金融市場(chǎng)第四章課件(金融)
1.金融基礎知識
中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導下制定和實(shí)施貨幣政策、對金融業(yè)實(shí)施監督管理的宏觀(guān)調控部門(mén)。
中國人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農民銀行的基礎上合并組成的。1983年9月，國務(wù)院決定中國人民銀行專(zhuān)門(mén)行使國家中央銀行職能。
1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會(huì )第三次會(huì )議通過(guò)了《中華人民共和國中國人民銀行法》，至此，中國人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來(lái)。 中國人民銀行的主要職責包括：依法制定和執行貨幣政策：發(fā)行人民幣、管理人民幣流通：按照規定審批、監督管理金融機構； 按照規定監督管理金融市場(chǎng)；發(fā)布有關(guān)金融監督管理的業(yè)務(wù)的命令和規章；持有、管理、經(jīng)營(yíng)國家外匯儲備、黃金儲備；經(jīng)理國庫；維護支付、清算系統的正常運行；負責金融業(yè)的統計、調查、分析和預測；依法從事有關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)；承辦國務(wù)院交辦的其他事項；根據國務(wù)院規定，管理國家外匯管理局。
中國人民銀行總行設在北京。根據履行職責的需要，中國人民銀行總行內設13個(gè)職能司（廳），包括：辦公廳、條法司、貨幣政策司、銀行監管一司、銀行監管二司、非銀行金融機構監管司、合作金融機構監司、統計司、會(huì )計財務(wù)司、支付科技司、國際司、內審司、人事教育司。
為保證中國人民銀行能科學(xué)制定和實(shí)施貨幣政策，有效實(shí)行金融監管，中國人民銀行總行還設立了研究局、貨幣金銀局、國庫局、保衛局、培訓中心，作為支持服務(wù)體系。中國人民銀行總行下設2個(gè)營(yíng)業(yè)管理部，9個(gè)分行，326個(gè)中心支行，1827個(gè)縣（市）支行。
中國人民銀行的分支機構是總行的派出機構，其主要職責是按照總行的授權，主要負責本轄區的金融監管。此外，中國人民銀行還設立了印制總公司、清算中心、中國外匯交易中心等直屬企事業(yè)單位及駐外機構。
所謂政策性銀行（ policy bank / non-commercial bank ）系指那些多由政府創(chuàng )立、參股或保證的，不以營(yíng)利為目的，專(zhuān)門(mén)為貫徹、配合政府社會(huì )經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進(jìn)社會(huì )進(jìn)步、進(jìn)行宏觀(guān)經(jīng)濟管理工具的金融機構 。 政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機構。
1、政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國家干預、協(xié)調經(jīng)濟的產(chǎn)物。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機構相比，有共性的一面，如要對貸款進(jìn)行嚴格審查，貸款要還本付息、周轉使用等。
但作為政策性金融機構，也有其特征：一是政策性銀行的資本金多由政府財政撥付；二是政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國家的整體利益、社會(huì )效益，不以盈利為目標，但政策性銀行的資金并不是財政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅持銀行管理的基本原則，力爭保本微利；三是政策性銀行有其特定的資金來(lái)源，主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不面向公眾吸收存款；四是政策性銀行有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭。 2、當今世界上許多國家都建立有政策性銀行，其種類(lèi)較為全面，并構成較為完整的政策性銀行體系，如日本著(zhù)名的“二行九庫”體系，包括日本輸出入銀行、日本開(kāi)發(fā)銀行、日本國民金融公庫、住宅金融公庫、農林漁業(yè)金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、北海道東北開(kāi)發(fā)公庫、公營(yíng)企業(yè)金融公庫、環(huán)境衛生金融公庫、沖繩振興開(kāi)發(fā)金融公庫、中小企業(yè)信用保險公庫； 商業(yè)銀行”是英文Commercial Bank的意譯。
