識別上市公司財務(wù)報表做假賬方法(如何識破上市公司財務(wù)報表作假)
1.如何識破上市公司財務(wù)報表作假
如何判斷上市公司是否作假：1. 利用企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，粉飾財務(wù)報告。
一般而言，國內的上市公司大多屬集團型企業(yè)，無(wú)論是從公司結構、組織形式、還是經(jīng)營(yíng)涉足范圍、各個(gè)運作環(huán)節等，大多處于一種復合形的多元架構。其向公眾披露的合并會(huì )計報表數據范圍涵蓋了母公司、子公司、各類(lèi)合營(yíng)公司、聯(lián)營(yíng)公司、及控制、共同控制、有重大影響等各類(lèi)企業(yè)的經(jīng)濟活動(dòng)情況。
關(guān)聯(lián)企業(yè)均為獨立法人，各自獨立核算，但關(guān)聯(lián)企業(yè)之間往往在整個(gè)集團內又相互配套，甚至互為商業(yè)購銷(xiāo)客戶(hù)，這些在理論上為上市公司通過(guò)內部交易調節合并數據提供了一個(gè)平臺。在1997年《企業(yè)會(huì )計準則———關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》發(fā)布之前，由于對關(guān)聯(lián)方交易缺乏約束，有相當一部分上市公司，利用內部關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)系或與控股股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)系，通過(guò)采取諸如買(mǎi)賣(mài)商品、轉移價(jià)格、轉讓其他資產(chǎn)、提供勞務(wù)、代理、租賃、提供資金、轉移項目、簽署各種協(xié)議、合約等五花八門(mén)的方式，以調節收入、利潤數字為目標，尋找各種合乎邏輯的借口，在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行非實(shí)質(zhì)性轉移交易，粉飾上市公司的財務(wù)報表，編造了一個(gè)又一個(gè)的美麗謊言。
《企業(yè)會(huì )計準則———關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》自1997年1月1日起實(shí)施以后，對關(guān)聯(lián)方交易起到了一定的約束，但由于上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系錯綜復雜，如果上市公司或其控制的大股東故意向中介監督機構隱瞞關(guān)系和關(guān)聯(lián)方的交易，加之中介機構的審計不深入，過(guò)于相信上市公司的一面之詞，利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾財務(wù)報告的情況就難以杜絕。2. 通過(guò)“泡沫重組”，或突擊進(jìn)行資產(chǎn)轉讓等方式，追求一種華而不實(shí)的短期逐利行為。
每到年底，各家“T”類(lèi)或準“T”類(lèi)公司為避免停市摘牌厄運，挖空心思，利用各種形式的重組和資產(chǎn)轉讓、股權轉讓等“一錘子買(mǎi)賣(mài)生意”方式調節報表，扭虧為盈，涉險過(guò)關(guān)。還有一些本來(lái)有較好業(yè)績(jì)的企業(yè)，為了給人以高成長(cháng)的印象或其他目的（如操縱二級市場(chǎng)價(jià)格等），“大幅”增長(cháng)利潤。
實(shí)際上，這種通過(guò)債務(wù)重組和轉讓資產(chǎn)等方式所獲得的非經(jīng)常性收益并不是總能得到，由于主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有實(shí)際成長(cháng)，這些企業(yè)在業(yè)績(jì)大幅提升一兩年后，往往又出現業(yè)績(jì)大幅縮水的情況，投資者則因為只看重企業(yè)表面收益的增長(cháng)而投資失敗。3. 賬面資產(chǎn)與資產(chǎn)本身的實(shí)際價(jià)值背離，資產(chǎn)負債表中的虛擬資產(chǎn)大量滲透。
