期貨重要筆記(期貨的)
1.期貨的基礎知識
第1章 期貨基本概念及期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 第一節 期貨基本概念 （一）期貨合約：是指在交易所達成的，受法律約束的，并規定在將來(lái)特定地點(diǎn)和時(shí)間交割某一特定商品的標準化合約。
所謂標準化合約是指合約的數量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的，唯一的變量是價(jià)。在談?wù)摵霞s時(shí)，人們很自然地認為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書(shū)。
誠然，期貨合約確實(shí)涉及大量的文件和文書(shū)工作，但是期貨合約并非一紙文書(shū)。期貨合約是通過(guò)期貨交易所達成的一項具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來(lái)買(mǎi)賣(mài)某種商品的契約。
期貨合約的標準化條款一般包括：（1）交易數量和單位條款。每種商品的期貨合約規定了統一的、標準化的數量和數量單位，統稱(chēng)“交易單位”。
例如，大連商品交易所規定大豆期貨合約的交易單位為10噸。也就是說(shuō)，你在大連商品交易所買(mǎi)賣(mài)大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場(chǎng)的術(shù)語(yǔ)表達就是1手，這是最小的交易單位。
在期貨市場(chǎng)，你不可以買(mǎi)5噸或賣(mài)出8噸大豆。（2）質(zhì)量和等級條款。
商品期貨合約規定了統一的、標準化的質(zhì)量等級，一般采用國家制定的商品質(zhì)量等級標準。例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標準采用國標。
（3）交割地點(diǎn)條款。期貨合約為期貨交易的實(shí)物交割指定了標準化的、統一的實(shí)物商品的交割倉庫，以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。
大連是我國重要的糧食集散地之一，倉儲業(yè)非常發(fā)達，目前，大連商品交易所的指定交割倉庫都設在大連。（4）交割期條款。
商品期貨合約對進(jìn)行實(shí)物交割的月份作了規定。剛開(kāi)始商品期貨交易時(shí)，你最先注意到的是：每種商品有幾個(gè)不同的合約，每個(gè)合約標示著(zhù)一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。
（5）最小變動(dòng)價(jià)位條款。指期貨交易時(shí)買(mǎi)賣(mài)雙方報價(jià)所允許的最小變動(dòng)幅度，每次報價(jià)時(shí)價(jià)格的變動(dòng)必須是這個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的整數倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。
也就是說(shuō)，當你買(mǎi)賣(mài)大豆期貨時(shí)，不可能出現2188.5元/噸這樣的價(jià)格。（6）漲跌停板幅度條款。
指交易日期貨合約的成交價(jià)格不能高于或低于該合約上一交易日結算價(jià)的一定幅度。例如，大連商品交易所規定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結算價(jià)的3%。
(7)最后交易日條款。指期貨合約停止買(mǎi)賣(mài)的最后截止日期。
每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買(mǎi)賣(mài)，準備進(jìn)行實(shí)物交割。例如，大連商品交易所規定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個(gè)交易日。
現附大連商品交易所黃大豆1號期貨合約供參考。交易品種 黃大豆1號 交易單位 10噸/手 報價(jià)單位 人民幣 最小變動(dòng)價(jià)位 1元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結算價(jià)的3% 合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時(shí)間 每周一至周五上午9:00~11:30，下午13:30~15:00 最后交易日 合約月份第十個(gè)交易日 最后交割日 最后交易日后七日（遇法定節假日順延） 交割等級 具體內容見(jiàn)附表 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉庫 交易保證金 合約價(jià)值的5% 交易手續費 4元/手 交割方式 集中交割 交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所 （二）期貨交易：是指在期貨交易所內集中買(mǎi)賣(mài)期貨合約的交易活動(dòng)。