在給這個(gè)概念下定義問(wèn)題上，中西方提法不盡相同。我們認為商業(yè)銀行的定義應包括以下要點(diǎn)，第一，商業(yè)銀行是一個(gè)信用授受的中介機構；第二，商業(yè)銀行是以獲取利潤為目的的企業(yè)；第三，商業(yè)銀行是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織。
綜合來(lái)說(shuō)，對商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。這個(gè)定義方法實(shí)際上是把中西方學(xué)者對商業(yè)銀行所下定義做了一個(gè)概括。
商業(yè)銀行的特征如下： （1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的的企業(yè)。它也具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需要的自有資本，依法經(jīng)營(yíng)，照章納稅，自負盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤為目標。
（2）商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現于經(jīng)營(yíng)對象的差異。
工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的是具有一定使用價(jià)值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營(yíng)對象，經(jīng)營(yíng)的是特殊商品…一貨幣和貨幣資本。經(jīng)營(yíng)內容包括貨幣收付、借貸以及各種與貨幣運動(dòng)有關(guān)的或者與之相聯(lián)系的金融服務(wù)。
從社會(huì )再生產(chǎn)過(guò)程看，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)，是工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件。同一般工商企業(yè)的區別，使商業(yè)銀行成為一種特殊的企業(yè)——金融企業(yè)。
（3）商業(yè)銀行與專(zhuān)業(yè)銀行相比又有所不同。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更綜合，功能更全面，經(jīng)營(yíng)一切金融“零售”業(yè)務(wù)（門(mén)市服務(wù)）和“批發(fā)業(yè)務(wù)”，（大額信貸業(yè)務(wù)），為客戶(hù)提供所有的金融服務(wù)。
而專(zhuān)業(yè)銀行只集中經(jīng)營(yíng)指定范圍內的業(yè)務(wù)和提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)。隨著(zhù)西方各國金融管制的。
2.2009年證券市場(chǎng)基礎知識 txt
2009年證券市場(chǎng)基礎知識重點(diǎn)與難點(diǎn)（第一章） 第一章 證券市場(chǎng)概述 本章共有三節，分別是證券與證券市場(chǎng)、證券市場(chǎng)參與者、證券市場(chǎng)的地位與功能。
第一節從有價(jià)證券的基本概念開(kāi)始，闡述了有價(jià)證券的7種分類(lèi)及各自的概念。有價(jià)證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、金融證券、政府證券和國際證券；按適銷(xiāo)性不同，可分為適銷(xiāo)證券和不適銷(xiāo)證券；按上市與否，可分為上市證券和非上市證券；按收益是否固定，可分為固定收入證券和變動(dòng)收入證券；按發(fā)行地域或國家不同，可分為國內證券和國際證券；按發(fā)行方式不同，可分為公募證券和私募證券；按性質(zhì)不同，可分為股票、債券和其他證券。
有價(jià)證券具有產(chǎn)權性、期限性、收益性、流動(dòng)性和風(fēng)險性的特征。證券市場(chǎng)是有價(jià)證券發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)，證券市場(chǎng)與商品市場(chǎng)和借貸市場(chǎng)相比較有其自身的明顯特征。
