金融市場(chǎng)第四章股票(證券市場(chǎng)第五章第四節(jié)可轉(zhuǎn)換證券是什么)

1.證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第五章第四節(jié)可轉(zhuǎn)換證券是什么

可轉(zhuǎn)換證券 定義：持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將其轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券；是長(zhǎng)期的普通股票的看漲期權(quán) 分類：可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 發(fā)行者的意義：節(jié)約發(fā)行費(fèi)用（債券的利率或優(yōu)先股的股息率可以低于同類信用債券），降低籌集資金的成本；吸引機(jī)構(gòu)投資者（法律規(guī)定商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)不準(zhǔn)投資普通股票，但可轉(zhuǎn)換證券屬于債券或者優(yōu)先股票） 投資者的意義：在一定范圍內(nèi)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)但又不回避收益的選擇權(quán) 可轉(zhuǎn)換證券特征 是附有認(rèn)股權(quán)的債券，兼有公司債券和股票的雙重特征 具有雙重選擇權(quán)的特征：持有人具有是否轉(zhuǎn)換的權(quán)利；發(fā)行人具有是否贖回的權(quán)利 有效期限、轉(zhuǎn)換期限、票面利率或股息率 有效期限：債券發(fā)行之日至償清本息之日的時(shí)間 轉(zhuǎn)換期限：轉(zhuǎn)換起始日至結(jié)束日。

我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定：可轉(zhuǎn)換公司債的最短期限為3年，最長(zhǎng)為5年，發(fā)行后6個(gè)月可轉(zhuǎn)換 利率由發(fā)行人根據(jù)市場(chǎng)利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定 轉(zhuǎn)換比例、轉(zhuǎn)換價(jià)格、贖回條款、回售條款 轉(zhuǎn)換比例*轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換證券面值 贖回是發(fā)行人提前贖買(mǎi)回未到期的發(fā)行在外的可轉(zhuǎn)換債券。 前提往往是公司股票價(jià)格連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格一定幅度 回售是公司股票在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到一定幅度時(shí)，可轉(zhuǎn)債持有人按事先約定的價(jià)格賣(mài)給發(fā)行人 轉(zhuǎn)換價(jià)格修正條款：由于公司送股等原因?qū)е鹿善泵x價(jià)格下降時(shí)需要調(diào)整轉(zhuǎn)化價(jià)格 轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值和價(jià)格 理論價(jià)值：公式和實(shí)際計(jì)算 轉(zhuǎn)換價(jià)值 市場(chǎng)價(jià)格。

2.證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第五章有哪些知識(shí)點(diǎn)

(1) 金融衍生工具的概念、基本特征、伴隨的風(fēng)險(xiǎn)分類。

（2）現(xiàn)貨、遠(yuǎn)期、期貨交易的定義、基本特征和主要區(qū)別，金融遠(yuǎn)期合約和遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的概念、遠(yuǎn)期合約的類型。 （3）金融期貨、金融期貨合約的定義，金融期貨的集中交易制度、標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約和對(duì)沖機(jī)制、保證金制度、無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度、每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則等主要交易制度，金融期貨合約的主要種類，滬深300股指期貨合約的內(nèi)容及交易規(guī)則，金融期貨的基本功能。

（4）金融期權(quán)的定義和特征，金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別。金融期權(quán)的主要種類。

（5）權(quán)證的定義、分類、要素，可轉(zhuǎn)換債券的定義和特征，可轉(zhuǎn)換債券的主要要素，附權(quán)證的可分離公司債券的概念與一般可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別。 （6）存托憑證的定義，資產(chǎn)證券化的含義、主要種類，資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品的定義、類別、收益與風(fēng)險(xiǎn)。

3.股票市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

1.概念與地位股票市場(chǎng)也稱為二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是股票發(fā)行和流通的場(chǎng)所，也可以說(shuō)是指對(duì)已發(fā)行的股票進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)和轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。

股票的交易都是通過(guò)股票市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。一般地，股票市場(chǎng)可以分為一、二級(jí)，一級(jí)市場(chǎng)也稱之為股票發(fā)行市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)也稱之為股票交易市場(chǎng)。

股票是一種有價(jià)證券。有價(jià)證券除股票外，還包括國(guó)家債券、公司債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押債券等等。