期貨交易的全過(guò)程可以概括為開(kāi)倉、持倉、平倉或實(shí)物交割。開(kāi)倉，是指交易者新買(mǎi)入或新賣(mài)出一定數量的期貨合約，例如，你可賣(mài)出10手大豆期貨合約，當這一筆交易是你的第一次買(mǎi)賣(mài)時(shí)，就被稱(chēng)為開(kāi)倉交易。
在期貨市場(chǎng)上，買(mǎi)入或賣(mài)出一份期貨合約相當于簽署了一份遠期交割合同。開(kāi)倉之后尚沒(méi)有平倉的合約，叫未平倉合約或者平倉頭寸，也叫持倉。
開(kāi)倉時(shí)，買(mǎi)入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)多頭；賣(mài)出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)空頭。如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結束，他就必須通過(guò)實(shí)物交割來(lái)了結這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數。
大約99%的市場(chǎng)參與者都在最后交易日結束之前擇機將買(mǎi)入的期貨合約賣(mài)出，或將賣(mài)出的期貨合約買(mǎi)回，即通過(guò)筆數相等、方向相反的期貨交易來(lái)對沖原有的期貨合約，以此了結期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。舉例而言，如果你賣(mài)出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應在2000年5月到期前，買(mǎi)進(jìn)10手同一個(gè)合約來(lái)對沖平倉，這樣，一開(kāi)一平，一個(gè)交易過(guò)程就結束了。
這就象財務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。這種買(mǎi)回已賣(mài)出合約，或賣(mài)出已買(mǎi)入合約的行為就叫平倉。
交易者開(kāi)倉之后可以選擇兩種方式了結期貨合約：要么擇機平倉，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。期貨交易者在買(mǎi)賣(mài)期貨合約時(shí)，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。
那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請看一個(gè)例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買(mǎi)賣(mài)。你以2188元/噸的價(jià)格賣(mài)出明年5月份交割的1手大豆合約。
這時(shí)，你所處的交易部位就被稱(chēng)為“空頭”部位，你現在可以說(shuō)你是一位“賣(mài)空者”或者說(shuō)你賣(mài)空1手大豆合約。當你成為空頭時(shí)，你有兩種選擇。
一種是一直到合約的期滿(mǎn)都保持空頭部位，交割時(shí)，你在現貨市場(chǎng)買(mǎi)入10噸大豆并提交給合約的買(mǎi)方。如果你能以低于。
2.期貨的基礎知識
1、什么是期貨？
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量標的物的標準化合約。這個(gè)標的物，又叫基礎資產(chǎn)，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數。期貨合約的買(mǎi)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買(mǎi)入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣(mài)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣(mài)出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結算差價(jià)，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個(gè)平均來(lái)對在手的期貨合約進(jìn)行最后結算）。當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買(mǎi)賣(mài)來(lái)沖銷(xiāo)這種義務(wù)。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權品種。