證券市場(chǎng)可以按不同的標準進(jìn)行分類(lèi)。證券市場(chǎng)按職能不同，可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)；按證券性質(zhì)不同，可分為股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)；按交易組織形式不同，可分為交易所市場(chǎng)和柜臺交易市場(chǎng)。
證券市場(chǎng)的產(chǎn)生與社會(huì )化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展緊密相連，特別是與股份公司和信用制度的發(fā)展密切相關(guān)。證券市場(chǎng)獲得快速發(fā)展的時(shí)期是20世紀初至20年代。
在經(jīng)歷了20年代末30年代初的經(jīng)濟危機和兩次大戰以后 ，70年代后期起證券市場(chǎng)又現了高度繁榮的局面，呈現金融證券化、證券投資者法人化、證券交易多樣化證券市場(chǎng)自由化、證券市場(chǎng)國際化和證券市場(chǎng)電腦化的全新特征。證券市場(chǎng)今后的發(fā)展將呈現金融創(chuàng )新進(jìn)一步深化、發(fā)展中國家和地區的證券市場(chǎng)國際化將有較大發(fā)展的新趨勢。
第二節主要闡述證券市場(chǎng)的參與者。證券市場(chǎng)參與者包括證券市場(chǎng)主體、證券市場(chǎng)中介、自律性組織與證券監管機構。
證券市場(chǎng)主體包括證券發(fā)行者和投資者。發(fā)行者為政府及其機構、金融機構、公司和企業(yè)。
投資者按大類(lèi)分主要有機構投資者和個(gè)人投資者。機構投資者主要有政府部門(mén)、企事業(yè)單位、金融機構和公益基金等。
證券市場(chǎng)中介包括證券經(jīng)營(yíng)機構和證券服務(wù)機構。證券經(jīng)營(yíng)機構是指證券承銷(xiāo)商、證券經(jīng)紀商和證券自營(yíng)商。
證券服務(wù)機構主要指證券登記結算公司、證券投資咨詢(xún)公司、信用評級機構、會(huì )計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構、律師事務(wù)所、證券信息公司等。自律性組織包括證券行業(yè)協(xié)會(huì )和證券交易所。
證券監管機構可分為政府監管機構和自律性監管機構。政府監管機構按設置的不同有獨立機構管理和政府機構兼管兩類(lèi)。
我國現行的政府監管機構由中國證券監督管理委員會(huì )及其下屬的地區性證券期貨監管部門(mén)。 第三節主要闡述證券市場(chǎng)的地位與功能。
按照整個(gè)金融市場(chǎng)體系的劃分，證券市場(chǎng)歸類(lèi)于資本市場(chǎng)，是金融市場(chǎng)的重要組成部分。同時(shí)，證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)關(guān)系密切，證券市場(chǎng)上的資金往往是短期資金。
按融資方式劃分，長(cháng)期金融市場(chǎng)分為間接融資市場(chǎng)和直接融資市場(chǎng)，證券市場(chǎng)屬直接融資市場(chǎng)，它能降低籌資成本，為企業(yè)和政府籌得穩定的資金供給，在金融市場(chǎng)中居于重要地位。證券市場(chǎng)的基本經(jīng)濟功能有：籌資，證券資產(chǎn)定價(jià)，資源配置，為國有企業(yè)轉制服務(wù)等。
本章的重點(diǎn)是理解證券與證券市場(chǎng)的各種基本概念、特征和分類(lèi)，證券市場(chǎng)的參與者以及各自的作用，證券市場(chǎng)的功能與地位等。本章名詞解釋多，記憶量大。
不僅要理解各名詞的概念，而且要掌握名詞與名詞之間的相互關(guān)系。2009年證券市場(chǎng)基礎知識重點(diǎn)與難點(diǎn)（第二章）第二章 股票 本章共分四節，分別是股份有限公司、股票特征與分類(lèi)、普通股票與優(yōu)先股票以及我國現行的上市公司股票類(lèi)型。
第一節主要內容是有關(guān)股份有限公司的基礎知識，包括股份有限公司的性質(zhì)、設立、組織機構、財務(wù)會(huì )計以及股份有限公司的合并、分立、破產(chǎn)、解散和清算。股份有限公司具有股份公司的一般性質(zhì)，即具備獨立法人資格，以股份籌資形式組建，股份投資的永久性，所有權和經(jīng)營(yíng)權分離。
股份有限公司有兩種設立方式，一是發(fā)起設立，二是募集設立。股份有限公司的組織機構包括股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )和經(jīng)理等。