仔細閱讀2001年以前的上市公司披露的財務(wù)會(huì )計報告，我們不難看出，在資產(chǎn)負債表中，列入上市公司資產(chǎn)類(lèi)項目的待處理財產(chǎn)損溢、待攤費用、長(cháng)期待攤費用等較直觀(guān)的虛資產(chǎn)部分在許多公司中占有較大的數額，有的公司高達千萬(wàn)余元，在某種程度上講這是以往年度不穩健的會(huì )計政策造成的后果，同時(shí)也是未來(lái)必須用盈利來(lái)消化的包袱。這還不算，另外還有一部分只有上市公司本身清楚的東西，即應收賬項中有多少收不回的壞賬？存貨中有多少滯銷(xiāo)、貶值、甚至報廢的部分？固定資產(chǎn)中到底有多少與現實(shí)公允價(jià)值背離較遠的部分，有多少已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來(lái)可預見(jiàn)的經(jīng)濟效益但仍反映在賬表上的固定資產(chǎn)，還有無(wú)形資產(chǎn)部分等等，實(shí)際上往往只有在企業(yè)最終清算時(shí)虛實(shí)差別才充分顯現出來(lái)，這也是為什么很多企業(yè)一遇到清算清盤(pán)時(shí)、重組時(shí)、改制時(shí)就會(huì )出現“大窟窿”的原因。
當然，新的《企業(yè)會(huì )計制度》在某種程度上正在通過(guò)充分計提各項減值準備解決這些問(wèn)題，但是相信有相當多的企業(yè)由于歷史、重組、置換、計提、設備更新、技術(shù)發(fā)展等諸多原因存在著(zhù)資產(chǎn)嚴重脫離其實(shí)際價(jià)值甚至虛擬資產(chǎn)的情況。4. 上市公司控股股東公開(kāi)或隱形占用其配股資金，風(fēng)險揭示不明。
由于上市公司改制不徹底，加之監管機制尚不完善，導致控股股東一股獨大，在某種程度上左右著(zhù)上市公司的經(jīng)營(yíng)行為，上市公司成為大股東的提款機就不足為怪了。實(shí)際上，大股東擠占挪用上市公司的配股資金可以說(shuō)占了很大的層面，只不過(guò)是占用的程度和多寡不同罷了。
在二級市場(chǎng)的收購戰和上市公司法人股的轉讓及各種重組中，本身就不排除有專(zhuān)沖著(zhù)想通過(guò)控股上市公司，旨在利用二級市場(chǎng)的便利籌資條件進(jìn)行“圈錢(qián)”的圖謀行為。在擠占挪用的形式上，有直接的形式如通過(guò)內部融資、借貸，也有隱形的方式如通過(guò)內部銀行結算占用等等形式，上市公司在披露時(shí)往往是回避或含糊其辭。
實(shí)際上，控股股東擠占挪用的資金往往因為投資失策或變成其他非貨幣性資產(chǎn)而不能按期歸還或歸還時(shí)大打折扣，可謂“借錢(qián)容易還錢(qián)難”，往往形成上市公司的一筆長(cháng)期應收賬項，時(shí)間一長(cháng)，存在著(zhù)極大的風(fēng)險。5. 大肆公開(kāi)造假，人為編造原始憑證，出具極具欺騙性的財務(wù)會(huì )計報告。
上市公司公然造假的事在中國證券市場(chǎng)時(shí)有發(fā)生，早年間的“瓊民源”、“銀廣夏”事件，使人們對會(huì )計信息的可靠性越來(lái)越產(chǎn)生懷疑，從而引起“會(huì )計信息危機”。一般情況下，純粹弄虛作假、故意編造原始憑證和虛假商業(yè)合同等的情況在上市公司中占極少數，但筆者認為這是會(huì )計信息造假最?lèi)毫拥囊环N，因為它不同于利用法律法規的不健全和會(huì )計規則的伸縮性在有限的范圍內調節財務(wù)數據。
譬如少提各項減值準備以求虛增利潤等的公然。
2.上市公司財務(wù)報表造假主要手段有哪些
財務(wù)作假，投資者可通過(guò)法律途徑向審計所索賠，而相關(guān)審計人員的從業(yè)資格也可能會(huì )被取消，并處一定罰金。
所有的財務(wù)造假都與公司高管有關(guān)，只要斷絕了高管的推卸責任之路，上市公司造假的動(dòng)力就可以消除大半。 上市公司財務(wù)造假的手段 1、利用企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，粉飾財務(wù)報告。
一般而言，國內的上市公司大多屬集團型企業(yè)，無(wú)論是從公司結構、組織形式、還是經(jīng)營(yíng)涉足范圍、各個(gè)運作環(huán)節等，大多處于一種復合形的多元架構。 其向公眾披露的合并會(huì )計報表數據范圍涵蓋了母公司、子公司、各類(lèi)合營(yíng)公司、聯(lián)營(yíng)公司、及控制、共同控制、有重大影響等各類(lèi)企業(yè)的經(jīng)濟活動(dòng)情況。