2、期貨有哪些種類(lèi)？什么是股指期貨？什么是利率期貨？什么是外匯期貨？
期貨可以大致分為兩大類(lèi)，商品期貨與金融期貨。商品期貨中主要品種可以分為農產(chǎn)品期貨、金屬期貨（包括基礎金屬與貴金屬期貨）、能源期貨三大類(lèi)；金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨（包括中長(cháng)期債券期貨和短期利率期貨）和股指期貨。所謂股指期貨，就是以股票指數為標的物的期貨。雙方交易的是一定期限后的股票指數價(jià)格水平，通過(guò)現金結算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。
所謂利率期貨是指以債券類(lèi)證券為標的物的期貨合約， 它可以回避銀行利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險。利率期貨的種類(lèi)繁多，分類(lèi)方法也有多種。通常，按照合約標的的期限， 利率期貨可分為短期利率期貨和長(cháng)期利率期貨兩大類(lèi)。
所謂外匯期貨，是指以匯率為標的物的期貨合約，用來(lái)回避匯率風(fēng)險。它是金融期貨中最早出現的品種。目前，外匯期貨交易的主要品種有：美元、英鎊、德國馬克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元、法國法郎、荷蘭盾等。從世界范圍看，外匯期貨的主要市場(chǎng)在美國。
期 貨 商品期貨 農產(chǎn)品期貨
金屬期貨（基礎金屬期貨、貴金屬期貨）
能源期貨
金融期貨 外匯期貨
利率期貨（中長(cháng)期債券期貨、短期利率期貨）
3、股指期貨與股票相比，有哪些不同點(diǎn)？
股指期貨與股票相比，有幾個(gè)非常鮮明的特點(diǎn)，這對股票投資者來(lái)說(shuō)尤為重要：
(1)、期貨合約有到期日，不能無(wú)限期持有。
股票買(mǎi)入后可以一直持有，正常情況下股票數量不會(huì )減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期貨不能象買(mǎi)賣(mài)股票一樣，交易后就不管了，必須注意合約到期日，以決定是提前了結頭寸，還是等待合約到期（好在股指期貨是現金結算交割，不需要實(shí)際交割股票），或者將頭寸轉到下一個(gè)月。
(2)、期貨合約是保證金交易，必須每天結算
股指期貨合約采用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買(mǎi)賣(mài)一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來(lái)了風(fēng)險，因此必須每日結算盈虧。買(mǎi)入股票后在賣(mài)出以前，賬面盈虧都是不結算的。但股指期貨不同，交易后每天要按照結算價(jià)對持有在手的合約進(jìn)行結算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開(kāi)盤(pán)前必須補足（即追加保證金）。而且由于是保證金交易，虧損額甚至可能超過(guò)你的投資本金，這一點(diǎn)和股票交易不同。
(3)、期貨合約可以賣(mài)空
股指期貨合約可以十分方便地賣(mài)空，等價(jià)格回落后再買(mǎi)回。股票融券交易也可以賣(mài)空，但難度相對較大。當然一旦賣(mài)空后價(jià)格不跌反漲，投資者會(huì )面臨損失。
(4)、市場(chǎng)的流動(dòng)性較高。
有研究表明，指數期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性明顯高于股票現貨市場(chǎng)。如在1991年，FTSE-100指數期貨交易量就已達850億英鎊。
(5)、股指期貨實(shí)行現金交割方式
期指市場(chǎng)雖然是建立在股票市場(chǎng)基礎之上的衍生市場(chǎng)，但期指交割以現金形式進(jìn)行，即在交割時(shí)只計算盈虧而不轉移實(shí)物，在期指合約的交割期投資者完全不必購買(mǎi)或者拋出相應的股票來(lái)履行合約義務(wù)，這就避免了在交割期股票市場(chǎng)出現“擠市”的現象。
