基金證券(基金入門(mén))
1.基金入門(mén)基礎知識
證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)基金）是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔的集合投資方式。
根據不同標準，可以將證券投資基金劃分為不同的種類(lèi)：
1、根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。
普通開(kāi)放式基金一般不上市交易，可通過(guò)第三方銷(xiāo)售機構、銀行、券商等申購和贖回，基金份額規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，存續期內基金份額規模固定，在通過(guò)證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者可通過(guò)二級市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)。
2、根據組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。
基金通過(guò)發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱(chēng)為公司型基金；
由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過(guò)基金契約設立，通常稱(chēng)為契約型基金。
目前我國的證券投資基金均為契約型基金。
3、根據投資對象的不同，可分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金等。
股票基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的；
債券基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的；
貨幣市場(chǎng)基金：僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；
混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規定的，為混合基金。
從投資風(fēng)險角度看，幾種基金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險是不同的。其中股票基金風(fēng)險最高，貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險最小，債券基金的風(fēng)險居中。
4、相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險也會(huì )有所區別。按風(fēng)險程度又可分為：成長(cháng)型、價(jià)值型、平衡型
成長(cháng)型——成長(cháng)型基金是指以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長(cháng)潛力的股票為投資對象。
價(jià)值型——價(jià)值型基金是指以追求穩定的經(jīng)常性收入為基本目標的基金，主要以大盤(pán)藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象。
平衡型——平衡型基金則是既注重資本增值又注重當期收入的一類(lèi)基金。一般而言，成長(cháng)型基金的風(fēng)險大、收益高；收入型基金的風(fēng)險小、收益也較低；平衡型基金的風(fēng)險、收益則介于成長(cháng)型基金與收入型基金之間。
2.基金的基礎知識
證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔的投資于證券的集合投資理財方式，
基金是：由基金管理公司把投資人的分散資金募集到一起，投放到股票市場(chǎng)或債券市場(chǎng)，為投資人賺取利潤的一種專(zhuān)家理財。基金根據風(fēng)險大小分，股票型，混合型，貨幣型.你可能根據自己的情況進(jìn)行投資，如果你是長(cháng)期投資可進(jìn)行分散投資，幾種基金進(jìn)行搭配購買(mǎi).也可以根據自己的性格及資金情況來(lái)定，怎么投資.
基金漲跌受股市影響較大，尤其是股票型和指數型基金，股票下跌會(huì )造成基金的下跌，股票上漲會(huì )引起基金的上漲
買(mǎi)基金，一般是一元一份，申購最低1000元，或1000的倍數，定投一般需要200元/月。
買(mǎi)基金是自主盈虧，債券型基金一年以上基本可以保本。好的品種可期15%的收益。
債券型基金是指80%投資于債券的基金。股票型基金是指60%投資于股票的基金。兩者區別在于風(fēng)險和盈利不同。股票型基金風(fēng)險大，收益也大。債券型基金風(fēng)險相對較小，當然收益也較小。。。主要看投資者的投資目的和承擔風(fēng)險的能力大小來(lái)選擇。
新手買(mǎi)基金（引自我團團長(cháng)）
一。銀行申購：是最差的一種買(mǎi)賣(mài)基金方法：前端收費要申購費1.5%，贖回費0.5%，后端收費按2%左右收取贖回費，不過(guò)那是屬于持有不超過(guò)半年的情況，贖回費是按年遞減收取的，一般持有超過(guò)3年就免贖回費。每個(gè)銀行可以購買(mǎi)大約100來(lái)種基金，錢(qián)還要4—7天到帳，時(shí)間長(cháng)。說(shuō)不定行情變化了，你想再申購，可是錢(qián)沒(méi)有到帳。是最差的一種買(mǎi)賣(mài)基金方法。二。直接從網(wǎng)上去基金公司申購：要申購費1.5%可以打6折，贖回費0.5%。每個(gè)可以基金公司購買(mǎi)自己的基金，要從網(wǎng)上去多個(gè)基金公司注冊。開(kāi)通網(wǎng)上銀行，贖回時(shí)錢(qián)要4—7天到帳，時(shí)間長(cháng)。說(shuō)不定行情變化了，你想再申購，可是錢(qián)沒(méi)有到帳。開(kāi)通網(wǎng)上銀行，從網(wǎng)上去多個(gè)基金公司注冊，比較麻煩，是較差的一種買(mǎi)賣(mài)基金方法。三。開(kāi)通證券賬戶(hù)，坐在家里，網(wǎng)上申購，不必去銀行。有我們有優(yōu)惠的證券公司購買(mǎi)基金：買(mǎi)入申購費0.3%.賣(mài)出贖回費0.3%.