關(guān)聯(lián)企業(yè)均為獨立法人，各自獨立核算，但關(guān)聯(lián)企業(yè)之間往往在整個(gè)集團內又相互配套，甚至互為商業(yè)購銷(xiāo)客戶(hù)，這些在理論上為上市公司通過(guò)內部交易調節合并數據提供了一個(gè)平臺。 2、通過(guò)“泡沫重組”，或突擊進(jìn)行資產(chǎn)轉讓等方式，追求一種華而不實(shí)的短期逐利行為。
這種通過(guò)債務(wù)重組和轉讓資產(chǎn)等方式所獲得的非經(jīng)常性收益并不是總能得到，由于主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有實(shí)際成長(cháng)，這些企業(yè)在業(yè)績(jì)大幅提升一兩年后，往往又出現業(yè)績(jì)大幅縮水的情況，投資者則因為只看重企業(yè)表面收益的增長(cháng)而投資失敗。 我國證券市場(chǎng)是政府主導型市場(chǎng)。
上市公司在初次發(fā)行階段，證監會(huì )要求公司必須連續三年盈利，企業(yè)上市后向社會(huì )公開(kāi)募集資金的主要方式是配股，導致很多企業(yè)為了利益進(jìn)行財務(wù)包裝。 注冊會(huì )計師審計的起源，是由于公司管理者基于自利可能有操縱利潤、虛報業(yè)績(jì)的動(dòng)機，作為財產(chǎn)所有者的股東為了保護自身利益，委托獨立的審計人員對管理者履行經(jīng)濟責任的狀況進(jìn)行審查、鑒證和報告。
但目前注冊會(huì )計師制度沒(méi)有發(fā)揮其應有的作用，財務(wù)造假行為不斷出現，其原因主要是注冊會(huì )計師制度本身存在一些問(wèn)題。
3.如何從財務(wù)報表中判斷上市公司做假帳
看財務(wù)報表一是要縱向看，即本期內各項數據的變化，二是橫向看，要從對比分析是找問(wèn)題，這需要和同期數據的對比，比如有些上市公司1-9月份的財務(wù)報告是對比數是上年年末數，這樣對比數不是上年1-9月，因而很難發(fā)現問(wèn)題。一般企業(yè)做假帳有以下幾種方法：
1、稅項：欠稅很高或很低，與營(yíng)業(yè)收入不配比，造假手法就是虛開(kāi)發(fā)票，目地是虛構收入和利潤。這種手法一般企業(yè)不用，比較容易看出來(lái)。
2、應收帳款和存貨：應收款項急劇增加，而應收帳款周轉率急劇下降；存貨急劇增加，存貨周轉率急劇下降，這還要和往來(lái)帳結合起來(lái)看。有些企業(yè)為了提高應收帳款周轉率，還會(huì )把應收帳款往其它應收款、預付款轉移，手法是把資金打出去，再讓客戶(hù)把資金做為貨款打回來(lái)，確認收入；提高存貨周轉率的主要手法是延期辦理入庫手續。上市公司另一種方法是通過(guò)壞帳準備的計提，間接調控當年管理費用，從而調節當年的凈利潤。由于應收帳款壞帳的計提及其追溯調整法在操作上存在較大的靈活性，少數上市公司可能從中尋找新的利潤操縱空間，對此投資者特別要注意辨別。
3、毛利率：部分上市公司是用提高和降低毛利率造假，如果一家上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收益大大高于式低于同行業(yè)水平投資者就要多關(guān)注了。
4、現金流：如果企業(yè)的現金凈流量長(cháng)期低于凈利潤，說(shuō)明已經(jīng)確認利潤相對應的資產(chǎn)可能屬于不能轉化為現金流量的虛擬資產(chǎn)；若反差數額極為強烈或待續時(shí)間長(cháng)，說(shuō)明有關(guān)利潤項目可能存在掛帳利潤或虛擬利潤跡象。如果每股收益很高，而每股經(jīng)營(yíng)性現金流量是負的，有可能公司造假。
總之，投資者在分析應收賬款時(shí)應注意辨別以下幾點(diǎn)：
一是關(guān)注公司對會(huì )計政策運用的合理性；
二是注意對以前年度損益的調整，尤其是各年間利潤波動(dòng)的走勢；
三是對年報的關(guān)注，不能僅僅局限于當期每股收益、凈資產(chǎn)收益率幾個(gè)指標，數字背后的隱情不可不察；
四是對現金流加強認識，畢竟，多提準備不會(huì )減少現金，沖回準備也不會(huì )增加現金，有時(shí)候現金流量表更能說(shuō)明問(wèn)題。