國(guó)家債券出現(xiàn)較早，是最先投入交易的有價(jià)債券。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，后來(lái)才逐漸出現(xiàn)股票等有價(jià)債券。

因此，股票交易只是有價(jià)債券交易的一個(gè)組成部分，股票市場(chǎng)也只是多種有價(jià)債券市場(chǎng)中的一種。目前，很少有單一的股票市場(chǎng)，股票市場(chǎng)不過(guò)是證券市場(chǎng)中專營(yíng)股票的地方。

股票市場(chǎng)是上市公司籌集資金的主要途徑之一。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公司的規(guī)模越來(lái)越大，需要大量的長(zhǎng)期資本。

而如果單靠公司自身的資本化積累，是很難滿足生產(chǎn)發(fā)展的需求的，所以必須從外部籌集資金。公司籌集長(zhǎng)期資本一般有三種方式：一是向銀行借貸；二是發(fā)行公司債券；三是發(fā)行股票。

前兩種方式的利息較高，并且有時(shí)間限制，這不僅增加了公司的經(jīng)營(yíng)成本，而且使公司的資本難以穩(wěn)定，因而有很大的局限性。而利用發(fā)行股票的方式來(lái)籌集資金，則無(wú)須還本付息，只需在利潤(rùn)中劃撥一部分出來(lái)支付紅利即可。

把這三種籌資方式綜合比較起來(lái)，發(fā)行股票的方式無(wú)疑是最符合經(jīng)濟(jì)原則的，對(duì)公司來(lái)說(shuō)是最有利的。所以發(fā)行股票來(lái)籌集資本就成為發(fā)展大企業(yè)經(jīng)濟(jì)的一種重要形式，而股票交易在整個(gè)證券交易中因此而占有相當(dāng)重要的地位。

股票市場(chǎng)的變化與整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是密切相關(guān)的，股票市場(chǎng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中始終發(fā)揮著經(jīng)濟(jì)狀況晴雨表的作用。2.股票市場(chǎng)的性質(zhì)與職能通過(guò)股票的發(fā)行，大量的資金流入股市，又流入了發(fā)行股票的企業(yè)，促進(jìn)了資本的集中，提高了企業(yè)資本的有機(jī)構(gòu)成，大大加快了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

另一方面，通過(guò)股票的流通，使小額的資金匯集了起來(lái)，又加快了資本的集中與積累。所以股市一方面為股票的流通轉(zhuǎn)讓提供了基本的場(chǎng)所，一方面也可以刺激人們購(gòu)買(mǎi)股票的欲望，為一級(jí)股票市場(chǎng)的發(fā)行提供保證。

同時(shí)由于股市的交易價(jià)格能比較客觀的反映出股票市場(chǎng)的供求關(guān)系，股市也能為一級(jí)市場(chǎng)股票的發(fā)行提供價(jià)格及數(shù)量等方面的參考依據(jù)。3.股票發(fā)行市場(chǎng)發(fā)行市場(chǎng)是指發(fā)生股票從規(guī)劃到銷(xiāo)售的全過(guò)程，發(fā)行市場(chǎng)是資金需求者直接獲得資金的市場(chǎng)。

新公司的成立，老公司的增資或舉債，都要通過(guò)發(fā)行市場(chǎng)，都要借助于發(fā)生、銷(xiāo)售股票來(lái)籌集資金，使資金從供給者于中轉(zhuǎn)入需求者手中，也就是把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，從而創(chuàng)造新的實(shí)際資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，增加社會(huì)總資本和生產(chǎn)能力，以促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這就是初級(jí)市場(chǎng)的作用。發(fā)行市場(chǎng)的特點(diǎn)，一是無(wú)固定場(chǎng)所，可以在投資銀行、信托投資公司和證券公司等處發(fā)生，也可以在市場(chǎng)上公開(kāi)出售新股票；二是沒(méi)有統(tǒng)一的發(fā)生時(shí)間，由股票發(fā)行者根據(jù)自己的需要和市場(chǎng)行情走向自行決定何時(shí)發(fā)行。

