2019金融市場重點(diǎn)講解(金融市場有哪些知識(shí)點(diǎn))

1.金融市場有哪些知識(shí)點(diǎn)

一、金融市場的類型 （一）貨幣市場和資本市場（交易品種的期限） ■ 貨幣市場——短期資本市場（少于 1 年） ■ 資本市場——長期有價(jià)證券（債券、股票）和長期貸款 （二）發(fā)行市場和交易市場（交易性質(zhì)） ■ 發(fā)行市場，又稱初級或一級市場 ■ 交易市場，又稱流通或二級市場 （三）場外交易市場和場內(nèi)交易市場（市場組織形式） ■ 場內(nèi)交易市場指證交所 ■ 場外交易市場指證交所以外的市場 （四）國內(nèi)金融市場和國外金融市場（地域） （五）現(xiàn)貨市場和期貨市場（交割方式） （六）債券市場、股票市場和衍生證券市場（交易對象） 二、貨幣市場 包括四種市場： 同業(yè)拆借 票據(jù)貼現(xiàn) 回購 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場 （一）同業(yè)拆借市場 1、定義 2、特點(diǎn)（三特點(diǎn)） ◇期限短 ◇資金為存于中央銀行的存款 ◇信用拆借，在金融機(jī)之間進(jìn)行 3、地位和作用 ◇及時(shí)滿足存款支付的需要 ◇調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)間的資金 ◇是央行制定實(shí)施貨幣政策的載體 （二）票據(jù)市場 1、商業(yè)票據(jù)與票據(jù)貼現(xiàn) ■ 票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)質(zhì)是商業(yè)信用向銀行信用轉(zhuǎn)化的一種形式。

票據(jù)貼現(xiàn)屬于銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 2、我國的票據(jù)市場 ■本票——出票人簽發(fā)，出票人無條件支付 ■支票——出票人簽發(fā)，銀行無條件支付 ■匯票——出票人簽發(fā)，委托付款人無條件支付 ■根據(jù)出票人不同匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票 ■根據(jù)承兌人不同，匯票分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票 ■我國規(guī)定 ◇ 承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)期限最長不超過六個(gè)月，再貼現(xiàn)不超過四個(gè)月 ◇ 再貼現(xiàn)利率由央行制定，貼現(xiàn)利率采取在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加百分點(diǎn)的方式生成，加點(diǎn)幅度央行確定 ◇ 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率由交易雙方自主商定 （三）回購市場 1、債券回購 ■實(shí)質(zhì) ◇以國債作為抵押品融通短期資金 ■分類 ◇質(zhì)押式回購——債券凍結(jié)而非轉(zhuǎn)移 ◇買斷式回購——回購期間債券可動(dòng)用 2、我國的債券回購市場 ■ 交易品種（五種）：國債、政策性金融債、央票、公司債、資產(chǎn)支持證券等。

■ 利率由交易雙方自主商定 ■ 質(zhì)押回購期限：1、7、14、21、1 月、2 月、3 月、4 月、最長 365 天。 ■ 買斷回購期限最長不超過 91 天。

■ 銀行間債券市場參與者：商行及其分支、非銀機(jī)構(gòu)和非金機(jī)構(gòu)、外資銀行分行。 三、債券市場 （一）債券市場功能 1、融資功能 2、資金流動(dòng)導(dǎo)向功能（優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行成本低，資金向優(yōu)企流動(dòng)） 3、宏觀調(diào)控功能（公開市場業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)貨幣供給量） （二）我國的債券市場 已形成銀行間場外市場為主、交易所場內(nèi)交易為輔，場內(nèi)外市場并存、分工合作、互聯(lián)互通的債券市場體系。

交易品種（共八種）： 1、國債 2、地方政府債 3、金融債 非金企業(yè)發(fā)行的（五種） 1、公司債券 2、可交換公司債券 3、企業(yè)債券：無擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔(dān)保債券 4、短期融資券 5、中期票據(jù)。

2.金融基礎(chǔ)知識(shí)

中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策、對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的宏觀調(diào)控部門。

中國人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上合并組成的。1983年9月，國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能。

1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過了《中華人民共和國中國人民銀行法》，至此，中國人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來。 中國人民銀行的主要職責(zé)包括：依法制定和執(zhí)行貨幣政策：發(fā)行人民幣、管理人民幣流通：按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)； 按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場；發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理的業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；經(jīng)理國庫；維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測；依法從事有關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)；承辦國務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)；根據(jù)國務(wù)院規(guī)定，管理國家外匯管理局。

中國人民銀行總行設(shè)在北京。根據(jù)履行職責(zé)的需要，中國人民銀行總行內(nèi)設(shè)13個(gè)職能司（廳），包括：辦公廳、條法司、貨幣政策司、銀行監(jiān)管一司、銀行監(jiān)管二司、非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管司、合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)司、統(tǒng)計(jì)司、會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)司、支付科技司、國際司、內(nèi)審司、人事教育司。

為保證中國人民銀行能科學(xué)制定和實(shí)施貨幣政策，有效實(shí)行金融監(jiān)管，中國人民銀行總行還設(shè)立了研究局、貨幣金銀局、國庫局、保衛(wèi)局、培訓(xùn)中心，作為支持服務(wù)體系。中國人民銀行總行下設(shè)2個(gè)營業(yè)管理部，9個(gè)分行，326個(gè)中心支行，1827個(gè)縣（市）支行。

中國人民銀行的分支機(jī)構(gòu)是總行的派出機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是按照總行的授權(quán)，主要負(fù)責(zé)本轄區(qū)的金融監(jiān)管。此外，中國人民銀行還設(shè)立了印制總公司、清算中心、中國外匯交易中心等直屬企事業(yè)單位及駐外機(jī)構(gòu)。