4.如何快速識破上市公司財務(wù)報表造假
即是快速，便是一眼望去，一目了然。
是否存貸雙高。存，就是銀行存款，貸，就是銀行貸款，具體的貸款，就是短期借款。
你有現金，為什么還要向銀行借錢(qián)。銀行的錢(qián)要利息的。
這有反常，不能解釋?zhuān)赜醒酢Ｊ杖搿衾麧櫋⒖鄢墙?jīng)常損益凈利潤和經(jīng)營(yíng)現金流量?jì)纛~。
三者同增同減視為優(yōu)良，三者有一項跟不上。找到解釋看為什么，解釋不了。
反常必有妖。應收賬款的同步性。
應收賬款是個(gè)核心指標，他有沒(méi)有季節性？他是否增長(cháng)快于收入？上市公司是否通過(guò)延長(cháng)賬期也就是讓人多欠錢(qián)的方式來(lái)搞銷(xiāo)售。對于投資人很容易觀(guān)察，你只要將收入和應收賬款之間的比值進(jìn)行觀(guān)察。
當然，有條件的投資人觀(guān)察應收賬款的壞賬準備。結合你了解的行業(yè)狀況，你覺(jué)得他的壞賬是否提夠了。
造假的企業(yè)，往往將應收賬款做大，從而導致經(jīng)營(yíng)現金流減少，而當應收賬款積累幾年之后，一次性暴雷解決問(wèn)題。筆者分享一個(gè)不錯的股票杠桿平臺，曜鑫科技，實(shí)盤(pán)交易，無(wú)資金門(mén)檻。
存貨真實(shí)性和金額有沒(méi)有異常擴大。存貨真實(shí)性投資人只能簡(jiǎn)單的想象一下存貨點(diǎn)算的難度。
個(gè)人不建議投資獐子島和東方金鈺，原因在于個(gè)人覺(jué)得自己可能沒(méi)有能力去明確這些企業(yè)存貨的真實(shí)性。想象一下都覺(jué)得很難，比如獐子島的扇貝至少需要潛水吧，比如東方金鈺的翡翠，人說(shuō)“翡翠無(wú)價(jià)”。
所以這些我想象一下都覺(jué)得搞不清楚的存貨，就不參與了。另外要觀(guān)察存貨周轉率。
存貨周轉率不是觀(guān)察大小，而是觀(guān)察變動(dòng)趨勢。比如茅臺存貨周轉天數都是上千天。
原因在于茅臺的存貨要存五年，今天賣(mài)的是五年前的酒，他的存貨周轉率肯定不高，但是不要緊，他只賣(mài)一年的酒即可。但是阿膠最近幾年就不同了，雖然藥中阿膠，但是其存貨周轉率從1以下連續3年越走越低。
這么看，說(shuō)明阿膠漲價(jià)策略影響了銷(xiāo)量，而如果阿膠下跌，那些不在使用的女士是否還會(huì )回頭購買(mǎi)，未知數。當然這并非造假，從投資人角度，快速的看出上市公司是否流水順暢。
我們不愛(ài)重資產(chǎn)，如果有技術(shù)專(zhuān)利，我們寧愿他每件專(zhuān)利只計算1元的無(wú)形資產(chǎn)。非流動(dòng)資產(chǎn)我們不喜歡，但是對于企業(yè)，這部分不可或缺，沒(méi)有機器設備和廠(chǎng)房的確不能算一家企業(yè)。
但是我們希望一家企業(yè)資產(chǎn)輕一點(diǎn)。在舞弊方面關(guān)注商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)的變動(dòng)。
費用資本化，是操縱利潤的好途徑。毛利率。
毛利率橫向對比同行業(yè)，縱向對比歷史，看是否符合你的理解，反常的高，反常必有妖。看看報表，然后仰望星空思考幾小時(shí)。
很簡(jiǎn)單，想想他的業(yè)務(wù)是否符合你的理解，他吹的天花亂墜的時(shí)候，你用你對社會(huì )行業(yè)的觀(guān)察，有自己判斷，或是否定，或是肯定。綜上，一切的財務(wù)分析都是從業(yè)務(wù)出發(fā)結合財務(wù)觀(guān)察。
不要奢望于會(huì )計數據勾稽關(guān)系，有時(shí)候一本負責任的財務(wù)分析書(shū)籍會(huì )給你介紹業(yè)務(wù)，而很少涉及會(huì )計表格。投資人穩健的，盡量規避復雜業(yè)務(wù)的企業(yè)。
總之，多大的胃，多大的碗，不可暴飲暴食。
5.財務(wù)報表造假的方式以及識別方法
要做到表賬相符，賬“實(shí)”相符，假表的話(huà)要有假賬支持，假賬還得有假單據來(lái)支撐。