發(fā)生市場(chǎng)由三個(gè)主體因素相互連結(jié)而組成。這三者就是股票發(fā)行者、股票承銷(xiāo)商和股票投資者。

發(fā)行者的股票發(fā)行規(guī)模和投資者的實(shí)際投資能力，決定著發(fā)行市場(chǎng)的股票容量和發(fā)達(dá)程度；同時(shí)，為了確保發(fā)生事務(wù)的順利進(jìn)行，使發(fā)生者和投資者都能順暢地實(shí)現(xiàn)自己的目的，承購(gòu)和包銷(xiāo)股票的中介發(fā)行市場(chǎng)，代發(fā)行者發(fā)行股票，并向發(fā)行者收取手續(xù)費(fèi)用。這樣，發(fā)行市場(chǎng)就以承銷(xiāo)商為中心，一手聯(lián)系發(fā)行者，一手聯(lián)系投資者，積極在開(kāi)展股票發(fā)行活動(dòng)。

4.股票交易市場(chǎng)股票流通市場(chǎng)是已經(jīng)發(fā)行的股票按時(shí)價(jià)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)和流通的市場(chǎng)，包括交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)兩部分。由于它是建立在發(fā)行市場(chǎng)基礎(chǔ)上的，因此又稱作二級(jí)市場(chǎng)。

相比而言，股票流通市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)和交易活動(dòng)比發(fā)行市場(chǎng)更為復(fù)雜，其作用和影響也更大。股票流通市場(chǎng)包含了股票流通的一切活動(dòng)。

股票流通市場(chǎng)的存在和發(fā)展為股票發(fā)行者創(chuàng)造了有利的籌資環(huán)境，投資者可以根據(jù)自己的投資計(jì)劃和市場(chǎng)變動(dòng)情況，隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)股票。由于解除了投資者的后顧之憂，它們可以放心地參加股票發(fā)行市場(chǎng)的認(rèn)購(gòu)活動(dòng)，有利于公司籌措長(zhǎng)期資金、股票流通的順暢也為股票發(fā)行起了積極的推動(dòng)作用。

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，通過(guò)股票流通市場(chǎng)的活動(dòng)，可以使長(zhǎng)期投資短期化，在股票和現(xiàn)金之間隨時(shí)轉(zhuǎn)換，增強(qiáng)了股票的流動(dòng)性和安全性。股票流通市場(chǎng)上的價(jià)格是反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)向的晴雨表，它能靈敏地反映出資金供求狀況、市場(chǎng)供求，行業(yè)前景和政治形勢(shì)的變化，是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和分析的重要指標(biāo)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，股權(quán)的轉(zhuǎn)移和股票行市的漲落是其經(jīng)營(yíng)狀況的指示器，還能為企業(yè)及時(shí)提供大量信息，有助于它們的經(jīng)營(yíng)決策和改善經(jīng)營(yíng)管理。

可見(jiàn)，股票流通市場(chǎng)具有重要的作用。轉(zhuǎn)讓股票進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的方法和形式稱為交易方式，它是股票流通交易的基本環(huán)節(jié)。

現(xiàn)代股票流通市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)交易方式種類繁多，從不同的角度可以分為以下三類。5.證券機(jī)構(gòu)證券機(jī)構(gòu)包括證券管理機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券交易機(jī)構(gòu)以及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。

證券管理機(jī)構(gòu)我國(guó)已建立了專門(mén)的證券管理機(jī)構(gòu)和全國(guó)統(tǒng)一的、跨部門(mén)的、自律性的證券行業(yè)。

4.證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)的目錄

第一章 證券市場(chǎng)概述

第一節(jié) 證券與證券市場(chǎng)

第二節(jié) 證券市場(chǎng)參與者

第三節(jié) 證券市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展

第二章 股票

第一節(jié) 股票的特征與類型

第二節(jié) 股票的價(jià)值與價(jià)格

第三節(jié) 普通股票與優(yōu)先股票

第四節(jié) 我國(guó)的股票類型

第三章 債券

第一節(jié) 債券的特征與類型

第二節(jié) 政府債券

第三節(jié) 金融債券與公司債券

第四節(jié) 國(guó)際債券

第四章 證券投資基金

第一節(jié) 證券投資基金概述

第二節(jié) 證券投資基金當(dāng)事人

第三節(jié) 證券投資基金的費(fèi)用與資產(chǎn)估值

第四節(jié) 證券投資基金的收入、風(fēng)險(xiǎn)與信息披露

第五節(jié) 證券投資基金的投資

第五章 金融衍生工具

第一節(jié) 金融衍生工具概述

第二節(jié) 金融遠(yuǎn)期、期貨與互換

第三節(jié) 金融期權(quán)與期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品

第四節(jié) 其他金融衍生工具簡(jiǎn)介

第六章 證券市場(chǎng)運(yùn)行

第一節(jié) 發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)