(6)、一般說(shuō)來(lái)，股指期貨市場(chǎng)是專(zhuān)注于根據宏觀(guān)經(jīng)濟資料進(jìn)行的買(mǎi)賣(mài)，而現貨市場(chǎng)則專(zhuān)注于根據個(gè)別公司狀況進(jìn)行的買(mǎi)賣(mài)。
3.期貨的基礎知識和概念
這些百度上都有啊，你去搜搜，呵呵
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量標的物的標準化合約。這個(gè)標的物，又叫基礎資產(chǎn)，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數。期貨合約的買(mǎi)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買(mǎi)入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣(mài)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣(mài)出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結算差價(jià)，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個(gè)平均來(lái)對在手的期貨合約進(jìn)行最后結算）。當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買(mǎi)賣(mài)來(lái)沖銷(xiāo)這種義務(wù)。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權品種。
1、期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個(gè)最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買(mǎi)空也可賣(mài)空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買(mǎi)高賣(mài)，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣(mài)低補。做多可以賺錢(qián)，而做空也可以賺錢(qián)，所以說(shuō)期貨無(wú)熊市。
【在熊市中，股市會(huì )蕭條而期貨市場(chǎng)卻風(fēng)光依舊，機會(huì )依然】
2、期貨交易的費用低：對期貨交易國家不征收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所目前手續在萬(wàn)分之二、三左右，加上經(jīng)紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。
【低廉的費用是成功的一個(gè)保證】
3、期貨交易的杠桿作用：
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場(chǎng)里交易無(wú)需支付全部資金，目前國內期貨交易有時(shí)需要支付5%保證金（視情況而定）即可獲得未來(lái)交易的權利。
由于保證金的運用，原本行情被以十余倍放大。我們假設某日銅價(jià)格封漲停（期貨里漲停僅為上個(gè)交易日的3%），操作對了，我們的資金利潤率達60%(3%÷5%)之巨，是股市漲停板的6倍。
【有機會(huì )才能賺錢(qián)】
4、"T+0"交易機會(huì )翻番：期貨是"T+0"的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢后，可以隨時(shí)交易，隨時(shí)平倉。
【方便的進(jìn)出可以增加投資的安全性】
5、期貨是零和市場(chǎng)但大于負市場(chǎng)：期貨是零和市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)本身并不創(chuàng )造利潤。在某一時(shí)段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費用，期貨市場(chǎng)總資金量是不變的，市場(chǎng)參與者的盈利來(lái)自另一個(gè)交易者的虧損
你去看看吧，有不明白的直接qq我也行
4.關(guān)于期貨的入門(mén)知識