想要辨別的話(huà)也不難，關(guān)鍵看這是報給哪里的報表，如果報稅務(wù)，看看有沒(méi)有隱藏收入，利潤；報銀行貸款，看看有沒(méi)有虛報資產(chǎn)；報上級主管部門(mén)，有沒(méi)有虛增利潤等等。關(guān)鍵看一些經(jīng)常用來(lái)調整利潤的科目余額，比如其他應收款，其他應付款，預收賬款，預付賬款等等；還有銷(xiāo)售，采購的一些基礎單據，以及連續性和可比性，總之，想辨別假報表是要靠經(jīng)驗和意識的，還要看造假的水平怎么樣，瞎話(huà)還有人能編圓不是？希望能幫到你，祝您工作順利。
6.有哪“三招識別上市公司會(huì )計報表造假
1。
第一招：看現金流量。目前，不少上市公司在政策的推動(dòng)下進(jìn)行了大量的分紅派現，但是不少上市公司分紅的現金只能用“蜻蜓點(diǎn)水”來(lái)形容，即每股僅派幾分錢(qián)。
這主要是因為上市公司的利潤大多體現在應收賬款上，而不是體現在現金流量上。如果應收賬款增多，則表明該上市公司管理不力，因為應收賬款極易發(fā)生壞賬，增加上市公司未來(lái)的財務(wù)費用，這將給上市公司帶來(lái)極為不利的影響。
從目前不少12、32上市公司的經(jīng)歷來(lái)看，此類(lèi)個(gè)股之所以淪落到如此地步，與其應收賬款的增多有著(zhù)必然的聯(lián)系。 2。
第二招：看利潤構成。上市公司的利潤一般由以下幾部分構成：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入和投資收益等。
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入直接涉及上市公司的核心競爭力，如果上市公司的利潤來(lái)源不是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，那么就意味著(zhù)其缺乏核心競爭力，沒(méi)有持續發(fā)展的空間。 所以，當一個(gè)上市公司的績(jì)優(yōu)年報出臺時(shí)，假使此年報的績(jì)優(yōu)主要體現在投資收益或其他業(yè)務(wù)收入（包括政府補貼）上，則該上市公司就不值得投資。
3。第三招：看上市公司的重大事項與或有事項。
上市公司在年報中會(huì )按照規定詳細披露許多重大事項。其中，投資者需要特別關(guān)注的是：重大訴訟、仲裁事項；公司控股股東變更情況；公司收購及出售資產(chǎn)、吸收合并事項；重大關(guān)聯(lián)方交易事項；上市公司與控股股東在人員、資產(chǎn)和財務(wù)上的“三分開(kāi)”情況；其他重大合同（含擔保等）及其履行情況。
另外，投資者要留心上市公司是否有巨額的對外擔保責任，如果有，則應降低對該上市公司業(yè)績(jì)的評價(jià)。
7.如何識別虛假財務(wù)報表 詳細
人為編造的財務(wù)報表， 往往是根據所報送對象的要求， 人為編造有利于企業(yè)本身的財務(wù)數據形成報表。
這種形式手段較為低級， 或虛減、虛增資產(chǎn)， 或虛減、虛增費用， 或虛減、虛增利潤等， 但往往報表不平衡（子項之和不等于總數） 、帳表不相符、報表與報表之間勾稽關(guān)系 不符、前后期報表數據不銜接等。 利用會(huì )計方法的選擇形成的虛假財務(wù)報表， 手段較為隱蔽， 技術(shù)更為高級， 更難以識別，常見(jiàn)的手段有： （1） 調整收入確認方式， 使利潤虛增或虛減。
現行會(huì )計制度規定可以采取三種收入確定方式： A、銷(xiāo)售行為完成（商品已銷(xiāo)售， 商品發(fā)出， 取得權利； 勞務(wù)已提供） ， 無(wú)論貨款是否收到， 即可視為收入實(shí)現； B、按生產(chǎn)進(jìn)度確認（完工程度或工程進(jìn)度） ； C、按合同約定確認， 主要指分期付款銷(xiāo)售方式。 同時(shí)規定， 在確認營(yíng)業(yè)收入時(shí)， 還應扣除折扣、折讓、銷(xiāo)售退回 。
造假時(shí)， 企業(yè)可根據需 要隨時(shí)調 整收入確 認方式 ， 或調 整扣 除項目 。 （2） 調整存貨等計價(jià)方法， 從而虛增、虛減資產(chǎn)和費用。
如通過(guò)選擇先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法 、加權平均法等，使帳面資產(chǎn)或產(chǎn)品成本費用虛增、虛減。 （3） 調整折舊計提方法， 延長(cháng)或縮短折舊年限， 虛增、虛減成本費用， 從而調整利潤的高低 。