最近基金行情是隨股市出現反彈行情，目前大市震蕩，基金也一樣隨大市震蕩而震蕩，目前區域屬于風(fēng)險比較低的區域，也是比較適合投資的區域，關(guān)注基金可以關(guān)注領(lǐng)漲品種，看自己份風(fēng)險承受能力去做出選擇，風(fēng)險承受能力高的投資者可以關(guān)注指數基金，如無(wú)風(fēng)險承受能力可以關(guān)注債券基金，今年最好的品種是東方穩健。
不論哪種投資工具，只有適合自己的，才是最好的。投資基金也是這樣，在選擇適合自己的基金時(shí)，應遵循以下四個(gè)原則： 原則一：確定資金的性質(zhì)。首先要保留3—6個(gè)月的日常費用，剩余的錢(qián)才可能用來(lái)考慮投資。進(jìn)行投資，考慮到收益的同時(shí)也要考慮風(fēng)險。如果將日常家用的錢(qián)全數用做投資，一方面您很難保持一份投資的平靜，從專(zhuān)業(yè)的角度講，這也是不科學(xué)的。 原則二：確定資金使用的期限。開(kāi)放式基金可以每天申購贖回，但還是認為投資基金應該考慮中長(cháng)期，最好是3到5年，甚至更長(cháng)。投資人在考慮投資時(shí)，最好首先確定這筆資金可以使用的期限。
3.基金入門(mén)基礎知識
怎樣購買(mǎi)貨幣基金------有3種基金購買(mǎi)方式。
第一種：銀行柜臺 將錢(qián)存入銀行帳戶(hù)，然后在銀行柜臺，由銀行的工作人員幫你完成購買(mǎi)基金的手續。 優(yōu)點(diǎn)：完全由專(zhuān)人代你操作，免去自行操作的很多麻煩，適合新手和老年人。
缺點(diǎn)：費率高，往往不享受打折優(yōu)惠。品種少，一個(gè)銀行可能柜臺代銷(xiāo)只有幾家公司產(chǎn)品。
需要排隊，浪費時(shí)間和人力 第二種：網(wǎng)上銀行或證券公司 這2種方式都是適合網(wǎng)上操作的。 網(wǎng)上銀行代銷(xiāo)是進(jìn)入網(wǎng)上銀行，自行購買(mǎi)銀行所提供的基金。
證券公司代銷(xiāo)是通過(guò)證券公司炒股軟件的開(kāi)放式基金模塊，來(lái)買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放式基金，是用證券公司的保證金帳戶(hù)進(jìn)行交易，而不是直接用銀行帳戶(hù)。 優(yōu)點(diǎn)：費率較低，往往會(huì )得到一些打折優(yōu)惠。
品種較多，特別是一些大規模的證券公司，例如銀河證券，幾乎可以代銷(xiāo)所有品種基金。網(wǎng)上操作，省心省力，不需排隊，適合上班族。
缺點(diǎn)：網(wǎng)上操作對客戶(hù)的操作能力要求較高，要求電腦有安全防范木馬和病毒的能力。需要先開(kāi)網(wǎng)上銀行功能或者是證券帳戶(hù)，較為煩瑣。
第三種：基金公司網(wǎng)站 進(jìn)入基金公司網(wǎng)站，通過(guò)網(wǎng)上直銷(xiāo)系統自行進(jìn)行基金的開(kāi)戶(hù)和交易。前提是需開(kāi)好對應的銀行卡。
優(yōu)點(diǎn)：費率最優(yōu)惠。網(wǎng)上操作，比較方便。
基金公司網(wǎng)站資料詳細，對基金有詳細介紹。基金相關(guān)功能最強，有最全的功能可以選擇，例如基金轉換功能。
對應銀行卡不需要開(kāi)通網(wǎng)上銀行 缺點(diǎn)：產(chǎn)品單一，只限該基金公司產(chǎn)品。網(wǎng)上操作對客戶(hù)的操作能力要求較高，要求電腦有安全防范木馬和病毒的能力。
一個(gè)基金公司往往只支持幾家銀行的銀行卡，購買(mǎi)不同公司的基金可能需要辦理多家銀行的儲蓄卡。 沒(méi)有手續費嗎------貨幣型基金，沒(méi)有任何手續費。
4.證券投資基金基礎知識是什么證
《證券投資基金銷(xiāo)售基礎知識》是基金銷(xiāo)售人員從業(yè)考試的科目，是證券投資基金銷(xiāo)售人員從業(yè)考試。