一定時(shí)期的連續價(jià)格，只是參考，不能操作.要做只做后面有年月份的合約.期貨是一個(gè)很有前景的市場(chǎng)，它要比股票好操作一些，而且對現貨的指導作用是其它投資不可比擬的，山東魯證期貨公司是山東和河北最大的期貨公司在這里你用一萬(wàn)塊錢(qián)可以做十萬(wàn)塊錢(qián)的生意，如果做的不好最多虧掉你那一萬(wàn)，如果做的還可以，那你的資金隨時(shí)可以翻倍。
這就是以小搏大。對這方面有興趣可以聯(lián)系我，5萬(wàn)就可以做期貨。
我這有很全面的資料，qq:346943544電話(huà)：15315110575期貨和股票的區別：股票與期貨的差別在于：1、期貨的保證金交易方式將你股市資金的功能至少放大十倍，一萬(wàn)塊錢(qián)的股票，你得交易一萬(wàn)才能買(mǎi)到；一萬(wàn)塊錢(qián)的期貨你只需要交10%即一千塊錢(qián)就能買(mǎi)到。所以你一萬(wàn)的資金，可以當十萬(wàn)來(lái)投資。
2、期貨可以做空，在同一張K線(xiàn)圖上，股票只能做上漲掙錢(qián)。下跌只能等待。
期貨下跌可以做空，先高價(jià)10塊賣(mài)出，然后跌下來(lái)5塊低價(jià)買(mǎi)回來(lái)，一樣掙到了5差價(jià)。3、期貨是T+0，買(mǎi)進(jìn)之后可以立即賣(mài)出，一天可做許多個(gè)來(lái)回。
這樣增加了交易機會(huì )，同時(shí)錯了可以立即止損。4、期貨市場(chǎng)機會(huì )更多，可以做多做空，就比股市增加了一倍的機會(huì )，再加上資金的10倍放大，可以簡(jiǎn)單的說(shuō)期貨比股市機會(huì )多20倍。
5、期貨真的風(fēng)險很大嗎 ？期貨的確有風(fēng)險，但絕對沒(méi)有人們想象的那么大。期貨市和股市風(fēng)險相同，最多就是賠光，只是期貨操作不當或是不止損，賠光的時(shí)間要比股市短。
股市也一樣可以慢慢賠光。6、商品期貨的行情比股票行情更容易把握，期貨品種少，到目前只有10幾個(gè)品種，而股票有兩千多家，其次商品價(jià)格的漲跌是更純粹的供求規律在起作用，不象影響股票價(jià)格的因素那么復雜和多變。
7、同一張K線(xiàn)圖，股票和期貨看法相同，股票只能做向上，期貨可以做上下。所以機會(huì )更多，價(jià)格漲跌10%股票掙10%，期貨就掙翻翻。
所以期貨市場(chǎng)機會(huì )更多，掙錢(qián)的幅度更大。股票和期貨看技術(shù)分析是一樣的，掙錢(qián)的原理是一樣的。
期貨市場(chǎng)更有利于散戶(hù)，因為期貨可以以小博大，放大十倍的資金。只要方法正確，期貨成功的時(shí)間更短。
參與期貨交易的基本程序一.開(kāi)戶(hù)仔細閱讀并理解《期貨交易風(fēng)險說(shuō)明書(shū)》，對期貨交易的風(fēng)險要做到心里有數。簽署《期貨經(jīng)紀合同》以及《期貨市場(chǎng)投資者開(kāi)戶(hù)登記表》，確立客戶(hù)與期貨經(jīng)紀公司間的經(jīng)紀關(guān)系。
期貨經(jīng)紀公司即向各期貨交易所申請客戶(hù)的交易編碼（類(lèi)似于股票交易中的股東代碼）和統一分配客戶(hù)資金賬號。《期貨經(jīng)紀合同》中最重要的兩點(diǎn)是，明確了交易指定人，約定出金時(shí)的印鑒和出金方式。
遠程客戶(hù)，可網(wǎng)上辦理。二.入金、出金客戶(hù)的資金只能在客戶(hù)指定的銀行結算賬戶(hù)與其期貨賬戶(hù)間轉移；客戶(hù)可在網(wǎng)上通過(guò)銀期轉賬系統自助辦理。
三.交易方式國內期貨交易委托方式有：書(shū)面委托下單、自助終端委托下單、網(wǎng)上自助委托下單、電話(huà)委托下單。我國期貨交易競價(jià)方式為計算機撮合成交的競價(jià)方式，這與股票是一致的，并遵循價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則；在出現漲跌停板的情況時(shí)，則要遵循平倉優(yōu)先的原則。
四.結算每天交易結束后，期貨公司對客戶(hù)期貨賬戶(hù)進(jìn)行無(wú)負債結算，即根據當日交易結果對交易保證金、盈虧、手續費、出入金、交割貨款和其他相關(guān)款項進(jìn)行的計算、劃撥，客戶(hù)賬戶(hù)所有交易及資金情況都能通過(guò)電腦自助查詢(xún)。期貨的“強行平倉”就是根據每天的賬戶(hù)情況來(lái)定的，當賬戶(hù)中客戶(hù)權益小于賬戶(hù)中頭寸所需保證金時(shí)（也就是賬戶(hù)出現負數時(shí)），期貨公司就要求客戶(hù)在規定時(shí)間內補足差額，否則，期貨公司有權部分或全部平倉賬單中的頭寸。