（4） 利用資產(chǎn)重組調節利潤。 資產(chǎn)重組是企業(yè)為了優(yōu)化資本結構， 調整產(chǎn)業(yè)結構， 完成戰略轉移等目的而實(shí)現的資產(chǎn)置換和股權置換。
但目前資產(chǎn)重組被利用來(lái)做假帳， 典型做法有： A、借助關(guān)聯(lián)交易， 由非上市的企業(yè)以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)； B、由非上市的企業(yè)將盈利能力較高的下屬企業(yè)廉價(jià)出售給上市公司； C、由上市公司將一些閑置資產(chǎn)高價(jià)出售 給非上市公司的企業(yè)。 這些做法的特點(diǎn)一是利用時(shí)間差， 如在會(huì )計年度即將結束前進(jìn)行重大資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)， 確認暴利；一是不等價(jià)交換， 即借助關(guān)聯(lián)交易， 在上市公司和非上市母公司之間進(jìn)行“以垃圾換黃金” 的利潤轉移。
（5） 利用關(guān)聯(lián)交易調節利潤。 主要方式有： A、虛構經(jīng)濟業(yè)務(wù)， 人為抬高上市公司業(yè)務(wù)和效益； B、利用遠高于或低于市場(chǎng)價(jià)格的方式， 進(jìn)行購銷(xiāo)活動(dòng)、資產(chǎn)置換和股權置換； C、以旱澇保收的方式委托經(jīng)營(yíng)或受托經(jīng)營(yíng)， 抬高上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)； D、以低息或高息發(fā)生資金往來(lái)， 調 節財務(wù)費用 。
E 、以 收取或支付管理費、或分攤共同 費用 調節利潤。 利用關(guān)聯(lián)交易調節利潤的最大特點(diǎn)： 一是虧損大戶(hù)可在一夜之間變成盈利大戶(hù)， 且關(guān)聯(lián)交易的利潤大都體現為“其他業(yè)務(wù)利潤” 、“投資收益” 或“營(yíng)業(yè)外收入” ， 但上市公司利用關(guān)聯(lián)交易賺取的“橫財” ， 往往帶有間發(fā)性； 另一個(gè)特點(diǎn)是非上市公司企業(yè)的利潤大量轉移 到上市公司，導致國有資產(chǎn)的流失。
（6） 利用資產(chǎn)評估消除潛虧。 按照會(huì )計制度的規定和謹慎原則， 企業(yè)的潛虧應當依照法定程序， 通過(guò)利潤表予以體現。
然而許多企業(yè)， 特別是國有企業(yè)， 往往在股份制改組、對外投資、租賃、抵押時(shí)， 通過(guò)資產(chǎn)評估， 將壞帳、滯銷(xiāo)和毀損存貨、長(cháng)期投資損失、固定資產(chǎn)損失以及遞延資產(chǎn)等潛虧確認為評估減值， 沖抵“資本公積” ， 從而達到粉飾會(huì )計報表， 虛增利潤 的目的。 （7） 利用虛擬資產(chǎn)調節利潤。
根據國際慣例， 資產(chǎn)是指能夠帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟利益的資源。 不能帶來(lái)經(jīng)濟利益的項目， 即使符合權責發(fā)生制的要求列入了資產(chǎn)負債表， 嚴格的說(shuō)， 也不是真正意義上的資產(chǎn)， 由此產(chǎn)生了虛擬資產(chǎn)的概念。
所謂虛擬資產(chǎn)， 是指已經(jīng)發(fā)生的費用或損失， 但由于企業(yè)缺乏承受能力而暫時(shí)掛列為待攤費用、遞延資產(chǎn)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和待處 理固定資產(chǎn)損失等資產(chǎn)項目。 企業(yè)通過(guò)不及時(shí)確認、少攤銷(xiāo)或不攤銷(xiāo)已經(jīng)發(fā)生的費用和損失， 從而達到減少費用， 虛增利潤 的目的。
（ 8 ）利用利息資本化調節利潤 根據現行會(huì )計制度的規定， 企業(yè)為在建工程和固定資產(chǎn)等長(cháng)期資產(chǎn)而支付的利息費用， 在這些長(cháng)期資產(chǎn)投入使用前， 可予以資本化， 計入這些長(cháng)期資產(chǎn)的成本。 投入使用后則必須將利息費用計入當期損益。