股份有限公司財務(wù)管理的目標是股東財富最大化，而財務(wù)管理內容分為資金籌集、資金投放和收益分配等部分。股份有限公司通過(guò)發(fā)行股票使股東的所有權和企業(yè)的法人財產(chǎn)權相對分離，從而發(fā)行股票是股份有限公司運作的基本內容。
第二節介紹股票特征與類(lèi)型，主要內容有：股票的性質(zhì)、特征、類(lèi)型。股票的性質(zhì)在于它在證券體系中的屬性，股票有收益性、風(fēng)險性、流通性、永久性、參與性和波動(dòng)性的特征。
股票常見(jiàn)的分類(lèi)方法有普通股票和優(yōu)先股票、記名股票和不記名股票、有面額股票和無(wú)面額股票、流通股票和非流通股票等。 第三節介紹了普通股票和優(yōu)先股票，其主要內容包括普通股票的特征、普通股票股東享有的權利，優(yōu)先股票的特征、優(yōu)先股票的種類(lèi)。
普通股票是最基本、最重要的股票，是標準的股票，也是風(fēng)險最大的股票，其股東享有公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權、公司盈利和剩余資產(chǎn)分配權以及優(yōu)先認股權。優(yōu)先股票則表現為股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無(wú)表決權等特征。
優(yōu)。
3.證券市場(chǎng)基礎知識
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證券市場(chǎng)基礎知識目的與要求本分冊的主要內容包括：股票、債券、投資基金等證券投資工具的基本概念，以及證券市場(chǎng)的結構、證券投資的收益和風(fēng)險、證券市場(chǎng)法規體系和監管構架、證券業(yè)從業(yè)人員道德規范等基礎知識。通過(guò)本部分的學(xué)習，要求初步掌握證券和證券市場(chǎng)的基礎知識、基本理論、主要法規和職業(yè)道德規范。
本部分適用對象為所有參加證券業(yè)從業(yè)人員資格考試的從業(yè)人員。書(shū)中帶星花（*）的內容暫不列入考試范圍。
第一章 證券市場(chǎng)概述第一節 證券與證券市場(chǎng)一、證 券證券是各類(lèi)財產(chǎn)所有權或債權憑證的通稱(chēng)，是用來(lái)證明證券持有人有權取得相應權益的憑證。如股票、公債券、基金證券、票據、提單、保險單、存款單等都是證券。
凡根據一國政府有關(guān)法規發(fā)行的證券都具有法律效力。證券首先是一種信用憑證或金融工具，它是商品經(jīng)濟和信用經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物。
如債券就是一種信用憑證，無(wú)論是企業(yè)債券、金融債券還是國債券，都是經(jīng)濟主體為籌措資金而向投資者出具的、承諾到期還本付息的債權債務(wù)憑證。再如股票，它就是股份有限公司發(fā)行的用以證明股東的身份和權益，并據以獲得股息的憑證。
從籌資的角度看，股份制是一種特殊的信用形式，即通過(guò)信用將分散的資金集中起來(lái)有效地使用。沒(méi)有信用的發(fā)展，就難有大規模的集資，也不會(huì )有股票的發(fā)行與交易，股份制就難以確立。
基金證券則是同時(shí)具有股票和債券的某些特征的證券。投資基金本身就是集資的一種形式，是將分散的資金集中起來(lái)創(chuàng )設一個(gè)基金，然后委托專(zhuān)門(mén)的投資機構從事能保證投資人收益的組合投資，證券持有人則對基金擁有財產(chǎn)所有權、收益分配權和剩余財產(chǎn)分配權。
這些作為資本信用手段的證券能定期領(lǐng)取利息或到期收回本金，且具有買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，可以在證券市場(chǎng)上進(jìn)行轉讓和流通。除此之外，還有作為貨幣證券的商業(yè)票據。
在商品經(jīng)濟和生產(chǎn)社會(huì )化發(fā)展的過(guò)程中，企業(yè)為了追求利潤最大化，必然要加速資本流通，縮短周轉周期，盡量節約資本的使用，為此便產(chǎn)生了商業(yè)信用和作為商業(yè)信用手段的商業(yè)票據，如匯票、支票及本票等。這些商業(yè)票據不僅僅是一種信用工具，而且還可以在一定范圍內周轉流通，發(fā)揮流通手段和支付手段等貨幣職能。
按照不同的標準，可以對證券進(jìn)行不同的分類(lèi)。按其性質(zhì)的不同，可以將證券分為證據證券、憑證證券以及有價(jià)證券。
證據證券是指只是單純地證明事實(shí)的文件，主要有借用證、證據（書(shū)面證明）等。在證據證券中，有一種具有特殊效力的證券，被稱(chēng)為“免責證券”，如提單等即屬此類(lèi)。
