日是指一筆收款或付款能真正執(zhí)行生效的日期·按照國(guó)際慣例銀行所發(fā)的收、付款指令電報(bào)均應(yīng)注明起息（VALUEDATE）以確保收、付款日期明確。
起息日的計(jì)算以所含各幣種清算速度為依據(jù)，以“同日清算”為基準(zhǔn)，結(jié)合各幣種節(jié)假日對(duì)其的不同影響，根據(jù)人民幣外匯即期競(jìng)價(jià)交易日確定相應(yīng)的起息日。
人民幣外匯即期競(jìng)價(jià)交易（以下簡(jiǎn)稱“即期交易”）實(shí)行T+2的清算速度，即中國(guó)外匯交易中心與會(huì)員之間本外幣資金的清算日為交易日后的第2個(gè)工作日，清算日為雙方資金入賬的起息日。
工作日指中國(guó)及貨幣發(fā)行國(guó)或地區(qū)均營(yíng)業(yè)的日期。
4.外匯中一天的倉(cāng)息怎么算
1、每個(gè)貨幣，都有一個(gè)買賣利息. 就象你把資金存在銀行要收入利息，借貸要還銀行利息一個(gè)道理。
外匯隔夜利息也是一樣，但是由于是征對(duì)一個(gè)貨幣對(duì)之間的收付利息，所以稍微比我們經(jīng)常接觸的銀行算利息復(fù)雜些，但是道理一樣。買入一個(gè)貨幣，相當(dāng)于我們?cè)谕鈪R平臺(tái)存了一種貨幣，賣出一個(gè)貨幣， 相當(dāng)于我們向外匯平臺(tái)借了一種貨幣，我們就要付出利息。
買賣任何一個(gè)貨幣對(duì)，買入的貨幣都收到利息，賣出的貨幣都付出利息；兩個(gè)貨幣的息差（ 收到利息-付出利息），就是每天收付的隔夜利息。這樣，如果你買的貨幣利息高于你賣出的貨幣，你就會(huì)收到利息， 反過(guò)來(lái)，如果你買的貨幣利息低于你賣出的貨幣，你就會(huì)付出利息，也就是平臺(tái)要扣你利息。
這就是外匯平臺(tái)上利息的來(lái)龍去脈。我想這樣說(shuō)就很好理解了吧。
那么隔夜利息具體如何計(jì)算？隔夜利息﹦年利率差/360天*1手的標(biāo)準(zhǔn)*手?jǐn)?shù)*匯率價(jià)格（空、多價(jià)格不一樣）*計(jì)息天數(shù)對(duì)于USD為目標(biāo)貨幣的組合：例如：GBP/USD：假設(shè)是10K（迷你手0.1手）帳戶， 周一買入3手GBP/USD， 市場(chǎng)價(jià)是：1.7718/1.7722， 持倉(cāng)過(guò)夜至周二， 這里英鎊是高息貨幣，美元相對(duì)英鎊利息較低。比如利息差為Prmbuy0.42%（年利息差）.則持有英鎊的客戶會(huì)賺取利息，計(jì)算方式如下： 0.42%/360*10000*3手*1.7722*1天=$0.62 也就是年利息平均到天*對(duì)應(yīng)的賬戶資金*手?jǐn)?shù)*買（賣）價(jià)*計(jì)息天數(shù)。
2、對(duì)于USD為基準(zhǔn)貨幣的組合：例如USD/JPY： 假設(shè)是100K（標(biāo)準(zhǔn)手，1標(biāo)準(zhǔn)手）帳戶， 周三賣空1手USD/JPY， 市場(chǎng)價(jià)是107.44/107.47， 過(guò)夜至周四， PrmSell%-2.18，則賣出美元的客戶會(huì)付出利息，計(jì)算方法如下：-2.18%/360*100000*1手*3天= $18.17） （特別注意事項(xiàng)：每逢星期四的時(shí)候，加減的隔夜利息會(huì)是平日的三倍，因?yàn)榻桓顚?shí)際發(fā)生于周1，隔了周末2天。）3、對(duì)于交叉貨幣的組合：例如EUR/GBP： 假設(shè)是1K(0.01手)帳戶， 周五買入5手EUR/GBP， 市場(chǎng)價(jià)是0.6885/0.6890， 過(guò)夜至下周一， PrmBuy%-3.71，則買入歐元的客戶會(huì)付出利息， 計(jì)算方法如下：-3.71%/360*1000*5手*0.6890x1天= （￡0.355）=($0.63)客戶如果是做多（持有）高利息的貨幣，未平倉(cāng)頭寸的隔夜利息將被添加賬戶的資本內(nèi)。
反之，相關(guān)的隔夜利息會(huì)被從資金中扣除。
5.什么是外匯交易中的套息
套利交易是利用兩地利息的高低不同來(lái)營(yíng)利，分為拋補(bǔ)套利和非拋補(bǔ)套利兩種。
例如假設(shè)A,B兩國(guó)貨幣匯率為1A=10B。A,B兩國(guó)年利率分別為5%,10%。
這時(shí)在A國(guó)借A國(guó)貨幣100萬(wàn)，以即期匯率兌換為1000萬(wàn)B國(guó)貨幣，存入B國(guó)銀行。這樣一年后可從B國(guó)銀行取出1100萬(wàn)兌換成110萬(wàn)A國(guó)貨幣，還A國(guó)銀行105萬(wàn)，得到5萬(wàn)A國(guó)貨幣。