但有些企業(yè)在長(cháng)期資產(chǎn)投入使用后仍將利息費用予以資本化， 明顯濫 用配比原則和區分資本性支出與經(jīng)營(yíng)性支出原則，虛增了利潤。 利用利息資本化調節利潤的更隱秘的做法是， 利用自有資金和借入資金難以界定的事實(shí)，通過(guò)人為 劃定資 金來(lái)源和 資 金用 途， 將用 于非資 本性支出 的利息資 本化 。
（ 9 ）利用股權投資調節利潤 主要做法是在對外投資中， 企業(yè)根據需要通過(guò)選擇權益法或成本法來(lái)進(jìn)行對外投資核算，從而增大投資收益， 達到虛增利潤的目的。 如： 對于盈利的被投資企業(yè)， 采用權益法核算，對于虧損的被投資企業(yè)，即使股權比例超過(guò) 20% ，仍采用成本法核算。
另外， 根據財政部有關(guān)規定， 如果上市公司以實(shí)物資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)對外投資， 必須進(jìn)行資產(chǎn)評估， 并將評估增值部分計入資本公積， 但規定公司將對外投資轉讓時(shí)， 必須借記與這項投資的資本公積， 同時(shí)貸記營(yíng)業(yè)外收入。 這一規定無(wú)疑給企業(yè)虛增利潤提供了借口。
如公司通過(guò)與其他企業(yè)協(xié)議相互以實(shí)物資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)投資， 評估資產(chǎn)時(shí)彼此將對方資產(chǎn)價(jià)值高估， 再將所持股權轉讓給對方的關(guān)聯(lián)企業(yè)， 從而將高估的資產(chǎn)價(jià)值。
8.如何識別上市公司制造的虛假財務(wù)信息
立信CPA注會(huì )小編整理網(wǎng)友分享，上市公司造假手段再高明，也會(huì )露出蛛絲馬跡。
人類(lèi)智慧的結晶———復式記賬法，使會(huì )計各個(gè)賬戶(hù)存在著(zhù)很?chē)烂艿墓椿P(guān)系，三大會(huì )計報表的金額也存在相互對應的關(guān)系。造假只能是無(wú)中生有，或拆東墻補西墻，必有破綻可尋。
在上市公司年報正式公布之際，筆者對上市公司可能采取的不正當手段來(lái)掩蓋其業(yè)績(jì)的方式方法做了小小的總結，在此提供給讀者，以幫助大家來(lái)識別上市公司財務(wù)信息的真偽。一、上市公司財務(wù)信息造假的具體表現上市公司會(huì )計造假表現為公司的財務(wù)數據不能準確反映上市公司真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況，即信息失真。
具體包括以下幾方面：（1）違反法律的惡意造假行為。如偽造會(huì )計原始憑證、偽造合同，虛增銷(xiāo)售收入。
這種造假行為是十分惡劣的，純粹是子烏虛有。（2）利用虛假包裝、關(guān)聯(lián)交易或報表性重組所形成的業(yè)績(jì)虛胖。
上市公司為了首次發(fā)行股票、再融資、扭虧，造假手段無(wú)所不用其極。首次上市發(fā)行的公司多數是非整體改制上市，通過(guò)剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，讓最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)上市，但又先天發(fā)育不良，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)往往是通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行的；關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生是非市場(chǎng)化的，產(chǎn)品定價(jià)的調控性較強，這種交易形成的業(yè)績(jì)往往是不可信的；報表性重組所形成的業(yè)績(jì)只能解燃眉之急，不具有可持續性，這種業(yè)績(jì)也是虛假的。
這種業(yè)績(jì)虛胖往往來(lái)年就會(huì )露出丑陋的嘴臉。（3）利用非經(jīng)常損益來(lái)粉飾業(yè)績(jì)。
非經(jīng)常損益其性質(zhì)上屬于一次性收益，穩定性、可靠性都較差。（4）利用會(huì )計政策手段來(lái)操控利潤。
這種手段的運用有時(shí)候還是屬于合法的范圍之內，并且影響金額并不是很大。但在關(guān)鍵的時(shí)候也能起到立竿見(jiàn)影的成效。