五.賬單確認客戶(hù)對當日交易賬戶(hù)中記載事項有異議的（遠程客戶(hù)可通過(guò)網(wǎng)上查詢(xún)），應當在下一交易日開(kāi)市前向期貨經(jīng)紀公司提出書(shū)面異議；客戶(hù)對交易賬戶(hù)記載事項無(wú)異議的，視為對交易結算的自動(dòng)確認。六.銷(xiāo)戶(hù)客戶(hù)不需要保留其資金賬戶(hù)時(shí)，在對其資金賬戶(hù)所有交易和資金進(jìn)出確認無(wú)誤，且資金賬戶(hù)中無(wú)資金和持倉，填寫(xiě)《銷(xiāo)戶(hù)申請表》，即可辦理銷(xiāo)戶(hù)。
遠程客戶(hù)可以用約定方式異地辦理。參與期貨交易的基本條件1.國家法律、法規允許的任何自然人和法人。
2.有承擔風(fēng)險的能力和心理準備。期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險、高回報的市場(chǎng)，在期望得到的高回報前，應考慮清楚自己是否具有風(fēng)險承受能力，參與期貨的資金應該是自己“虧得起”的錢(qián)，切忌借錢(qián)做期貨。
3.選擇合法、正規的期貨公司。首先，合法的期貨公司應執有國家工商行政管理總局頒發(fā)的《工商營(yíng)業(yè)執照》和中國證監會(huì )頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)許可證》；其次公司運作規范，資信良好也是應該考慮的重要因素。
4.選好居間人。這是針對不愿自己交易的投資者而言的。
所謂“居間人”，就是幫助投資者收集相關(guān)信息，提供買(mǎi)賣(mài)建議的人，他們以收取傭金等方式作為報酬。投資者與居間人的關(guān)系屬私下約定的，因此選擇居間人應充分考慮其道德水平、專(zhuān)業(yè)能力和操盤(pán)風(fēng)格是否適合你。
反過(guò)來(lái)，也應該讓居間人了解你的風(fēng)險偏好度和承受能力，使居間人達到最佳工作狀態(tài)。在期貨市場(chǎng)中，很大部分成交量是由居間人完成的。
從我們了解的實(shí)際情況來(lái)看，的確有一些十分優(yōu)秀的專(zhuān)業(yè)居間人。
5.期貨基礎知識有哪些
你好，期貨的知識很多， 期貨基礎 這本書(shū)有詳解的，不同的章節講述的內容不同的，第一章 期貨市場(chǎng)概述第一節 期貨市場(chǎng)的形成和發(fā)展主要掌握：期貨市場(chǎng)的形成；期貨市場(chǎng)相關(guān)范疇；期貨市場(chǎng)的發(fā)展。
第二節 期貨交易的特征主要掌握：期貨交易的基本特征；期貨交易與現貨交易的區別；期貨交易與遠期現貨交易的區別；期貨交易與證券交易的區別。第三節 期貨市場(chǎng)的功能與作用主要掌握：期貨市場(chǎng)的功能；規避風(fēng)險功能及其機理；價(jià)格發(fā)現功能及其機理；期貨市場(chǎng)的作用。
第四節 中外期貨市場(chǎng)概況主要掌握：外國期貨市場(chǎng)；國內期貨市場(chǎng)。第二章 期貨市場(chǎng)的構成第一節 期貨交易所主要掌握：期貨交易所的性質(zhì)與職能；會(huì )員制與公司制；我國期貨交易所概況、組織形式與會(huì )員管理。
第二節 期貨結算機構主要掌握：期貨結算機構的性質(zhì)與職能、組織形式；期貨結算制度；我國期貨結算機構與期貨結算制度。第三節 期貨中介與服務(wù)機構主要掌握：期貨公司的職能、公司類(lèi)型、機構設置；我國期貨公司機構設置、法人治理結構與風(fēng)險控制體系；介紹經(jīng)紀商、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等其他期貨中介與服務(wù)機構的作用。
第四節 期貨交易者主要掌握：期貨交易者的分類(lèi)；國際期貨市場(chǎng)的主要機構投資者。第三章 期貨交易制度與合約第一節 期貨合約主要掌握：期貨合約的概念；期貨合約標的選擇；期貨合約的主要條款及設計依據。
第二節 期貨市場(chǎng)基本制度主要掌握： 保證金制度 ； 當日無(wú)負債結算制度 ； 漲跌停板制度 ； 持倉限額及大戶(hù)報告制度；強行平倉制度；信息披露制度。第三節 期貨交易流程主要掌握： 交易流程；開(kāi)戶(hù)流程；交易指令的內容；常用交易指令；指令下達方式；競價(jià)方式；結算的概念與程序； 結算公式與應用 ；交割的概念及作用；實(shí)物交割方式與交割結算價(jià)的確定；實(shí)物交割的流程；標準倉單的概念及形式；現金交割。
第四章 套期保值第一節 套期保值概述主要掌握：套期保值定義；套期保值的實(shí)現條件；套期保值者的定義；套期保值者的特點(diǎn)；套期保值的種類(lèi)。第二節 套期保值的應用主要掌握：賣(mài)出套期保值的應用情形及操作；買(mǎi)入套期保值的應用情形及操作。