隨著(zhù)我國證券投資基金業(yè)的快速發(fā)展，基金銷(xiāo)售渠道不斷拓展和深化，從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的人員迅速增加。基金銷(xiāo)售人員直接與投資者接觸，提供基金銷(xiāo)售服務(wù)，其業(yè)務(wù)水平和執業(yè)素質(zhì)的提高關(guān)系到我國基金業(yè)的整體服務(wù)水平的提升和基金業(yè)的持續健康發(fā)展。
根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》等法律法規的規定，從事基金宣傳、推銷(xiāo)、咨詢(xún)等業(yè)務(wù)的人員，應當具有從業(yè)資格。為此，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )制定了《基金銷(xiāo)售基礎考試大綱（2008年）》，并將于2008年9月舉行首次基金銷(xiāo)售人員從業(yè)考試。這對規范基金銷(xiāo)售人員的行為、提高基金銷(xiāo)售人員的專(zhuān)業(yè)水平具有十分重要的意義。
本教材為2008年度基金銷(xiāo)售人員從業(yè)考試輔導用書(shū)，按照《基金銷(xiāo)售基礎考試大綱（2008年）》的要求編寫(xiě)，主要包括證券基礎知識、證券投資基金基本理論與運作實(shí)務(wù)、證券投資基金監管法律法規及基金銷(xiāo)售人員行為規范等內容。
5.基金最基礎的知識
只要投資方法正確，就一定能夠賺錢(qián)。
低薪年輕人最佳理財路：定期定額買(mǎi)基金 剛工作的年輕人收入不高，依靠每個(gè)月節余千兒八百，專(zhuān)業(yè)理財人士卻認為，雖然每個(gè)月的節余不多，如果選擇合適的投資工具和投資方式，不僅培養起理財習慣，而且也可以積累一筆不小的財富。 所謂定期定額買(mǎi)基金，是指投資者約定每月扣款時(shí)間和扣款金額，由銷(xiāo)售機構（包括銀行和券商）在每月約定日從投資者指定資金賬戶(hù)內自動(dòng)完成扣款和基金申購申請的一種長(cháng)期投資方式。
這種基金投資方式，首先，年輕人沒(méi)有時(shí)間理財，而“定期定額”買(mǎi)基金類(lèi)似于“零存整取”，只要去銀行或證券營(yíng)業(yè)部辦理一次就可以了。 其次，很多年輕人對證券市場(chǎng)知之甚少，而利用定期定額方式投資基金可以平均成本、分散風(fēng)險。
最后，很多年輕人因需要支出的項目多，月節余不多，也不穩定，而定期定額計劃的門(mén)檻非常低，起點(diǎn)一般為100元-300元，可以按月扣，也可以按雙月或季度扣，幾乎不會(huì )給他們帶來(lái)額外的壓力，還能積少成多，使小錢(qián)變大錢(qián)，以應付未來(lái)對大額資金的需求。而且可以養成很好的理財習慣。
案例 由于定期定額投資是在固定時(shí)間間隔以固定金額投資基金。一般可以不在乎進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)。
舉例來(lái)說(shuō)，若每隔兩個(gè)月投資100元于某一只開(kāi)放式基金，1年下來(lái)共投資6次總金額為600元，每次投資時(shí)基金的申購價(jià)格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，則每次可購得的基金份額數分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份（未考慮申購費），投資報酬率則為（1.1*611.2-600）÷600*100%=12.05%。 如果一開(kāi)始即以1元的申購價(jià)格投資600元，當基金凈值達到1.1元時(shí)，投資報酬率則只有10%。