但是一般匯率不是不變的，會(huì)有變化，因此1年以后到底1100萬(wàn)B國(guó)貨幣值多少A國(guó)貨幣是不確定的，如果照上述操作1年后以即期匯率將B國(guó)貨幣換回成A國(guó)貨幣就叫非拋補(bǔ)套利。非拋補(bǔ)套利因?yàn)閰R率變動(dòng)的不確定因素，因此存在風(fēng)險(xiǎn)，有可能不但不能營(yíng)利還會(huì)虧本。
例如例子中1年以后A,B兩國(guó)匯率變成1A=11B的話，一年后只能換回100萬(wàn)A國(guó)貨幣，因此虧損了5萬(wàn)A國(guó)貨幣。 拋補(bǔ)套利可以消除非拋補(bǔ)套利的風(fēng)險(xiǎn)，拋補(bǔ)套利就是在將A國(guó)貨幣兌換成B國(guó)貨幣的同時(shí)與銀行簽訂一份遠(yuǎn)期合同，一般銀行會(huì)根據(jù)其預(yù)期訂立一個(gè)遠(yuǎn)期匯水，根據(jù)遠(yuǎn)期匯水可以推算出遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)，例如某銀行遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)為1A=10。
5B，則剛好保本，因此如果銀行報(bào)價(jià)1A小于10。5B的話，就是穩(wěn)賺不賠的，如果大于10。
5的話，就會(huì)虧本，計(jì)算之后就不會(huì)做此交易。 隔夜利息規(guī)則 在即時(shí)外匯交易市場(chǎng)，所有交易必須在兩個(gè)工作日內(nèi)結(jié)算。
隔夜轉(zhuǎn)滾表示關(guān)閉當(dāng)日的起息日的開(kāi)倉(cāng)部位并于第二天的起息日以計(jì)算了相關(guān)兩個(gè)貨幣的利率差別以后的價(jià)格開(kāi)立相同的倉(cāng)位。 依照國(guó)際銀行慣例，CMS在美東時(shí)間下午5點(diǎn)自動(dòng)轉(zhuǎn)滾所有開(kāi)倉(cāng)部位至第二日。
例如，星期一執(zhí)行的倉(cāng)位，其息日為星期三。然而，如果一個(gè)倉(cāng)位在星期一開(kāi)立而被隔夜持有，其息日則為星期四。
星期三持倉(cāng)到星期四則是例外。因?yàn)樵谵D(zhuǎn)滾后本來(lái)理論上的起息日應(yīng)該是星期六，但是因?yàn)殂y行在周末休息，因此實(shí)際上的起息日卻是星期一。
由于考慮到周末的關(guān)系，所有在星期三持倉(cāng)隔夜的倉(cāng)位將會(huì)多計(jì)算兩天的利息。起息日為節(jié)假日的倉(cāng)位也將會(huì)被計(jì)算額外的利息。
CMS客戶可能賺取或被扣除隔夜利息，取決于其倉(cāng)位開(kāi)立的方向以及相關(guān)兩種貨幣的利率差別。比如說(shuō)，英國(guó)的基準(zhǔn)利率高于日本，因此如果一個(gè)客戶買入英鎊，他/她將會(huì)在美東時(shí)間下午5點(diǎn)賺取到隔夜利息；相反，如果他/她是賣出英鎊，那么他/她將需要在美東時(shí)間下午5點(diǎn)支付隔夜利息。
沒(méi)有使用過(guò)的保證金的利息計(jì)算 凡第一次存款在1萬(wàn)美元以上的賬戶， 每月保持15個(gè)以上標(biāo)準(zhǔn)手的交易量， 如果沒(méi)有使用的保證金超過(guò)1萬(wàn)美元，這部分金額將會(huì)獲取年利率為2%的利息。CMS保留更改利率條款和時(shí)限的權(quán)利。
當(dāng)然手續(xù)費(fèi)用也是要計(jì)算進(jìn)去的 。
6.即期外匯交易的標(biāo)準(zhǔn)起息日
關(guān)于起息日是指一筆收款或付款能真正執(zhí)行生效的日期·按照國(guó)際慣例銀行所發(fā)的收、付款指令電報(bào)均應(yīng)注明起息（VALUEDATE）以確保收、付款日期明確。
起息日的計(jì)算以所含各幣種清算速度為依據(jù)，以“同日清算”為基準(zhǔn)，結(jié)合各幣種節(jié)假日對(duì)其的不同影響，根據(jù)人民幣外匯即期競(jìng)價(jià)交易日確定相應(yīng)的起息日。 人民幣外匯即期競(jìng)價(jià)交易（以下簡(jiǎn)稱“即期交易”）實(shí)行T+2的清算速度，即中國(guó)外匯交易中心與會(huì)員之間本外幣資金的清算日為交易日后的第2個(gè)工作日，清算日為雙方資金入賬的起息日。
工作日指中國(guó)及貨幣發(fā)行國(guó)或地區(qū)均營(yíng)業(yè)的日期。