第三節 基差與套期保值效果主要掌握：完全套期保值與不完全套期保值的含義；基差的概念；影響基差的因素；基差與正反向市場(chǎng)的關(guān)系；基差的變動(dòng)；基差變動(dòng)與套期保值效果的關(guān)系；套期保值有效性的衡量。第四節 套期保值操作的擴展及注意事項主要掌握：套期保值操作的擴展；期轉現；期現套利；基差交易；企業(yè)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的注意事項。
第五章 期貨投機與套利交易第一節 期貨投機交易主要掌握：期貨投機定義；期貨投機與套期保值以及股票投機的區別；期貨投機者類(lèi)型；期貨投機的作用和操作方法。第二節 期貨套利概述主要掌握：期貨套利的概念和分類(lèi)；期貨套利與投機區別；期貨套利的作用。
第三節 期貨套利交易策略主要掌握：期貨價(jià)差的定義；價(jià)差的變化；價(jià)差套利的盈虧計算；套利交易指令；各種價(jià)差套利的操作及分析方法；期貨套利操作的注意要點(diǎn)；程序化交易的概念；程序化交易系統的形式與設計。第六章 期貨價(jià)格分析第一節 期貨行情解讀主要掌握：期貨行情表解讀；K線(xiàn)圖、竹線(xiàn)圖、分時(shí)圖等 期貨行情圖解讀。
第二節 期貨價(jià)格的基本分析主要掌握：基本分析的含義及其特點(diǎn)；需求分析；供給分析；影響供求的其他因素；供求與均衡價(jià)格之間的關(guān)系。第三節 期貨價(jià)格的技術(shù)分析主要掌握：技術(shù)分析的含義； 基本分析與技術(shù)分析比較； 趨勢分析、形態(tài)分析、主要指標分析；成交量和持倉量、期貨價(jià)格之間的關(guān)系；波浪理論。
第七章 外匯期貨第一節 外匯與外匯期貨概述主要掌握：外匯的概念；匯率及其標價(jià)方法；外匯風(fēng)險的分類(lèi)；外匯期貨的概念；外匯期貨產(chǎn)生和發(fā)展的歷程；外匯期貨交易與遠期外匯交易；外匯保證金交易的區別與聯(lián)系；芝加哥商業(yè)交易所主要外匯期貨合約。第二節 影響匯率的因素主要掌握：基本經(jīng)濟因素；宏觀(guān)經(jīng)濟政策因素；中央銀行干預、政治因素、外匯儲備等影響匯率走勢的各種因素。
第三節 外匯期貨交易主要掌握外匯期貨套期保值；投機和套利的種類(lèi)及其運用方法。第八章 利率期貨第一節 利率期貨概述主要掌握：利率期貨概念、標的及種類(lèi)；利率期貨的產(chǎn)生和發(fā)展；利率期貨價(jià)格波動(dòng)影響因素；國際期貨市場(chǎng)主要利率期貨合約。
第二節 利率期貨的報價(jià)與交割主要掌握：美國市場(chǎng)短期利率期貨報價(jià)方式；美國市場(chǎng)中長(cháng)期利率期貨的報價(jià)與交割。第三節 利率期貨交易主要掌握：利率期貨套期保值交易策略及應用；利率期貨投機與套利交易。
第九章 股指期貨和股票期貨第一節 股票指數與股指期貨主要掌握： 股票指數的概念；主要股票指數； 股票市場(chǎng)風(fēng)險；股指期貨；股指期貨與股票交易的區別。第二節 滬深300股指期貨的基本制度規則主要掌握： 滬深300股指期貨合約條款內容；滬深300股票指數的編制；滬深300股指期貨交易規則；股指期貨投資者適當性制度。
第三節 股指期貨套期保值交易主要掌握：?jiǎn)蝹€(gè)股票的β系數和股票組合的β系數；最佳套期保值比率； 股指期貨套期保值中合約數量的確定； 股指期貨賣(mài)出。
6.期貨交易基礎知識
一、什么是期貨 所謂期貨，顧名思義，就是規定未來(lái)一定時(shí)期交貨的商品，但實(shí)際上是一種可以反復轉讓、反復買(mǎi)賣(mài)的標準化合同。
二、什么是期貨交易 期貨交易是以保證金為基礎，在期貨交易所內買(mǎi)賣(mài)各種商品標準化合同的交易方式。 三、期貨交易的經(jīng)濟功能 發(fā)現價(jià)格、回避風(fēng)險、投資工具。
四、期貨交易的目的 套期保值或投機取利。 五、期貨交易的特點(diǎn) 1、商品合約化：期貨交易是合約的買(mǎi)賣(mài)，雙方在成交時(shí)并非憑現貨，而是通過(guò)既定的標準化合約成交，實(shí)物商品不直接進(jìn)出期貨市場(chǎng)。
2、合約標準化：期貨合約是標準化合約，其唯一的變量就是價(jià)格，其它要素如：數量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)都由交易所統一規定。 3、資金杠桿化：期貨交易是以5-10%的保證金作為擔保進(jìn)行交易，因此具有以小博大的杠桿作用。
4、交易公開(kāi)化：期貨交易是在公開(kāi)場(chǎng)合（交易所內）自由競價(jià)進(jìn)行，不是私下成交的。 5、交割票據化：期貨交割就是賣(mài)方交付倉單，買(mǎi)方交付付款憑證的過(guò)程，兩者均是法律認可受之保護的商業(yè)票據。