當然，如果你是在基金凈值為0.90元時(shí)一次性投資，當基金凈值達到1.1元時(shí)，回報率就有22.2%，問(wèn)題是，要抓到這樣的低點(diǎn)并不是一件容易的事。 定期定額買(mǎi)基金不僅適合年輕人，也適合其他年齡段有持續較低收入的投資者，但這一投資方式必須經(jīng)過(guò)一段長(cháng)時(shí)間才比較容易看得出成效，最好能持續投資三年以上。
一項以臺灣地區模擬的統計顯示，定期定額只要投資超過(guò)10年的時(shí)間，虧損的機率接近零。而且這種“每個(gè)月扣款買(mǎi)基金”的方式比起自己投資股票或整筆購買(mǎi)基金的投資方式，更能讓花錢(qián)如流水的年輕人在不知不覺(jué)中每月存下一筆固定的資金。
投資步驟 基金定投第一步，選擇一家成本低、方便的銀行。很多銀行開(kāi)征銀行卡年費、小額賬戶(hù)管理費，基金定投是一項類(lèi)似于“零存整取”的小額長(cháng)期投資方式，如果不能選擇一家這方面有所免除的銀行，每年不定期還要扣減這些費用，肯定不劃算。
方便也是非常重要的一個(gè)考慮因素，投資者可適當選擇就近且服務(wù)優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)點(diǎn)，建議可以多考慮本單位工資代發(fā)行或平時(shí)辦理理財業(yè)務(wù)較集中的銀行。 第二步，盡量使用快捷的個(gè)人網(wǎng)上銀行。
網(wǎng)上銀行的資金安全問(wèn)題曾使很多投資者望而卻步，但作基金定投大多并不需要開(kāi)通網(wǎng)上轉賬功能，所以有這方面擔心的朋友大可放心。銀行渠道的基金定投既可在柜面受理，也可在網(wǎng)上受理，相對于柜面受理而言，網(wǎng)上銀行查詢(xún)方便，修改定投的品種、金額、周期、分紅方式以及委托贖回也極為快捷。
很多銀行開(kāi)通了免費的賬戶(hù)變動(dòng)短信通知服務(wù)，建議開(kāi)通個(gè)人網(wǎng)上銀行時(shí)也同時(shí)定制短信通知服務(wù)。 第三步，確定適合定額投資的基金品種。
這一兩年知道基金的人越來(lái)越多，可是很多人并沒(méi)有將風(fēng)險較低的債券型基金、貨幣型基金與波動(dòng)較大的股票型基金區分開(kāi)來(lái)，所以作定投時(shí)基金品種選擇意識并不強。基金定投作為一項長(cháng)期紀律性投資，有利于攤低股票型這類(lèi)價(jià)格波動(dòng)較大的基金平均買(mǎi)入成本，而對本身波幅較小的債券型與貨幣型基金作用并不明顯。
因此，建議基金定投時(shí)多考慮價(jià)格波動(dòng)較大的股票型基金，避開(kāi)波動(dòng)性較小的債券型或貨幣型基金。 第四步，注重基金公司信譽(yù)與整體業(yè)績(jì)。
基金定投是一項馬拉松式的投資，常言道，“路遙知馬力”，一個(gè)基金公司的信譽(yù)直接決定了這一馬力的大小與持續性。如果說(shuō)擇時(shí)投資還允許有修正的機會(huì )，而定投本身就是為了避免過(guò)多摻入人為因素而作的紀律性投資，所以一開(kāi)始就要審慎地選擇一家信譽(yù)良好的基金公司。
投資者的口碑、行業(yè)中的形象與地位、行情突變時(shí)基金公司的公告與行為一致性都是衡量一家基金公司信譽(yù)的重要標志。另外就是一家基金公司旗下基金的整體業(yè)績(jì)表現，大部分產(chǎn)品表現較好，反映出基金公司整體較高的管理水平與團體協(xié)作能力，同時(shí)這也能較好說(shuō)明該公司產(chǎn)品間較難存在利益輸送這些暗箱操作。
第五步，也是最為關(guān)鍵的一步，這就是明確目標、長(cháng)期投入。基金定投的目標一般都不外乎以下幾種：剛步入社會(huì )的年輕人強制儲蓄、積累房產(chǎn)首付或新婚支出，中年父母為子女準備的高等教育基金或第一筆創(chuàng )業(yè)基金，當然也包括換房資金、養老金等。