憑證證券是指認定持證人是某種私權的合法權利者，證明對持證人所履行的義務(wù)是有效的文件。如存款單、借據、收據及定期存款存折等就屬于這一類(lèi)。
憑證證券實(shí)際上是無(wú)價(jià)證券。其特點(diǎn)是，雖然憑證證券也是代表所有權的憑證，但不能讓渡，不能真正獨立地作為所有權證書(shū)來(lái)行使權利。
如存款單就是民法中的消費寄存憑證，屬單純的憑證證券，不是有價(jià)證券，因為它既沒(méi)有可讓渡性，也沒(méi)有完全代替存款合同的功能。當然，這也不是一成不變的。
60 年代，美國的商業(yè)銀行為了阻止存款額的下降，以企業(yè)的富裕資金為對象，發(fā)行一種可以讓渡的大額可轉讓定期存單（即CD）來(lái)征集大量資金，這種存款憑據顯然已不同于一般的存款單，它實(shí)際上可以看作是金融債券的一種，應該歸入有價(jià)證券。有價(jià)證券主要是指對某種有價(jià)物具有一定權利的證明書(shū)或憑證。
有價(jià)證券通常被分為三類(lèi)：（1）貨幣證券，如銀行券、票據、支票等；資本證券，包括股票、公司債券等。（2）財物證券，如貨運單、提單、棧單等。
（3）有價(jià)證券，其本身沒(méi)有價(jià)值，因為它不是勞動(dòng)產(chǎn)品。但是由于它能給持有者帶來(lái)一定的收益，所以它又有價(jià)格，可以在證券市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)。
1.有價(jià)證券有價(jià)證券是一種具有一定票面金額，證明持券人有權按期取得一定收入，并可自由轉讓和買(mǎi)賣(mài)的所有權或債權證書(shū)。人們通常所說(shuō)的證券，也就是指這種有價(jià)證券。
由于有價(jià)證券不是勞動(dòng)產(chǎn)品，故其自身并沒(méi)有價(jià)值，只是由于它能為持有者帶來(lái)一定的股息或利息收入，因而可以在證券市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)和流通。影響有價(jià)證券行市的因素多種多樣，但主要因素則是預期利息收入和市場(chǎng)利率。
因此，有價(jià)證券價(jià)格實(shí)際上是資本化了的收入；有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，是籌措資金的重要手段。有價(jià)證券是商品經(jīng)濟和社會(huì )化大生產(chǎn)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。
從資本主義經(jīng)濟發(fā)展歷程來(lái)看，有價(jià)證券的正常交易能起到自發(fā)地分配貨幣資金的作用。通過(guò)有價(jià)證券，可以吸收暫時(shí)閑置的社會(huì )資金，作為長(cháng)期投資分配到國民經(jīng)濟各部門(mén)，從而優(yōu)化資源配置。
同時(shí)，由于有價(jià)證券的行市受主客觀(guān)及國內外多種因素的影響，有價(jià)證券的價(jià)格經(jīng)常出現暴漲暴跌、起伏不定的現象，由此引起的投機活動(dòng)會(huì )造成資本市場(chǎng)的虛假供求和混亂局面，這又會(huì )造成社會(huì )資源的巨大浪費。我國現階段正處在商品經(jīng)濟和社會(huì )化大生產(chǎn)必須大發(fā)展的時(shí)期，有價(jià)證券及其相關(guān)市場(chǎng)的建設與發(fā)展也顯得。
4.證券市場(chǎng)基礎知識
主要考的最多的是：第二章，股票。
第三章，債券。第四章，基金。
第五章，金融衍生產(chǎn)品！如果你很趕時(shí)間，并且覺(jué)得內容太多看著(zhù)煩，就建議你看這幾章，如果這幾章你能看的滾瓜爛熟，并且倒背如流，你考個(gè)七八十分沒(méi)問(wèn)題！！第一章，主要是一個(gè)內容的概述，不用怎么看，后面幾章都有詳細的講述，第六，七章和另外一本書(shū)《證券交易》的內容是重疊的，考試考的不多，第八章很少考，就算你運氣不好碰上了也只會(huì )有一兩題！不過(guò)我建議你，如果你的時(shí)間足夠充足的話(huà)，而且還是一張白紙沒(méi)有這個(gè)行業(yè)的工作經(jīng)驗，還是要從頭到尾一字不漏的看完！因為考試是次要的，主要是你以后去證券公司工作，基礎不牢固很難做好事情，還有你的人脈方面也要有一定的廣度，如果你沒(méi)人脈資源，你去證券公司別人也不瞧你兩眼。
5.外匯知識
我也非高手，但因為有接觸，幫你解答一二。
1、布什匯錢(qián)給你，要知道匯到你的帳戶(hù)，如果你給他中行帳戶(hù)，他就匯到中行，如果給的是工行帳戶(hù)，會(huì )匯到中行。一般匯到的銀行會(huì )通知你帶身份證去領(lǐng)取（你還要告訴布什你的住址、和聯(lián)系電話(huà)）。