第二節(jié) 證券價(jià)格指數(shù)

第三節(jié) 證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)

第七章 證券中介機(jī)構(gòu)

第一節(jié) 證券公司概述

第一節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù)

第二節(jié) 證券公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制

第三節(jié) 證券登記結(jié)算公司

第四節(jié) 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

第八章 證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管理

第一節(jié) 證券市場(chǎng)法律、法規(guī)概述

第二節(jié) 證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管

第三節(jié) 證券市場(chǎng)的自律管理

5.證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

主要考的最多的是：第二章，股票。

第三章，債券。第四章，基金。

第五章，金融衍生產(chǎn)品！如果你很趕時(shí)間，并且覺(jué)得內(nèi)容太多看著煩，就建議你看這幾章，如果這幾章你能看的滾瓜爛熟，并且倒背如流，你考個(gè)七八十分沒(méi)問(wèn)題??！第一章，主要是一個(gè)內(nèi)容的概述，不用怎么看，后面幾章都有詳細(xì)的講述，第六，七章和另外一本書(shū)《證券交易》的內(nèi)容是重疊的，考試考的不多，第八章很少考，就算你運(yùn)氣不好碰上了也只會(huì)有一兩題！不過(guò)我建議你，如果你的時(shí)間足夠充足的話，而且還是一張白紙沒(méi)有這個(gè)行業(yè)的工作經(jīng)驗(yàn)，還是要從頭到尾一字不漏的看完！因?yàn)榭荚囀谴我?，主要是你以后去證券公司工作，基礎(chǔ)不牢固很難做好事情，還有你的人脈方面也要有一定的廣度，如果你沒(méi)人脈資源，你去證券公司別人也不瞧你兩眼。

6.在南寧考證券從業(yè)資格證的考點(diǎn)有哪些

一、金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試大綱：

目 錄

第一章 金融市場(chǎng)體系 10

第一節(jié) 全球金融體系 10

第二節(jié) 中國(guó)的金融體系 10

第三節(jié) 中國(guó)多層次資本市場(chǎng) 10

第二章 證券市場(chǎng)主體 10

第一節(jié) 證券發(fā)行人 11

第二節(jié) 證券投資者 11

第三節(jié) 中介機(jī)構(gòu) 11

第四節(jié) 自律性組織 11

第五節(jié) 監(jiān)管機(jī)構(gòu) 12

第三章 股票市場(chǎng) 12

第一節(jié) 股票 12

第二節(jié) 股票發(fā)行 12

第三節(jié) 股票交易 13

第四章 債券市場(chǎng) 13

第一節(jié) 債券 13

第二節(jié) 債券的發(fā)行與承銷(xiāo) 14

第三節(jié) 債券的交易 14

第五章 證券投資基金與衍生工具 14

第一節(jié) 證券投資基金 14

第二節(jié) 衍生工具 15

第六章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 15

第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概述 16

第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理 16

二、證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)考試大綱

目 錄

第一章 證券市場(chǎng)基本法律法規(guī) 3

第一節(jié) 證券市場(chǎng)的法律法規(guī)體系 3

第二節(jié) 公司法 3

第三節(jié) 證券法 3

第四節(jié) 基金法 4

第五節(jié) 期貨交易管理?xiàng)l例 4

第六節(jié) 證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例 4

第二章 證券從業(yè)人員管理 5

第一節(jié) 從業(yè)資格 5

第二節(jié) 執(zhí)業(yè)行為 5

第三章 證券公司業(yè)務(wù)規(guī)范 6

第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì) 6

第二節(jié) 證券投資咨詢 6

第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn) 6

第四節(jié) 證券承銷(xiāo)與保薦 6

第五節(jié) 證券自營(yíng) 7

第六節(jié) 證券資產(chǎn)管理 7

第七節(jié) 其他業(yè)務(wù) 7

第四章 證券市場(chǎng)典型違法違規(guī)行為及法律責(zé)任 8

第一節(jié) 證券一級(jí)市場(chǎng) 8

第二節(jié) 證券二級(jí)市場(chǎng) 8