這些目標都是中長(cháng)期目標，但市場(chǎng)風(fēng)云變幻，誘惑很多，能否咬住青山不放松、持之以恒堅持下來(lái)非常關(guān)鍵。既然選擇了基金定投，從一開(kāi)始也就選擇了不選擇時(shí)點(diǎn)、不辨別市場(chǎng)環(huán)境，這也就是定投的。
6.誰(shuí)能告訴我一些基金的基礎知識
1基金的單位是份，像股票的每股概念，新基金或者老基金拆分之后每份凈值會(huì )是1元，如果此時(shí)買(mǎi)入10,000份，你的總額就是10,000元。
過(guò)了若干日子以后比如每份漲到1.200元了，那么你投資的總價(jià)值就是12,000元，名義收益20%，扣除交易費率就是你的實(shí)際收益。 2基金是有一個(gè)封閉期的，處在封閉期時(shí)買(mǎi)入一般稱(chēng)為認購，此時(shí)因為基金尚處空倉籌資中，沒(méi)有什么投資業(yè)績(jì)，從外部投資者來(lái)看不確定性較大，所以認購費率較低。
出了封閉期就進(jìn)入一個(gè)全面建倉時(shí)期，此時(shí)基金業(yè)績(jì)開(kāi)始有所體現，買(mǎi)入的費率就要相對高一些。而且此時(shí)買(mǎi)入一般稱(chēng)為申購，但不是所有基金可以隨意申購，但可以隨時(shí)贖回。
至于后半句關(guān)于本金的話(huà)，這樣來(lái)解釋?zhuān)夯鹂赡軙?huì )分紅，如果當時(shí)認購（申購）選擇現金分紅，那么你的本金在分紅前后都是一樣的。如果選擇再投資的話(huà)，那么分紅所得會(huì )幫你自動(dòng)轉入投資份額中，以現時(shí)價(jià)格買(mǎi)入，那么你的本金就會(huì )擴充。
7.誰(shuí)給我介紹下基金的基礎知識 分類(lèi)
基金不同于存款 比起人們熟悉的銀行存款，基金的風(fēng)險水平和預期收益率有很大不同。
總結起來(lái)有幾點(diǎn)： 第一，除保本基金承諾在保本期滿(mǎn)時(shí)保證本金安全外，其他類(lèi)別基金不承諾保證本金安全； 第二，基金一般不承諾收益率，因為風(fēng)險水平與預期收益率像一對連體兒，隨基金類(lèi)別的風(fēng)險增大，它的收益率及其波動(dòng)幅度也明顯增大。例如：風(fēng)險收益最低的貨幣市場(chǎng)基金，預期收益率也較低：大約是一年定期稅后利率，上下波動(dòng)幅度較小；而相對風(fēng)險收益最高的股票型基金，從美國市場(chǎng)幾十年的實(shí)證看，長(cháng)期平均年回報率大約在10%左右，但上下波動(dòng)幅度較大：就任何一年的實(shí)際收益率來(lái)說(shuō)，可能超出平均水平很多，也可能是虧損。
第三，投資時(shí)間長(cháng)短與需要匹配的風(fēng)險程度、變現能力密切相關(guān)。一般來(lái)說(shuō)，資金投資的時(shí)間越短，風(fēng)險承受能力越低，流動(dòng)性要求越高。
例如：對于一筆三個(gè)月后有確定支出計劃的資金，用來(lái)投資基金時(shí)，最好選擇本金穩妥性和流動(dòng)性很高的貨幣市場(chǎng)基金或超短債基金；又如：如果9個(gè)月后有確定的支出計劃，那么與這筆資金匹配的，最好還是低風(fēng)險資金，但可適當搭配更適合長(cháng)期投資的低風(fēng)險基金：債券基金。相反，如果這兩筆投資都選擇股票基金，由于風(fēng)險較高，取用時(shí)就比較容易遇上階段性下跌或本金虧損，給變現帶來(lái)較大風(fēng)險。
各類(lèi)基金特點(diǎn)及適宜滿(mǎn)足的財務(wù)需求 1、貨幣市場(chǎng)基金和超短債基金：短期、低風(fēng)險投資，適合隨時(shí)取用，能替代活期儲蓄 貨幣市場(chǎng)基金和超短債基金主要投資信用等級高、期限短的貨幣市場(chǎng)工具，因而本金比較穩妥，適合隨時(shí)取用。貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)是以近似活期儲蓄的便利，力爭超過(guò)一年定期儲蓄稅后的收益，超短債基金通過(guò)“貨幣增強”的投資策略，力爭略高一些的收益。