2、中國政策是不可以拿人民幣到銀行匯美元的（還不能自由對換），但如果拿出國的證明（讀書(shū)、就業(yè)等銀行人員也會(huì )告訴你該提供什么證明），是可以?xún)稉Q的。 3、外匯一詞官方解釋我沒(méi)有，不過(guò)我可以告訴你，如果布什匯錢(qián)給你，你直接把匯來(lái)的錢(qián)換成人民幣取出，可以拿到800元，這叫現匯。
但如果你先把100美元取出，過(guò)幾天再在銀行匯成人民幣，可能只能拿到780元。這叫現鈔。
所以有人匯錢(qián)給你，你最好是直接換人民幣。（當然現在美元跌得厲害，現在取美元，等美元漲得厲害時(shí)再換，就可以換得比較高了。）
還有，外匯包括很多，只能簡(jiǎn)單介紹一下了。希望對你有幫助。
6.證券基礎知識的2012
第一章 證券市場(chǎng)概述
第一節 證券與證券市場(chǎng)
第二節 證券市場(chǎng)參與者
第三節 證券市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展
第二章 股票
第一節 股票的特征與類(lèi)型
第二節 股票的價(jià)值與價(jià)格
第三節 普通股票與優(yōu)先股票
第四節 我國的股票類(lèi)型
第三章債券
第一節 債券的特征與類(lèi)型
第二節 政府債券
第三節 金融債券與公司債券
第四節 國際債券
第四章 證券投資基金
第一節 證券投資基金概述
第二節 證券投資基金當事人
第三節 證券投資基金的費用與資產(chǎn)估值¨
第四節 證券投資基金的收入、風(fēng)險與信息披露
第五節 證券投資基金的投資
第五章 金融衍生工具
第一節 金融衍生工具概述
第二節 金融遠期、期貨與互換
第三節 金融期權與期權類(lèi)金融衍生產(chǎn)品.
第四節 其他衍生工具簡(jiǎn)介
第六章 證券市場(chǎng)運行
第一節 證券發(fā)行市場(chǎng)
第二節 證券交易市場(chǎng)
第三節 證券價(jià)格指數
第四節 證券投資的收益與風(fēng)險
第七章 證券中介機構
第一節 證券公司概述
第二節 證券公司的主要業(yè)務(wù)
第三節 證券公司治理結構和內部控制
第四節 證券服務(wù)機構
第八章 證券市場(chǎng)法律制度與監督管理
第一節 證券市場(chǎng)法律、法規概述
第二節 證券市場(chǎng)的行政監管
第三節 證券市場(chǎng)的自律管理
后記 4.按證券所代表的權利性質(zhì)分類(lèi)，有價(jià)證券可分為股票、債券和其他證券三大類(lèi)。股票和債券是證券市場(chǎng)兩個(gè)最基本和最主要的品種；其他證券包括基金證券、證券衍生產(chǎn)品等，如金融期貨、金融期權、可轉換證券、權證等。
（三）有價(jià)證券的特征
1.收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數額的收益，這是投資者轉讓資本所有權或使用權的回報。證券代表的是對一定數額的某種特定資產(chǎn)的所有權或債權，投資者持有證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權利，因而證券本身具有收益性。
2.流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性是指證券變現的難易程度。證券具有極高的流動(dòng)性必須滿(mǎn)足三個(gè)條件：很容易變現、變現的交易成本極小、本金保持相對穩定。證券的流動(dòng)性可通過(guò)到期兌付、承兌、貼現、轉讓等方式實(shí)現。不同證券的流動(dòng)性是不同的。
3.風(fēng)險性。證券的風(fēng)險陸是指實(shí)際收益與預期收益的背離，或者說(shuō)是證券收益的不確定性。從整體上說(shuō)，證券的風(fēng)險與其收益成正比。通常情況下，風(fēng)險越大的證券，投資者要求的預期收益越高；風(fēng)險越小的證券，投資者要求的預期收益越低。
4.期限性。債券一般有明確的還本付息期限，以滿(mǎn)足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關(guān)的收益率需求。債券的期限具有法律約束力，是對融資雙方權益的保護。股票沒(méi)有期限，可以視為無(wú)期證券。
二、證券市場(chǎng)
證券市場(chǎng)是股票、債券、投資基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場(chǎng)。證券市場(chǎng)以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結構調整的難題。
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