所謂政策性銀行（ policy bank / non-commercial bank ）系指那些多由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu) 。 政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟(jì)政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。

1、政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國家干預(yù)、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，有共性的一面，如要對貸款進(jìn)行嚴(yán)格審查，貸款要還本付息、周轉(zhuǎn)使用等。

但作為政策性金融機(jī)構(gòu)，也有其特征：一是政策性銀行的資本金多由政府財(cái)政撥付；二是政策性銀行經(jīng)營時(shí)主要考慮國家的整體利益、社會(huì)效益，不以盈利為目標(biāo)，但政策性銀行的資金并不是財(cái)政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅(jiān)持銀行管理的基本原則，力爭保本微利；三是政策性銀行有其特定的資金來源，主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不面向公眾吸收存款；四是政策性銀行有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭。 2、當(dāng)今世界上許多國家都建立有政策性銀行，其種類較為全面，并構(gòu)成較為完整的政策性銀行體系，如日本著名的“二行九庫”體系，包括日本輸出入銀行、日本開發(fā)銀行、日本國民金融公庫、住宅金融公庫、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、北海道東北開發(fā)公庫、公營企業(yè)金融公庫、環(huán)境衛(wèi)生金融公庫、沖繩振興開發(fā)金融公庫、中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫； 商業(yè)銀行”是英文Commercial Bank的意譯。

在給這個(gè)概念下定義問題上，中西方提法不盡相同。我們認(rèn)為商業(yè)銀行的定義應(yīng)包括以下要點(diǎn)，第一，商業(yè)銀行是一個(gè)信用授受的中介機(jī)構(gòu)；第二，商業(yè)銀行是以獲取利潤為目的的企業(yè)；第三，商業(yè)銀行是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織。

綜合來說，對商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)。這個(gè)定義方法實(shí)際上是把中西方學(xué)者對商業(yè)銀行所下定義做了一個(gè)概括。

商業(yè)銀行的特征如下： （1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的的企業(yè)。它也具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營所需要的自有資本，依法經(jīng)營，照章納稅，自負(fù)盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤為目標(biāo)。

（2）商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現(xiàn)于經(jīng)營對象的差異。

工商企業(yè)經(jīng)營的是具有一定使用價(jià)值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，經(jīng)營的是特殊商品…一貨幣和貨幣資本。經(jīng)營內(nèi)容包括貨幣收付、借貸以及各種與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的或者與之相聯(lián)系的金融服務(wù)。

從社會(huì)再生產(chǎn)過程看，商業(yè)銀行的經(jīng)營，是工商企業(yè)經(jīng)營的條件。同一般工商企業(yè)的區(qū)別，使商業(yè)銀行成為一種特殊的企業(yè)——金融企業(yè)。

（3）商業(yè)銀行與專業(yè)銀行相比又有所不同。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更綜合，功能更全面，經(jīng)營一切金融“零售”業(yè)務(wù)（門市服務(wù)）和“批發(fā)業(yè)務(wù)”，（大額信貸業(yè)務(wù)），為客戶提供所有的金融服務(wù)。

而專業(yè)銀行只集中經(jīng)營指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)和提供專門服務(wù)。隨著西方各國金融管制的。

3.證券市場基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)與難點(diǎn)有哪些

證券市場法規(guī)體系與監(jiān)管架構(gòu) 本章共有三節(jié)，分別是我國證券市場法規(guī)體系、證券市場監(jiān)管體系、證券市場監(jiān)管的主要內(nèi)容。

第一節(jié)為我國證券市場法規(guī)體系，主要內(nèi)容是制定證券法律制度的基本原則以及我國證券法律制度的地位、構(gòu)架和體系，構(gòu)成我國證券法律制度的國家法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章的若干法律文件的立法目的和主要內(nèi)容。 我國證券市場法規(guī)體系中的國家法律主要指《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國刑法》。

對于《刑法》，證券從業(yè)人員應(yīng)重點(diǎn)掌握妨害對公司、企業(yè)的管理秩序罪、破壞金融管理秩序罪以及金融詐騙罪。對大綱所列行政法規(guī)和部門規(guī)章的立法目的和主要內(nèi)容的理解和把握是本章的一個(gè)難點(diǎn)。

第二節(jié)為證券市場監(jiān)管體系，主要內(nèi)容是證券市場監(jiān)管的意義、證券市場監(jiān)管的對象、證券市場監(jiān)管的目標(biāo)與原則以及證券市場監(jiān)管的方式與手段、我國證券市場的政府監(jiān)管部門和自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)。我國證券市場的政府監(jiān)管部門是中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和其派出機(jī)構(gòu)─證券監(jiān)管辦公室，自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。

第三節(jié)為證券市場監(jiān)管的主要內(nèi)容，主要內(nèi)容是證券發(fā)行市場的監(jiān)管、證券交易市場的監(jiān)管、對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對證券業(yè)從業(yè)人員的監(jiān)督、對證券交易所的監(jiān)管、對證券投資者的監(jiān)管以及對證券欺詐行為的監(jiān)管等。這里既有對一般性概念的介紹，又有對我國具體情況的說明，從業(yè)人員對兩方面均應(yīng)掌握，并應(yīng)以對我國目前監(jiān)管立法和實(shí)踐的了解作為重點(diǎn)。

對證券欺詐行為的監(jiān)管包括對操縱市場的監(jiān)管、對內(nèi)幕交易的監(jiān)管和對欺詐客戶行為的監(jiān)管。我國對證券欺詐行為的監(jiān)管主要以《禁止證券欺詐行為暫行辦法》為依據(jù)。

該辦法對我國證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)中的內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等行為進(jìn)行了明確的界定并制定了相應(yīng)的處罰措施。