貨幣市場(chǎng)基金和超短債基金都適合管理手邊的錢(qián)： ●長(cháng)期理財：用于防護網(wǎng)、隨時(shí)變現的現金類(lèi)資產(chǎn)； ●投資股票：等待投資時(shí)機，或落袋為安時(shí)的資金； ●私人企業(yè)主：業(yè)務(wù)周轉中的資金； ●工薪族：趴在卡上睡覺(jué)的很多工資； ●退休人士：不能承受風(fēng)險，又嫌儲蓄利息低的養老錢(qián)。 比較起來(lái)，嘉實(shí)貨幣市場(chǎng)基金，穩定性稍高；嘉實(shí)超短債基金，收益略高，適合匹配放置時(shí)間稍長(cháng)一點(diǎn)兒的資金。
2、債券基金：長(cháng)期、低風(fēng)險投資，穩定增值，能替代定期儲蓄或國債 國內外債券市場(chǎng)的大部分交易都是在機構間進(jìn)行的，因而債券基金是大眾小額閑置資金參與債券投資的較好載體。 債券的票息能在一定程度上保護本金安全性和收益穩定性；債券基金能利用靈活的策略，在較廣泛的范圍內選擇各類(lèi)高信用等級的固定收益投資工具；還可以利用新股申購、可轉債等低風(fēng)險方式，分享股市高收益；并通過(guò)適當資產(chǎn)配置、戰術(shù)性套利等手段，力爭持續獲得高于相應利息的收益。
債券基金風(fēng)險水平和預期收益率高于貨幣市場(chǎng)基金、超短債基金，低于股票基金；適合 ●長(cháng)期低風(fēng)險投資，能替代定期儲蓄或國債； ●與貨幣市場(chǎng)基金、超短債基金搭配，能在控制低風(fēng)險的基礎上增強收益； ●與股票基金搭配，能有效分散風(fēng)險，增強變現安全性和分紅能力。 3、股票基金：長(cháng)期、較高風(fēng)險投資，追求長(cháng)期增值的工具，能部分替代定期儲蓄 股票基金是追求長(cháng)期增值的良好工具。
隨著(zhù)股市機構博弈特征的發(fā)展，股票基金具有的專(zhuān)家理財、分散風(fēng)險等優(yōu)勢也更明顯。股票基金主要投資股票，可分主動(dòng)型投資和完全跟蹤指數的被動(dòng)型投資兩類(lèi)。
一般來(lái)說(shuō)，主動(dòng)型股票基金的風(fēng)險水平低于個(gè)股，因為組合投資可以分散風(fēng)險；但預期收益率也可能低于市場(chǎng)平均水平，因為開(kāi)放式股票基金須保留一部分現金資產(chǎn)應付贖回，或投資部分債券。但主動(dòng)型股票基金可以利用股市結構化矛盾或資產(chǎn)配置，力爭高于市場(chǎng)的回報，甚至在熊市時(shí)仍可能取得良好收益。
由于投資管理水平、產(chǎn)品投資風(fēng)格、市場(chǎng)變化階段等方面存在不同，主動(dòng)型股票基金間業(yè)績(jì)分化較大，因而適合： ●優(yōu)選品牌基金公司； ●優(yōu)選品牌基金經(jīng)理； ●適當關(guān)注不同投資風(fēng)格的配置。如：大盤(pán)與中小盤(pán)風(fēng)格，成長(cháng)與價(jià)值風(fēng)格等，指數型股票基金完全跟蹤指數，投資組合中的股票應與指數成分股及其權重吻合，特點(diǎn)是：透明度高，復制指數的風(fēng)險水平和預期收益率，易于投資人結合對市場(chǎng)的判斷，適合： ●牛市，尤其是在短期急升階段，市場(chǎng)代表強的指數型股票基金常常可以取得明顯領(lǐng)先于主動(dòng)型股票基金的業(yè)績(jì)； ●熊市里，由于跟隨市場(chǎng)下跌，當跌幅較深時(shí)，可能具備較大投資價(jià)值； ●對于長(cháng)期投資，可適當搭配指數型與主動(dòng)型股票基金，以?xún)?yōu)化股票基金組合； ●對于投資經(jīng)驗豐富、專(zhuān)業(yè)性強的少數投資人，可利用指數基金做波段操作，但對于普通居民的基金理財來(lái)說(shuō)，并不提倡。