二、上市公司財務(wù)信息失真的識別無(wú)論會(huì )計人員造假手段如何高超，但他不會(huì )完全脫離實(shí)際，因此依靠上市公司的三大會(huì )計報表，再結合上市公司行業(yè)的基本面，我們可從以下方面初步判斷上市公司是否有做假賬的可能。（1）用毛利率或主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率判斷上市公司利潤真實(shí)性。
一個(gè)公司要想實(shí)現企業(yè)的可持續發(fā)展，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率或毛利率保持一個(gè)穩定的數值是至關(guān)重要的，并且要在同行業(yè)中保持前列。在一個(gè)完全競爭的市場(chǎng)中，要想長(cháng)期保持在行業(yè)前列又是困難的。
假若一個(gè)企業(yè)的該項指標異乎尋常地高于同行業(yè)的平均水平，我們就應該抱著(zhù)懷疑、謹慎的態(tài)度來(lái)看待。以藍田股份為例，2000年年報以及2001年中報顯示，藍田股份水產(chǎn)品的平均毛利率約為32%，飲料的平均毛利率達46%左右，而身處同行的深深寶的毛利率約20%，馳名品牌承德露露毛利率不足30%。
從公司銷(xiāo)售的產(chǎn)品結構來(lái)看，相關(guān)產(chǎn)品都應是低附加值商品，出奇高的毛利率的確很難令人置信。（2）判斷應收賬款增長(cháng)幅度是否大幅超過(guò)銷(xiāo)售收入的增長(cháng)幅度。
對于處于競爭激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)保持一定的賒銷(xiāo)以擴大銷(xiāo)售范圍是很正常的，各個(gè)行業(yè)的特性、競爭程度不同，也導致主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與應收賬款的比值（應收賬款周轉率）有所差異，如商業(yè)企業(yè)一般采取現銷(xiāo)，周轉率就應該較高。但如果應收賬款周轉速度慢，或者應收賬款增長(cháng)幅度驚人，那么對于該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的真實(shí)性就應有所懷疑，有可能是關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的虛假銷(xiāo)售收入，應收賬款長(cháng)期掛賬。
如北大科技2000年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅減少的同時(shí)，應收賬款、預付賬款和其他應收款卻大幅增長(cháng)，應收賬款、預付賬款和其他應收款余額總計比上年末增加25984.35萬(wàn)元，增長(cháng)率為181.96%。(3)判斷公司支付的所得稅多少，并與利潤總額進(jìn)行比較。
目前上市公司所得稅采取先征后返的政策，所得稅率現在一般是33%，所得稅的稅基是應納稅所得額是從利潤總額調整而來(lái)，但總的來(lái)說(shuō)相差不大。若支付的所得稅與利潤總額的比例與公司的所得稅率相比小很多，那說(shuō)明公司的利潤總額虛假成分可能性較大。
財經(jīng)記者對銀廣夏的懷疑之一也是該公司的上交所得稅較少。（4）判斷公司利潤是否來(lái)自于主營(yíng)利潤總額的構成。
主要有三大層次：利潤總額Κ營(yíng)業(yè)利潤+投資收益+營(yíng)業(yè)外收支+補貼收入，對于一個(gè)非投資管理型的企業(yè)，營(yíng)業(yè)利潤表明了公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利額的大小，這也是公司利潤總額的主要來(lái)源。目前卻存在著(zhù)一部分上市公司是“投資收益挑大梁”的現象，說(shuō)明利用投資收益來(lái)操縱利潤比較普遍。
上市公司的投資收益大多屬于一次性，用非經(jīng)常性損益撐起的業(yè)績(jì)只能是“曇花一現”。綜上所述，我們看到上市公司的造假也并非無(wú)懈可擊，只要投資者能夠認真閱讀財務(wù)報表，采取縱向和橫向的比較方法，我們是可以從中發(fā)現一些問(wèn)題的，以避免自己遭受較大的損失。
